A portfólió súlya egy adott portfólióban lévő adott részesedés százalékos összetétele. A portfólió súlya különböző megközelítésekkel kiszámítható; a legalapvetõbb súlytípust úgy határozzák meg, hogy az értékpapír dollárértékét elosztják a portfólió teljes dollárértékével. Egy másik megközelítés az, hogy egy adott értékpapír befektetési jegyeinek számát elosztjuk a portfólióban lévő részvények teljes számával.
A portfólió súlyának lebontása
A portfólió súlyát nem feltétlenül kell csak bizonyos értékpapírokra alkalmazni. A befektetők kiszámíthatják portfólióik súlyát szektoronként; földrajzi régió; index expozíció; rövid és hosszú pozíciók; értékpapír típusa, például kötvények vagy kis kapitalizációjú technológiai társaságok; vagy bármilyen más típusú referenciaérték. A portfólió súlyát alapvetően az adott befektetési stratégia határozza meg. A piaci értékekhez kapcsolódó portfólió súlya változó, mivel a piaci értékek naponta változnak. Az egyenlő súlyú portfóliókat gyakran egyensúlyba kell hozni a kérdéses értékpapírok relatív egyenlő súlyának fenntartása érdekében.
Példa a portfólió súlyára
Az SPDR S&P 500 ETF egy befektetési eszköz, amely nyomon követi az S&P 500 teljesítményét. Ezt úgy teszi meg, hogy az indexben szereplő egyes részvények súlyát az egyes részvények teljes piaci kapitalizációjára vonatkoztatva osztja az S&P 500 teljes piaci kapitalizációjával. Tegyük fel például, hogy az Apple Inc. az S&P 500 3% -át, a Microsoft Corporation pedig 2% -át; az ETF ezután 3% -ot tesz az Apple-ben és 2% -ot a Microsoftban, az S&P 500 replikációjához hasonló piaci kapitalizációval szemben. Ezek a súlyok változhatnak, és egy ilyen ETF ennek megfelelően egyensúlyba kerül.
Mivel az egyes részvényeknek súlya van az ETF-ben az S&P 500 piaci kapitalizációjával számított súlyuk alapján, az egyes szektorok megfelelő súlyait az ETF is képviseli. Ha a technológiai részvények 20% -os súlyt képviselnek az S&P 500-ban, akkor a replikáló ETF 20% -kal bír a technológiában.
A súlyokat az iparágak, ágazatok, földrajzok és eszközosztályok alapján lehet kiszámítani a kívánt befektetési stratégia szerint. A portfólió teljes súlyának 100% -nak kell lennie. A rövid pozíciókat és a hitelfelvételeket negatív értékeknek tekintik, és negatív súlyokkal bírnak.
A portfólió súlyának kiszámítása
A részvény piaci értékének megszerzéséhez szorozza meg a részvény árát a forgalomban lévő részvények számával. Ha az Apple 100 dollárral kereskedik, és 5, 48 milliárd részvény áll fenn, akkor az Apple teljes piaci kapitalizációja 548 milliárd dollár. Ha az S&P 500 teljes piaci kapitalizációja 18, 3 trillió dollár, akkor az Apple piaci részesedése az S&P 500 piacon 3%, vagyis 548 milliárd dollár / 18, 3 billió dollár x 100 = 3%.
