Régi gazdaság és új gazdasági készletek: áttekintés
A régi gazdaságot a XX. Század eleje gazdasági korszakának leírására használják, amikor az ipari innováció terjedt az Egyesült Államokban és az egész világon. Összehasonlítva: az új gazdaság a huszonegyedik század gyorsan növekvő innovációjára utal, amelynek alapja az internet, az internetes technológia és a felhőben alkalmazott technológia használata és fejlesztése.
Kulcs elvihető
- A régi gazdasági részvények központi szerepet játszottak az ipari forradalom sikereiben a huszadik század elején, és számos piaci cikluson keresztül érlelődött, hogy érett vállalkozásokká váljanak, amelyek a nagyszabású termelésre összpontosítanak. Az új gazdasági részvények a technológiai forradalom részét képezik, amely a huszadik században alakul ki. században, amikor a növekedés az internetes technológiai szolgáltatások köré összpontosul. A régi gazdaság és az új gazdaság részvényei nagyon eltérő tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyek általában különböző okokból vonzzák a befektetőket.
Mik a régi gazdasági készletek?
Az ipari forradalom az innováció ideje volt a termékek fejlesztése és gyártási hatékonysága szempontjából. Mint ilyen, a régi gazdasági részvények voltak a piac vezető vezetői, és az évek során növekedtek, hogy megteremtsék az ipari és a gyártott áruk ágazatának alapjait. Ezekben az ágazatokban a befektetők nagy, érett, jól megalapozott vállalkozásokat találnak, amelyek folyamatos növekedéssel és viszonylag állandó alapvető tulajdonságokkal rendelkeznek.
A legjelentősebb régi gazdasági részvények közé tartoznak a Ford (F), a Caterpillar (CAT), a 3M (MMM) és a Procter & Gamble (PG) nevek. Ezek a régi gazdasági társaságok üzleti tevékenységei uralták a gazdasági környezetet, mielőtt az 1990-es évek végén a dotcom-korszak beindította az új, gyorsan növekvő vállalatok iparát. A régi gazdasági részvények számos piaci cikluson keresztül fenntartják az üzleti tevékenységet. Miközben továbbra is folytatnak innovációt piaci szegmenseikben, általában a hagyományos üzleti tevékenységekben vesznek részt viszonylag minimális befektetéssel vagy az új korszak vezető technológiáinak bevonásával.
Sok befektető azonosítja a régi gazdasági részvényeket a blue chip kifejezéssel. A régi gazdasági részvényeket szintén tipikusan azon értékkategóriába sorolják, amelyről ismert, hogy viszonylag alacsony volatilitással, stabil bevételekkel, állandó hozammal, jövedelem osztalékkal és állandó cash flow-kkal rendelkezik.
Mik az új gazdasági készletek?
Ezzel szemben az úgynevezett új gazdaságok olyan társaságok, amelyek forradalmi átmenetet vezetnek az internethez és a felhőben folytatott tevékenységekhez. A piac a Facebook-ot, az Apple-t, az Amazon-ot, a Netflix-et és a Google-t nevezi öt legfontosabb új gazdasági társaságnak, amelyet a FAANG betűszó alatt figyelnek, de még sokan vannak. Az alapvető internetes keresésből kikerülve a befektetők nagy számban találnak olyan internetes technológiai nyersanyagokat, amelyek az új gazdaság növekedését is elősegítik a huszonegyedik században, például a tárgyak internete, a közösségi média, a kriptovaluta, a felhő tárolása területén működő vállalatok, e-kereskedelem, streaming, megosztás, nagy adatok, fintech és mesterséges intelligencia.
Az új gazdasági részvények innovációt nyújtanak a szolgáltatások egyszerű és gyors cseréje érdekében. A régi gazdasági készletekhez képest sokkal alacsonyabbak lehetnek az értékesítés költségei, és sokkal kevesebb szükségük van a fizikai javak előállításához, tárolásához és eladásához szükséges tárgyi eszközökhöz.
