A SEC IA-1092 kiadásának meghatározása
Az IA-1092. Számú SEC kiadás az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) kiadása, amely egységesen értelmezi, hogy az állami és szövetségi tanácsadói törvények vonatkoznak-e a pénzügyi szolgáltatásokat nyújtókra.
Az IA-1092. Számú SEC kiadás az 1940. évi befektetési tanácsadók törvényére vagy a kongresszus által elfogadott tanácsadói törvényre épül, hogy megvédje azokat az embereket, akik befektetési tanácsadókra támaszkodnak az értékpapírok vásárlása és eladása során.
BEKÖTÉS A SZEKRÉBEN IA-1092 kiadás
A SEC IA-1092 kiadása a szövetségi oldalon az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) és az állami oldalon működő Észak-amerikai Értékpapír-adminisztrátorok Szövetsége (NASAA) közötti 1987-es együttműködés eredménye.
A szervezetek 1987-ben kiadták az IA 1092-et, tekintettel a pénzügyi tervezési és befektetési tanácsok elterjedésére. A törvény újból megerősítette az IA (befektetési tanácsadó) meghatározását, amint azt az IA 770 tartalmazza, és néhány finomítást tartalmaz:
- Először a nyugdíj-tanácsadók, valamint a sportolók és a szórakoztató szakemberek tanácsadói szerepeltek befektetési tanácsadókként. Másodszor, egyes esetekben a befektetési tanácsadót ajánló cégeknek is regisztrálniuk kellett magukat., sok esetben egyszerűen csak bizonyos szabályszerűséggel elegendő volt a regisztráció megköveteléséhez.Ha a bróker-kereskedő regisztrált képviselője külön üzleti egységet hozott létre, hogy díj ellenében pénzügyi tervezést vagy befektetési tanácsadást nyújtson, akkor nem engedhette meg, hogy támaszkodjon a bróker-kereskedő mentessége a regisztráció alól. (Ez törvényes befektetési tanácsadóként vált ismertté.) A kompenzációnak nem kellett pénznek lennie, hogy a meghatározás alá essen. Kompenzációnak tekintették a termékek, szolgáltatások vagy akár kedvezmények átvételét is.
A sport- vagy szórakoztató ügynökök tekintetében azokat a személyeket, akik tárgyaltak szerződésekről, de nem adtak befektetési tanácsot, kizárták a befektetési tanácsadók meghatározásáról.
A SEC IA-1092. Számú kiadása és az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény
Az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény meghatározza a befektetési tanácsadót, aki közvetlenül vagy közvetve írások útján másoknak az értékpapírok értékéről vagy jövedelmezőségéről szóló tanácsadást folytat, és ebből kompenzációt kap. Az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló iránymutatások az Egyesült Államok törvénykönyvének 15. címének 80b-1. Szakaszában találhatók, amely megjegyzi, hogy a befektetési tanácsadók nemzeti érdekűek, az alábbiak miatt:
- Tanácsok, tanácsok, kiadványok, írások, elemzések és beszámolók összhangban állnak az államközi kereskedelemmel. Ezek általában a nemzeti értékpapír-tőzsdékben és az államközi tőzsdén kívüli (OTC) piacokon kereskedett értékpapírok vételével és eladásával kapcsolatosak. Kapcsolataik az államközi kereskedelemmel foglalkozó társaságok által kibocsátott értékpapírokkal. A tranzakciók mennyisége gyakran lényegesen befolyásolja az államközi kereskedelmet, a nemzeti értékpapír-tőzsdeket, egyéb értékpapír-piacokat, sőt a nemzeti bankrendszert és a gazdaság egészét.
