Mi a joghatóság kockázata?
A joghatóság kockázata arra a kockázatra utal, amely egy idegen joghatóság területén történő működés során merül fel. Ez a kockázat egyszerűen üzleti tevékenységgel vagy pénz kölcsönadásával származhat egy másik országban. Az utóbbi időben a joghatóság kockázata egyre inkább a bankokra és a pénzügyi intézményekre összpontosult, amelyek ki vannak téve annak a volatilitásnak, hogy néhány olyan országban, ahol működnek, magas kockázatot jelenthet a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása.
Kulcs elvihető
- Joghatóság kockázata akkor merül fel, ha külföldi helyen működik.Ez a kockázat típusa az utóbbi időben egyre inkább a bankokra és a pénzügyi intézményekre koncentrálódik.A joghatóság kockázata akkor is alkalmazható, amikor a befektetőt a törvények váratlan változásai érintik.A FATF kiadja negyedévente két jelentés, amelyek azonosítják a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelem gyenge intézkedéseivel bíró joghatóságokat.
Hogyan működik a joghatóság kockázata?
A joghatóság kockázata minden olyan kiegészítő kockázat, amely külföldi hitelfelvételből és kölcsönnyújtásból, illetve üzleti tevékenységből származik. Ez a kockázat azokra az időkre is vonatkozhat, amikor a törvények váratlanul megváltoznak egy olyan területen, ahol a befektető kitettséggel rendelkezik. Az ilyen típusú joghatóság kockázata gyakran ingadozásokhoz vezethet. Ennek eredményeként a volatilitásból származó hozzáadott kockázat azt jelenti, hogy a befektetők magasabb hozamot igényelnek, hogy ellensúlyozzák a magasabb kockázatot.
A volatilitásból származó további kockázat azt jelenti, hogy a befektetők magasabb hozamot igényelnek, hogy ellensúlyozzák a magasabb kockázatot.
A bankok, befektetők és társaságok által a joghatósággal kapcsolatos kockázatok közé tartoznak a jogi komplikációk, az árfolyamkockázatok és még a geopolitikai kockázatok is.
Mint fentebb említettük, a joghatóság kockázata a közelmúltban szinonimá vált azokkal az országokkal, ahol a pénzmosás és a terrorista tevékenységek magasak. Ezek a tevékenységek általában úgy vélik, hogy elterjedtek azokban az országokban, amelyeket a Pénzügyi Akció Munkacsoport (FATF) nem együttműködőnek nyilvánított, vagy amelyeket az Egyesült Államok Kincstára a pénzmosással vagy a korrupcióval kapcsolatos aggodalmak miatt különleges intézkedéseket igényel. A pénzmosásban vagy a terrorizmus finanszírozásában - akár véletlenül is - részt vevő pénzintézetekkel szemben kiszabható büntető bírságok és büntetések miatt a legtöbb szervezet speciális eljárásokkal rendelkezik a joghatóság kockázatának felmérésére és csökkentésére.
Különleges megfontolások
A FATF évente háromszor két dokumentumot tesz közzé nyilvánosan, és ezt 2000 óta teszi közzé. Ezek a jelentések azonosítják a világ azon területeit, amelyekben a FATF kijelenti, hogy mind a pénzmosás, mind a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelemben erőteljes erőfeszítéseket tesz. Ezeket az országokat nem együttműködő országoknak vagy területeknek (NCCT) hívják.
2019. augusztusától a FATF a következő 12 országot sorolta fel ellenőrzött joghatóságok között: Bahamák, Botswana, Kambodzsa, Etiópia, Ghána, Pakisztán, Szerbia, Srí Lanka, Szíria, Trinidad és Tobago, Tunézia, Jemen. Ezeknek az NCCT-knek hiányosságai vannak a pénzmosás elleni politikák kialakításában, valamint a terrorizmus finanszírozásának elismerésében és leküzdésében. De mindannyian elkötelezték magukat amellett, hogy együttműködnek a FATF-rel a hiányosságok orvoslása érdekében.
A FATF Észak-Koreát és Iránt egyaránt felvette a cselekvésre ösztönző listájába. A FATF szerint Észak-Korea továbbra is nagy kockázatot jelent a nemzetközi pénzügyekre, mivel elkötelezettségének hiánya és a megfigyelt területeken hiányosságok vannak. A FATF aggodalmát is jelezte a tömegpusztító fegyverek országos terjedése miatt. A szervezet tudomásul vette, hogy Irán körvonalazza a FATF iránti elkötelezettségét, de nem hajtotta végre tervét. Mint ilyen, az ország továbbra is felhívja a cselekvésre ösztönző listát, és 2019. októberéig kell bevezetnie a Palermo és a terrorizmus finanszírozásáról szóló egyezményeket.
Példák a joghatóság kockázatára
A befektetők a devizaárfolyam-kockázat formájában tapasztalhatják a joghatóság kockázatát. Tehát egy nemzetközi pénzügyi tranzakció a devizák ingadozásainak lehet kitéve. Ez a beruházás értékének csökkenéséhez vezethet. A devizaárfolyam-kockázatokat fedezeti stratégiák, például opciók és határidős szerződések felhasználásával lehet csökkenteni.
