A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) könnyű vásárlása és eladása, alacsony tranzakciós költségeikkel együtt, hatékony befektetési eszközöket kínál a befektetők számára. Az adóhatékonyság fellebbezésének másik fontos része. A befektetőknek meg kell érteniük az ETF-ek adóügyi következményeit, hogy proaktívak legyenek a stratégiáikkal.
Először megvizsgáljuk az ETF-ekre alkalmazandó adószabályokat és a kivételeket, amelyekről tisztában kell lennie, majd bemutatunk néhány pénzmegtakarítási adóstratégiát, amelyek segíthetnek magas hozamot elérni és a piacot legyőzni.
Az ETF-ekre kivetett adók
Az ETF-ek egyedi szerkezetük miatt kedvezőbb adóügyi elbánásban részesülnek, mint a befektetési alapok. A befektetési alapok természetbeni tranzakciókkal hoznak létre és váltanak be részvényeket, amelyek nem tekinthetők értékesítésnek. Ennek eredményeként nem hoznak létre adóköteles eseményeket. Amikor azonban eladnak egy ETF-et, a kereskedelem adóköteles eseményt vált ki. Függetlenül attól, hogy hosszú távú vagy rövid távú tőkenyereség vagy veszteség, az attól függ, hogy meddig tartották az ETF-et. Az Egyesült Államokban ahhoz, hogy hosszú távú tőkenyereség-kezelést kapjon, egy évnél hosszabb ETF-kel kell rendelkeznie. Ha egy évnél rövidebb ideig tartja a biztosítékot, akkor rövid távú tőkenyereség-kezelést kap.
Osztalékok és kamatfizetési adók
Az ETF-ek osztalékát és kamatfizetését hasonlóan adóztatják, mint a benne lévő alapul szolgáló részvényekből vagy kötvényekből származó jövedelmet. A jövedelmet az 1099-es kimutatáson kell feltüntetni. Ha nyereséget keres egy ETF eladásával, akkor azokat adókkal együtt adóztatják, mint az alapul szolgáló részvények vagy kötvények.
Az egy évnél hosszabb ideig tartó ETF-eket a hosszú távú tőkenyereség-adókulccsal adóztatják, amely 23, 8% -ra emelkedik, beleértve a 3, 8% -os nettó befektetési jövedelemadót is, míg az egy évnél rövidebb ideig tartó eszközöket rendes jövedelemadó-adóval adnak. ennek a tartománynak a felső vége 40, 8%.
Akárcsak a készletekhez, az ETF-ekhez is a mosási szabályok vonatkoznak, ha veszteségként elad egy ETF-et, majd 30 napon belül visszavásárolja. Értékesítés akkor történik, amikor értékpapírokat veszteséggel ad el vagy keresked, és az eladást követő 30 napon belül:
- Vásároljon lényegében azonos ETF-et; szerezzen lényegében azonos ETF-t egy teljesen adóköteles kereskedelemben; vagyVegyen egy szerződést vagy opciót lényegében azonos ETF vásárlására.
Ha a veszteséget a mosási szabályok miatt nem engedélyezték, akkor a nem engedélyezett veszteséget hozzá kell adnia az új ETF költségéhez. Ez növeli az alapját az új ETF-ben. Ez a kiigazítás elhalasztja a veszteség levonását az új ETF elidegenítéséig. Az új ETF-re vonatkozó birtokolási ideje ugyanazon a napon kezdődik, mint az eladott ETF birtokolási periódusa.
Sok ETF osztalékot termel az általuk tartott részvényekből. A rendes (adóköteles) osztalékok a társaságok általi felosztás leggyakoribb típusai. Az IRS szerint feltételezheti, hogy a közönséges vagy előnyben részesített részvényeken kapott osztalék rendes osztalék, hacsak a kifizető társaság másképp nem mondja Önnek. Ezeket az osztalékokat az ETF fizeti ki.
A minősített osztalékokra ugyanaz a maximális adókulcs vonatkozik, mint a nettó tőkenyereségre. Az ETF-szolgáltatójának el kell mondania, hogy a kifizetett osztalékok szokásosak-e vagy nem.
Kivételek - pénznem, határidős ügyletek és fémek
Mint szinte mindenben, vannak kivételek az ETF-ekre vonatkozó általános adószabályokról. Ezeknek a kivételeknek a kiváló módja annak, hogy megismerjék az ágazat adószabályait. Az egyes ágazatokba illeszkedő ETF-ek az általános adószabályok helyett az ágazati adószabályokat követik. A valuták, a határidős ügyletek és a fémek azok az ágazatok, amelyekre külön adóügyi elbánás vonatkozik.
