A befektetés egyik alapvető eleme a jövedelmének kis százalékának megtakarítása minden fizetési időszak alatt, és a pénzt olyan értékpapírba helyezése, amelynek az idő múlásával növekednie kell. Az index befektetési alapok sok befektető számára örvendesek voltak, akik rendszeres ütemtervben fektetnek be kis összegeket. A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) egy másik módja annak, hogy a befektetők speciális részvények kiválasztása nélkül megkapják a piaci kitettséget. Sok szempontból hasonlítanak az index alapokhoz, de alkalmasak-e olyan befektetők számára, akiknek csak viszonylag kis összege van időszakos befektetésre? Nézzük meg azokat a tényezőket, amelyeket a befektetőknek figyelembe kell venniük.
Az ETF és az index befektetési alapok költségeinek összehasonlítása
Mind az ETF, mind az index befektetési alapok lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy a világ számos ágazatában befektessenek. A rendelkezésre álló ETF-ek és alapok számának növekedése és döntése alapján fontos az a döntés, hogy mely szektor vagy ágazatok tartják a legnagyobb potenciált. Miután eldöntötte az ágazatokat, amelyekbe befektetni kíván; ezután szűkítheti a keresést bizonyos ETF-ekre vagy alapokra.
Miután azonosított több potenciális ETF-et és index alapokat, amelyek kielégítik befektetési céljait, a következő lépés az alapok költségeinek összehasonlítása. Három különálló költségtényező támogatja az ETF-eket, de az ETF-eknek két fontos hátránya is van.
Költségi arányok
Az alapok általában a kezelt eszköz vagyonának százaléka alapján számítják fel ügyfeleik díjait. Ez a költség, amelyet általában költségszámnak hívnak, fedezi az alapkezelők fizetését és az összes többi működési költséget. Az ETF-knek általában alacsonyabb a költségaránya, mivel működési költségeik a tervezésnél alacsonyabbak. Idővel ez a költségkülönbség, bár kicsi, a kompozíció erőssége miatt jelentős összeget eredményezhet.
Adók
Ön nyereségét elkerülhetetlenül adóztatják. Az index alapok, különösen az aktívan kezelt alapok, adóköteles eseményeket vonnak maguk után befektetők számára, amikor az általuk birtokolt társaságok részvényeit nyereség céljából értékesítik, ami évente megtörténhet. Az alap tulajdonosaként ezután tőkeemelési adót kell fizetnie minden bejelentett nyereség után. Az ETF-be befektetők nem vesznek fel tőkenyereséget, amíg nem adják el az alap részvényeit. Ilyenkor felelősek lehetnek az általa megszerzett adókért, ha az eladási ár magasabb, mint a vételár. Ez azt jelenti, hogy az ETF-ekkel Ön irányíthatja, amikor adóköteles esemény merül fel. Az index alap befektetői tőkenyereség-adók fizetésével is szembesülnek, amikor alapjaikat eladják, feltételezve, hogy az alap értéke megnövekszik.
Minimális befektetés
A legtöbb index alap megköveteli a részvényesektől, hogy minimális befektetéssel nyissanak számlát. Az alaptól függően a kezdeti befektetés meglehetősen magas lehet. Ezenkívül sok alap megköveteli a befektetőktől, hogy tartsák fenn a minimális befektetési szintet, hogy elkerüljék a karbantartási díj felszámítását. Az ETF-ek nem tartalmaznak minimális díjat. Az a minimum, amelyet a befektetőnek fizetnie kell egy ETF megvásárlásáért, az ETF egy részvényének ára, plusz jutalékok és díjak.
Díjak és jutalékok
Az ETF-ek elsődleges hátránya a részvények vételi és eladási költsége. Ne feledje, hogy olyan ETF-eket vásárol és ad el, mint részvények. A brókertől függően a költségek jelentősen változhatnak. Ha havonta 100 dollárt fektet be, akkor havonta jutalékot és díjat fizet egy brókernek, ami akadályozza a hozamot. Az index alapok általában nem számítanak fel díjat részvények megvásárlásáért, még kis összegekben sem, mindaddig, amíg nem vásárolják őket az alap társaságtól. Tehát havi 100 USD-ját teljes mértékben befekteti az alapba. A vezetés azonban díjat számíthat fel az index alap részvényeinek eladásáért.
Bid-Ask Spread
Bármely részvény vagy ETF vásárlásakor vagy eladásakor különbség van a vételár és az eladási ár között, amelyet bid-ask spredeknek hívnak. Minél szélesebb a szóródás, annál inkább növekednie kell a beruházásnak a magasabb vételár és az alacsonyabb eladási ár leküzdésére. Az ETF-felárak, akárcsak bármely részvény esetében, a likviditástól és a kereskedés mennyiségétől függenek. A széles körben forgalmazott ETF-ek szűkebb felárakkal rendelkeznek, míg azok, amelyek kevesebb kereskedést tapasztalnak, nagy felárakkal rendelkezhetnek.
Sőt, a vételi és eladási ár a nap folyamán változik, a piaci mozgásokkal együtt. Csakúgy, mint a részvények vásárlása, ez az ajánlat-vételi ár pillanat-pillanatnyi mozgása lehetõség lehet részvények alacsonyabb áron történõ megszerzésére. Természetesen magasabb áron is vásárolhat azon a napon, ha az ETF részvényei bezáródnak. Ha ETF-eket vásárol vagy ad el, általában jó ötlet, ha korlátozott megbízásokat használ, hogy ellenőrzése alatt tartsa a kereskedelmi árakat. Az index alapok viszont a nap végén kerülnek árazásra, azaz az az ár, amelyet a befektetők fizetnek, ha úgy döntenek, hogy megvásárolja őket.
Alsó vonal
Kisebb, időszakos befektetéseknél fontos, hogy hosszú távra nézzenek. Először döntse el, hogy melyik szektor (ok) ra szeretne expozíciót tenni. A megfelelő szektor kiválasztása jelentősen megváltoztathatja portfóliójának teljesítményét. A beruházáshoz kapcsolódó költség a következő alapvető fontosságú tényező. Az ETF-ek alacsonyabb költségekkel járnak, mint az index alapok, de a részvények vételének és eladásának költségei összeadódhatnak, mivel a befektetők tranzakciós költségeket viselnek minden egyes vételi és eladási megbízásnál. Ezek a költségek csökkenthetik a beruházás teljes megtérülését. E tranzakciós költségek csökkentése érdekében a befektetőknek fontolóra kell venniük egy olyan diszkont brókert, amely nem számít fel jutalékot, vagy esetleg évente kevesebbet fektet be nagyobb összegekbe, esetleg negyedévente, nem pedig havonta.
