Melyek a pénzügyi eszközök piacáról szóló irányelv (MiFID)?
A pénzügyi eszközök piacáról szóló irányelv (MiFID) egy olyan rendelet, amely növeli az átláthatóságot az Európai Unió pénzügyi piacain és egységesíti az egyes piacokhoz szükséges szabályozási közzétételt. A MiFID új intézkedéseket hajtott végre, például a kereskedés előtti és utáni átláthatósági követelményeket, és meghatározta a pénzügyi vállalatok magatartási előírásait. Az irányelv 2007 óta az Európai Unióban (EU) hatályban van. A MiFID meghatározott hatályú, elsősorban a tőzsdén kívüli ügyletekre koncentrál.
A pénzügyi eszközök piacáról szóló irányelv (MiFID) megértése
A MiFID célja az, hogy valamennyi EU-tagállam közös, robusztus szabályozási kerettel rendelkezzen, amely védi a befektetőket. A MiFID egy évvel a 2008-as pénzügyi válság előtt lépett hatályba, ám a válság fényében változásokat hajtottak végre. Az eredeti tervezetek egyik kérdése az, hogy a harmadik országbeli vállalkozásokra vonatkozó szabályozási megközelítést minden egyes tagállam hatáskörébe hagyta. Ez azt jelentette, hogy az EU-n kívüli cégek versenyelőnyhöz juthatnak az unión belüli vállalkozásokkal szemben a könnyebb szabályozási felügyelet miatt.
A MiFID célja az, hogy valamennyi EU-tagállam közös, robusztus szabályozási kerettel rendelkezzen, amely védi a befektetőket.
Ezt a kérdést a MiFID II-en keresztül kezelték, amelyet 2018 januárjában vezettek be és harmonizálták az összes vállalkozásra vonatkozó szabályokat az EU ügyfeleivel. A pénzügyi eszközök piacáról szóló rendelet (MiFIR) a MiFID-vel és a MiFID II-vel együtt működik annak érdekében, hogy a magatartási kódexeket a részvényeken kívül más típusú eszközökre is kiterjessze, ideértve a szerződésen alapuló eszközöket és a strukturált pénzügyi termékeket.
Az EU szabályozási harmonizációja
A MiFID csak egy része az EU-t söpörő és az összes ott működő pénzügyi vállalkozás - például a biztosítók, a befektetési alapok szolgáltatói, a bankok - megfelelési osztályait érintő szabályozási változásoknak. Más szabályozási kezdeményezésekkel, mint például az általános adatvédelmi rendelettel (GDPR) és a pénzügyi eszközök piacáról szóló rendelettel (MiFIR) együtt, az EU átlátható piacának jövőképét követi, amely egyértelmű jogaival és védelmével rendelkezik az uniós polgárok számára.
Kulcs elvihető
- A pénzügyi eszközök piacáról szóló irányelv (MiFID) 2007 óta van érvényben az Európai Unió egész területén. A MiFID célja az átláthatóság növelése az EU pénzügyi piacán és az egyes piacokon a szabályozási információk közzétételének egységesítése. A MiFID része az EU-t söpörő szabályozási változásoknak. és befolyásolja az ott működő pénzügyi vállalkozások megfelelési osztályait.
Mint minden szabályozási keret esetében, a legtöbb szabályozás a meglévő rendeletekhez is igazodik, mint például a nyilvánosságra hozatal követelményei, ha összeférhetetlenség áll fenn. Számos bevált gyakorlat, például egyetlen tisztviselő kinevezése az ügyfelek érdekeinek védelmére a cég belsejében, ma már kifejezett követelmény az EU piacára belépni kívánó cégek számára.
