A biotechnológiai készletek - az ipar egyik legfontosabb tőzsdén forgalmazott alapja (SPF), az SPDR S&P Biotech ETF (XBI) alapján mérve - az elmúlt három hónapban körülbelül 8% -kal haladták meg az S&P 500-ot. Érdekes, hogy a csoport október elején indult hirtelen futása nagyjából egybeesett a sorozat hatodik hetével, amikor a biotechnológiai alapokból a kivonások meghaladták a beáramlásokat, a Piper Jaffray elemzője, Christopher Raymond által készített kutatás szerint, a Barron beszámolója szerint.
Mivel a biotechnológiák felolvadása az elmúlt hetekben folytatódott, a kiáramlás nem lassult le. "Ez az ágazatnak az elmúlt 14 hét kiáramlásának 12. hete, amelynek során a nettó kiáramlás összesen 3, 5 milliárd dollárt tett ki" - írta Raymond november végén egy ügyféljegyzékben, Barron történetének nyomon követésével.
Annak ellenére, hogy e rendkívül spekulatív szektorból kifolyik a pénz, számos pozitív fejlemény a negyedik negyedévben megalapozott magyarázatot ad a közelmúltbeli felkészültségre. Először: a Massachusetts gyógyszergyártója, a Biogen Inc. (BIIB) október eleje óta 26% -kal növekedett, amikor hírre jutott, hogy a cég úgy döntött, hogy kísérleti Alzheimer-kórt gyógyszert nyújt be szabályozási jóváhagyásra. Eközben egy áttörő prosztata rákkezelés kijelölése az Élelmiszer- és Gyógyszerügynökség (FDA) mellett, a pletykákkal arról is, hogy a Novartis AG (NVS) svájci gyógyszeripari óriásszerkezet (MDCO) a The Medicines Company (MDCO) esetleges több milliárd dolláros felvásárlásáról szól, szintén segített. iparági zümmögést generál az adott időszakban.
Az alábbiakban részletesebben áttekintjük az XBI-t és két másik biotechnológiai ETF-et, mielőtt a diagramokra fordulnánk a nagy valószínűségű belépési pontok azonosítása céljából.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
A 3, 74 milliárd dolláros eszközkészlettel az SPDR S&P Biotech ETF célja az S&P Biotechnology Select Industry Index teljesítményének nyomon követése - ez az USA biotechnológiai részvényeinek egyenlő súlyozású referenciaértéke. Az alap 116 részesedésű kosárában a vezető nevek között szerepel az Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), a The Medicines Company és a Seattle Genetics, Inc. (SGEN). A középértékű 0, 35% -os költségarány teszi a középtávú befektetéseket működőképessé, míg közel napi 5 millió részvény forgalma és egy átlagos két centes felár lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy napközbeni költözés után elmenjenek. Az XBI csekély 0, 02% -os osztalékhozamot kínál, és 2019. december 3-tól 16, 53% -ot növelt az elmúlt három hónapban.
Az ETF részvények árai április és október között csökkenő csatornán kereskedtek egy tankönyvben, mielőtt november elején meghaladták a mintázat felső trendvonalát és a 200 napos egyszerű mozgóátlagot (SMA). Mivel a relatív szilárdsági index (RSI) egy túlvásárolt értéket villog, a kereskedőknek visszavonási lehetőséget kell keresniük. Gondoljon egy vételi limitrendelés 83, 50 USD körüli elhelyezésére, ahol az ár a felső csatorna vonaltól, a 200 napos SMA-tól és a legfontosabb 50% Fibonacci-visszahúzási szinttől függ össze.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
A Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), amelynek novemberi kiáramlása 7, 83 millió dollár volt, célja, hogy hasonló befektetési eredményeket biztosítson a Dynamic Biotech & Genome Intellidex Indexhez. Amint az a mögöttes index elnevezéséből kitűnik, az alap olyan vállalatokba fektet be, amelyek elsősorban biotechnológiával és géntechnikával foglalkoznak. A Biogen az ETF eszközeinek 6, 71% -át kiosztja, míg a tíz legnagyobb részesedés az alap értékének körülbelül felét adja. Bár a PBE nem olyan likvid, mint a többi biotechnológiai ETF, a dollármennyiség átlagosan 600 000 dollár, és a versenyképesség 0, 19% -os spredje. A hosszabb tartási időszak itt drágább, évi 0, 57% -os kezelési díjjal. 2019. december 3-án az alap nettó eszközállománya 224, 61 millió dollár volt, és az elmúlt három hónapban csaknem 11% -kal magasabb kereskedést folytatott.
A PBE részvényei október elején kezdték el legutóbbi emelkedésüket egy csökkenő csatorna alsó trendvonalától kezdve. Míg az RSI visszaesett a túlvásárolt szintek alá, a hétfőn bekövetkező hirtelen visszaesés esetén a következő kereskedési ülések során nagyobb profitot lehet elérni. Azok, akik meg akarják vásárolni az alapot, fontolgassák az 52 dollár közelében történő belépést - egy olyan területre, ahol az ár szilárd támogatást élvez a csatorna legfontosabb trendvonalától, a 200 napos SMA-tól, és szorosan figyelte a 38, 20% -os Fibonacci-retrakciós szintet. Azok számára, akik megerősítést akarnak, az emelkedés folytatódott, várjon a fordulás, például egy kalapács vagy egy bullish elárasztó minta kialakulását, mielőtt a kereskedelmet végrehajtja.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X részvények (LABU)
A 2015-ben elindított Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X részvények (LABU) megpróbálják visszatérni az S&P Biotechnology Select Industry Index napi teljesítményének háromszorosára, gyakorlatilag az XBI átalakított változatává. A 487, 45 millió dolláros alap jelentős mértékű kitettsége a biotechnológia, az orvosi kutatás és a gyógyszerkészítmények számára alkalmas taktikai eszközré teszi az aktív kereskedők számára, akik agresszívebb fogadást akarnak ezeken a területeken. Az alap referenciaértékében szereplő nagy gyógyszernevek közé tartozik az AbbVie Inc. (ABBV), a Celgene Corporation (CELG) és az Amgen Inc. (AMGN). A legtöbb tőkeáttételes termékhez hasonlóan az ETF kezelési díja sem olcsó, mivel származékos instrumentumokat használnak a megnövelt hozam elérésére. Ennél is fontosabb, hogy a bőséges likviditás és a szűk felárak tökéletesen működnek az alap rövid távú küldetésével. 2019. december 3-tól a LABU hozama 0, 68%, az elmúlt hónapban pedig 48, 25%. A kiáramlás összege novemberben 158, 54 millió dollárt tett ki.
Mivel október elején a 2019-es alacsonyabb értéket 27, 01 dollárra állította, az ETF részvényeinek ára majdnem megduplázódott. A fentiekben tárgyalt két biotechnológiai alaphoz hasonlóan az ár egy múlt hónapban egy csökkenő csatornán tört ki, és most már csak 25% -kal kevesebb, mint az első negyedévben elért 52 hetes legmagasabb érték. Ahelyett, hogy a piacot üldözné, nézzen körül, hogy 42, 50 dollár körül vásároljon árfolyamot, ahol a bikáknak az árakat jó áron kell tartaniuk, az 50% -os Fibonacci visszahúzási szint és a 12 hónapos vízszintes vonal mellett.
StockCharts.com