Deviza ETF
A legtöbb valuta-ETF alapító alapok formájában működik. Ez azt jelenti, hogy a vagyonkezelésből származó nyereség adókötelezettséget teremt az ETF részvényese számára, amelyet rendes jövedelemként adóztatnak. Nem részesülnek különleges bánásmódban, például hosszú távú tőkenyereségben, még akkor sem, ha több éven át tartja az ETF-et. Mivel a valuta-ETF-ek devizapárokkal kereskednek, az adóhatóságok feltételezik, hogy ezekre a kereskedésekre rövid ideig kerül sor.
Határidős ETF-ek
Ezek az alapok alapanyagokat, részvényeket, államkötvényeket és valutákat kereskednek. Például a Invesco DB Agriculture ETF (DBA) a mezőgazdasági nyersanyagok - kukorica, búza, szójabab és cukor - határidős ügyleteibe fektet be, nem pedig az alapul szolgáló árukba. Az ETF-n belüli határidős nyereségeket és veszteségeket adózási szempontból 60% -os hosszú távú és 40% -os rövid lejáratúnak tekintik, függetlenül attól, hogy az ETF miként tartotta fenn a szerződéseket. Ezenkívül az ETF-k, amelyek a határidős kereskedéseket az év végén a piaci áron érvényes szabályok szerint követik. Ez azt jelenti, hogy az év végén a nem realizált nyereséget úgy adóztatják, mintha eladták. (Lásd: Korszerűsítse portfólióját az ETF határidős ügyfeleivel)
Fémek ETF-ek
Adóstratégiák ETF-ek felhasználásával
Az ETF-ek hatékony adótervezési stratégiákra képesek, különösen, ha a portfólióban elegendő részvény és ETF van. Az egyik közös stratégia az egyéves évfordulója előtt veszteséges pozíciók bezárása. Ezután megőrzi azokat a pozíciókat, amelyek egy évnél hosszabb ideig nyernek nyereséget. Ily módon nyereségei hosszú távú tőkenyereség-kezeléssel bírnak, csökkentve az adókötelezettséget. Természetesen ez vonatkozik a részvényekre és az ETF-ekre is.
Egy másik helyzetben az ETF tulajdonosa lehet egy olyan szektorban, amelyben úgy gondolja, hogy jól teljesít, de a piac minden ágazatot lefelé húzott, így kis veszteséget jelent. Ön vonakodik eladni, mert úgy gondolja, hogy az ágazat visszapattan, és elmaradhat a nyereségből a mosási-eladási szabályok miatt. Ebben az esetben eladhatja a jelenlegi ETF-et, és vásárolhat egy hasonló, de eltérő indexet használó terméket. Ilyen módon továbbra is ki van téve a kedvező szektornak, de adózás céljából viseli az eredeti ETF veszteségét.
Az ETF hasznos eszköz az év végi adótervezéshez. Például a gyűjteménye az anyag- és az egészségügyi ágazatban veszteséges készletállomány. Úgy gondolja azonban, hogy ezek az ágazatok arra készek, hogy legyőzzék a piacot a következő évben. A stratégia az, hogy veszteségként eladják a részvényeket, majd vásárolnak szektorbeli ETF-eket, amelyek továbbra is kitettséget nyújtanak az ágazat számára.
Alsó vonal
Azok a befektetők, akik portfóliójukban használják az ETF-eket, hozzáadhatják a hozamukat, ha megértik az ETF-ek adókövetkezményeit. Egyedülálló tulajdonságaik miatt sok ETF lehetőséget kínál a befektetőknek az adók halasztására az eladásukig, hasonlóan a részvények birtoklásához. Ezenkívül, amikor közeledik az alap megvásárlásának egyéves évfordulójához, fontolóra kell vennie az első évfordulója előtt veszteséges személyek eladását, hogy kihasználhassa a rövid távú tőkeveszteséget. Hasonlóképpen fontolóra kell vennie azokat az ETF-eket, amelyek nyereségükkel járnak az első évfordulója után, hogy kihasználhassák az alacsonyabb hosszú távú tőkenyereség-adókulcsokat.
A valutákba, fémekbe és határidős határidős befektetési alapok nem követik az általános adószabályokat. Inkább általános szabályként a mögöttes eszköz adószabályait követik, amelyek általában rövid távú nyereségadó-kezelést eredményeznek. Ennek a tudásnak segítenie kell a befektetőket adótervezésében.
