A járadékokat a nyugdíjazási tervezők évek óta használják az adóhalasztott növekedés és a garantált jövedelem biztosításához. Az egyik legnagyobb ütés, amelyet a legtöbb kritikus e termékek ellen idéz, az az, hogy nem folyékony eszközök. A szerződéstulajdonosoktól gyakran megkövetelik, hogy pénzeszközeiknek legalább a többségét a szerződésen belül tartsák, öt és 20 évig, a szállítótól és a terméktől függően.
A járadékszállítók tehát hibrid járadékként ismert alternatív szerződési formát hoztak létre, amelynek célja a növekedés és a jövedelem biztosítása befektetők számára. Ezek a járművek valójában számos célt szolgálhatnak, de a kérdés az, hogy mennyire tudnak-e valóban ellátni ezeket a funkciókat?
Hogyan működnek a hibrid járadékok
Ahogy a neve is sugallja, a hibrid járadékok egyszerűen két vagy több járadékszerződés alaptípusának kombinációi. A legtöbb termék rögzített és változó járadék-szerződéseket kombinál, amelyeket ugyanabban az alvázban helyeznek el. Azokat, amelyeknek az élettartama változó egy szegmensben, úgy tervezték, hogy lehetővé tegyék az ügyfél pénzének egy részének növekedését a szerződés befektetési alapok alszámláján, miközben garantált jövedelmet nyújtanak, amelyet az ügyfél nem képes túlélni a rögzített oldalon. Más típusú hibrid szerződések rögzített járadékot kötnek egy indexált termékkel annak érdekében, hogy mindkét szegmensben teljes mértékben garantálják a tőkét. Mint minden más járadék, ezek lehetnek azonnali vagy halaszthatók rögzített vagy rugalmas díjakkal. Tartalmazhatják a manapság általánosan kínált más járadékjellemzők szokásos litániáját is, ideértve az élet- és haláleseti juttatásokat, valamint a krónikus betegségek vagy a tartós ápolási költségek gyorsított kifizetéseit.
Vannak olyan hibrid szerződések is, amelyeket kifejezetten jótékonysági finanszírozásra vagy hosszú élettartamú szerződésekre fejlesztettek ki, amelyeknek nincs pénzbeli értéke, és amelyek nem fizetnek ki, mielőtt az ügyfél el nem éri az életkorát. És természetesen adó-halasztott növekedést is kínálnak, és számos kifizetési lehetőséget kínálnak azok számára, akik szerződéseik életjáradékát választják.
Ki használja őket?
Bár nincs abszolút meghatározás arról, hogy kinek kellene hibrid járadékot birtokolni, általában a legmegfelelőbb azoknak a nyugdíjas megtakarítóknak, akik a növekedés és a jövedelem kombinációját keresik. Azok, akik inkább az olyan jövedelemszerzésre irányulnak, amely időben lépést tartani fog az infláció ütemével, érdemes átnézni ezeket az eszközöket. Az a kockázat nagysága, amelyet hajlandó vállalni a növekedés oldalán, meghatározza, hogy változó vagy indexált szegmenst tartalmazó terméket használjon-e.
Egyes tanácsadók szerint nem használnák ezeket a termékeket fiatalabb ügyfelek számára, mert azok, akiknek évtizedek óta vannak nyugdíjba vonulásuk, valószínűleg hosszú távon közvetlenül a részvényekbe fektetnek be. Azok az ügyfelek, akik jó életkorban vannak a nyugdíjba vonulásuk során, szintén nem lehetnek megfelelő jelöltek ezekre a termékekre, mivel előfordulhat, hogy nem kapnak esélyt arra, hogy megfelelően profitálnak a növekedési részből. Számukra egy egyszerű azonnali járadékszerződés jobb kifizetést biztosíthat, a kockázat nélkül. De a kifinomultabb ügyfelek, akik alaposan megértik, hogy a járadékok hogyan működnek, életkoruktól függetlenül is megfelelőek lehetnek, bár ugyanazok a korlátozások vonatkozhatnak rájuk is.
Érvek és ellenérvek
A hibrid járadékok néhány kulcsfontosságú előnyt kínálnak az ügyfelek számára, az egyéb járadéktípusokon megtalálható szokásos szolgáltatások mellett. Kettős jellege garantáltan növekvő jövedelmet biztosíthat az ügyfelek számára, mivel a növekedési rész fedezetet biztosít számukra az infláció ellen. A rögzített és a változó járadékot kombináló szerződések alacsonyabb kockázati szinttel is biztosíthatják az ügyfeleket, mint önmaguk a változó járadék, mivel a rögzített rész továbbra is fizetni fog, függetlenül a változó alszámlák teljesítményétől.
De miközben a hibrid járadékokat állítólag csodáknak tekintik, amelyek szinte mindent megtehetnek, sok kritikus úgy érzi, hogy túltervezték őket és túl drágák. A kettős alváz modell ezeket a termékeket különösen bonyolulttá teszi, és sok ügyfél nem képes megérteni minden műszaki jellemzőjét vagy korlátozását. Sok tervező azt is kimondta, hogy ezeket a járműveket mindenki számára egyforma méretű termékként alkalmazzák, amely minden ember számára használható.
Ez természetesen nem igaz, de a kilátások jelentős százaléka nem látja ezt - ami azt jelenti, hogy nagy esély van arra, hogy az évente ezekbe a termékekbe öntött több száz millió dollár jelentős százaléka tévesen alkalmazható.. Számos hibrid termék rendkívül magas díjakkal és hátralévő átadási díjszabásokkal jár, amelyeket az ügyfelek a vásárláskor nem látnak egyértelműen. Ezenkívül rendkívül magas jutalékokat fizetnek a tervezőknek, amelyek könnyen befolyásolhatják őket, hogy mutassák meg az ügyfeleknek ezeket a termékeket valami más helyett, amely jobban megfelelhet.
E termékek sok végső kritikája az, hogy egyszerűen nem azok, amelyek állításuk szerint állnak. A „hibrid” kifejezést néhány évvel ezelőtt a biztosítási ágazat marketingszegmense hozta létre annak érdekében, hogy kihasználja a hibrid autók mozgásának közelmúltbeli sikerét. De bármilyen járadék bizonyos módon biztosíthatja a növekedést és a jövedelmet, mivel gyakorlatilag az összes változó és indexált járadéktermék garantált jövedelmű versenyzőkkel és más jellemzőkkel rendelkezik, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy bekapcsolódjanak a garantált jövedelem folyamába, és továbbra is élvezzék valamiféle hátrányt. lehetséges. Ennek ellenére a hibrid járadékok továbbra is képesek két teljes járadék-szerződést csomagolni egy termékbe, amely lényegében két különböző funkciót képes ellátni egyszerre.
Alsó vonal
Habár a hibrid járadékok a járadékipar leggyorsabban növekvő szegmensét képviselik a nagy recesszió óta, valódi értékük továbbra sem bizonyított sok szkeptikus számára. Az a képesség, hogy két komplett terméket egy járműbe kombinálnak, a legnagyobb eladási pont, ám a zsűri még mindig vitatkozik, vajon képesek-e valóban olyan szintű előnyöket biztosítani, amelyek a hagyományos unokatestvéreikkel nem felelnek meg. A hibrid járadékokkal kapcsolatos további információkért keresse fel az AnnuityFYI webhelyet a www.annuityfyi.com webhelyen, vagy forduljon pénzügyi tanácsadójához.
