Ponzi vs: Piramis rendszer: Áttekintés
A piramis és a Ponzi rendszerek sok hasonló tulajdonsággal rendelkeznek, amelyek ugyanazon koncepció alapján épülnek fel: a gyanútlan személyeket csalják a gátlástalan befektetők, akik pénzükért cserébe rendkívüli hozamot ígérnek nekik. A szokásos befektetésekkel ellentétben azonban az ilyen típusú rendszerek konzisztens "profitot" tudnak nyújtani, mindaddig, amíg a befektetők száma tovább növekszik. Amint a szám elmúlik, a pénz is megsemmisül.
A Ponzi és a piramis rendszerek önfenntartók, mindaddig, amíg a pénzeszközök kiáramlásokkal összeegyeztethetők a monetáris beáramlások. Az alapvető különbségek abban a terméktípusban merülnek fel, amelyet a tervezők kínálnak az ügyfeleknek, és a két köteg felépítésében, de mindkettő pusztító hatású lehet.
Ponzi rendszerek
A Ponzi rendszerek csalárd befektetési menedzsment szolgáltatásokon alapulnak - alapvetően a befektetők pénzt fizetnek a „portfóliókezelőhöz”, aki magas hozamot ígér nekik, majd amikor ezek a befektetők vissza akarják fizetni pénzüket, a későbbi befektetők által befizetett pénzeszközökkel fizetik ki őket.. Az ilyen csalást szervező személy felel a teljes művelet irányításáért; pusztán pénzeszközöket ruháznak át egyik ügyfélről a másikra, és elhagyják a valós befektetési tevékenységeket.
A közelmúlt történelmének leghíresebb Ponzi-rendszerét - és az Egyesült Államok legnagyobb befektetõinek csalását - több mint egy évtizede Bernard Madoff rendezte, aki megrontotta a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC befektetõit. Madoff nagy befektetői hálózatot épített fel, ahonnan készpénzt gyűjtött, majdnem 5000 ügyfelének pénzét összevonva egy számlára, ahonnan kivonult. Soha nem fektetett be a pénzt, és a 2008-as pénzügyi válság elhúzódása után már nem tudta fenntartani a csalást. A SEC úgy ítéli meg, hogy a befektetők teljes vesztesége 65 milliárd dollár körül alakul. A vita 2008 végén kezdte meg a Ponzi Mania néven ismert időszakot, amelyben a szabályozók és a befektetési szakemberek más Ponzi rendszerek vadászatán voltak.
Piramis rendszerek
A piramisrendszer viszont úgy van felépítve, hogy a kezdeti tervezőnek más befektetőket kell toboroznia, akik továbbra is más befektetőket toboroznak, és ezek a befektetők ezután további befektetőket toboroznak, és így tovább. Időnként lesz ösztönzés, amelyet befektetési lehetőségként mutatnak be, például egy adott termék eladásának joga. Minden befektető fizeti a toborzó személyt a tárgy eladásának esélyéért. A befogadónak meg kell osztania a bevételt a piramisszerkezet magasabb szintjein szereplőkkel.
Az egyik legfontosabb különbség az, hogy a piramis sémákat nehezebb bebizonyítani, mint a Ponzi sémákat. Emellett jobban védettek, mert a vállalatok mögött álló jogi csoportok sokkal erősebbek, mint az egyén védelme. Az egyik legnagyobb vádlott piramisrendszer a Herbalife (HLF) táplálkozási társaságnál volt. Annak ellenére, hogy illegális piramisrendszerként voltak címkézve, és több mint 200 millió dollár kártérítést fizettek ki, termékeik továbbra is eladhatók, és a részvényárfolyam egészségesnek látszik.
Különleges megfontolások
Ugyanúgy, ahogyan a befektetőknek ki kellene vizsgálniuk azokat a vállalatokat, amelyek részvényeit megvásárolják, ugyanolyan fontos megvizsgálni azokat, akik pénzüket kezelik. Hasznos felhívni az Értékpapír- és Tőzsde Bizottságot (SEC), hogy megkérdezzék, vannak-e nyílt nyomozások pénzkezelővel kapcsolatban, vagy vannak-e csalások.
A pénzkezelőknek képesnek kell lenniük ellenőrizhető pénzügyi adatok nyújtására; a valódi befektetések könnyen ellenőrizhetők.
Ha egy befektető fontolóra veszi a piramisrendbe való bekapcsolódást, akkor hasznos lenne egy ügyvédet vagy a CPA-t használni a dokumentumok következetlenségeinek feltárására.
Két további fontos tényezőt kell figyelembe venni: A Ponzi és a piramis rendszerben az egyetlen bűnös fél a korrupt üzleti gyakorlat kezdeményezője, nem pedig a résztvevők (mindaddig, amíg nincsenek tisztában az illegális üzleti gyakorlatokkal). Másodszor, a piramisrendszer különbözik a többszintű marketing kampánytól, amely legitim termékeket kínál.
Kulcs elvihető
- Mind a piramis, mind a Ponzi rendszerek vonzzák a gátlástalan befektetőket, akik kihasználják a gyanútlan személyeket, és rendkívüli hozamot ígérnek számukra pénzükért. Ponzi rendszerekkel a befektetők pénzt adnak egy portfóliókezelőnek. Ezután, amikor vissza akarják kapni a pénzüket, a későbbi befektetők által befizetett pénzeszközökkel fizetik ki őket. Piramis rendszerrel az eredeti tervező más befektetőket toboroz, akik viszont más befektetőket toboroznak és így tovább. A későn belépő befektetők fizetik a toborzó személyt a részvételért vagy egy adott termék eladásának jogáért.