Az állítólag az 1990-es években kezdődött az új gazdasági korszak, amely felvetette a dotcom-buborékot és a dotcom-robbanást, amikor a befektetők láthatták a hatalmas potenciált és a gazdasági váltást. A huszonegyedik században ezek a vállalatok bebizonyították, hogy az eredetileg tervezett siker nagy részét elérték, és továbbra is hatalmas lépéseket tesznek viszonylag magas pénzügyi kockázattal az új, úttörő szolgáltatások elérése érdekében, amelyek az internet és az internetes technológiák képességein alapulnak. Mint ilyen, az új gazdaság részvényei általában a növekedési kategóriába esnek. Hatalmas növekedési potenciállal bírnak, új vizekbe lépnek, és felfedeznek olyan új lehetőségeket, amelyek forradalmasíthatják az egyének és a vállalkozások kölcsönhatásait.
Szolgáltatás-orientált, növekedési vállalkozásokként ezeknek a vállalkozásoknak az alapjai drasztikusan eltérnek a régi gazdasági részvényekhez viszonyítva. Az új gazdaság részvényeseinek általában magas szintű adósságot kell felvenniük, alacsony tőkehozamuk lehet, és gyakran magas árat jelentenek a jövedelemszintre, mivel a befektetők hisznek a hosszú távú spekulációban. Az új gazdaság részvényesei általában nem ismertek az osztalékok kifizetésére, és általában viszonylag alacsonyabb cash flow-val rendelkeznek, mivel a készpénzt gyakran újrabefektetésre használják.
Befektetés: régi és új
Fontos lehet a befektető számára, hogy különbséget tegyen a régi gazdaság és az új gazdaság részvényei között, mivel a kettő nagyon eltérő tulajdonságokkal, kockázati profilokkal és hozampotenciállal rendelkezik. Általánosságban elmondható, hogy amikor a portfólió döntéseket hoz, a régi gazdaság és az új gazdaság részvényei általában az érték vagy a növekedés kategóriájába szűrnek. A befektetők számára, akik portfóliójuk széles körű diverzifikációjára törekszenek, a régi és az új gazdasági részvények keveréke hasznos lehet. A kockázati toleranciától és a likviditási szükségletektől függően azonban egyes befektetők dönthetnek úgy, hogy túlsúlyosak egymással szemben.
Érték
A régi gazdasági értékű részvények viszonylag alacsony kockázatú részvénybefektetések lehetnek, amelyek különféle befektetőket vonzanak. Ezeknek az értékpapíroknak reális alapjai vannak, elfogadható ár-jövedelemszint és alacsony volatilitásúak. Számos régi gazdasági értékű részvény rendszeres osztalékot fizet, amely vonzza a jövedelembefektetőket, és növeli azok teljes hozamát. Mint ilyen, sok befektető a régi gazdasági részvényekkel foglalkozik stabilitásuk, folyamatos növekedésük és osztalékbevételeik szempontjából.
Régi gazdaság, értékkészlet-jellemzők.
Növekedés
Az új gazdaság részvényeinek vásárlása a huszonegyedik században nagyobb kockázattal jár, de hosszú időn belül megtérülhet a befektetők számára, amelyek megvárhatják, amíg ezek az részvények meg nem érik. A piaci növekedést az új gazdasági növekedés állományai kissé különbözik a kék zsetonoktól, nagyobb spekulációt engedve meg. Általában véve a befektetők hajlandók sokkal többet fizetni jövedelmük dolláronként az új gazdasági növekedéshez szükséges készletekért.
Új gazdaság, növekedési állomány jellemzői.
A legtöbb új gazdaság növekedésű készlete magasabb bázisokkal fog járni, amelyek megmutatják magasabb kockázatukat a piachoz képest. A magasabb bétaverzió mellett a befektetőknek lehetősége nyílik arra, hogy a piacon többet nyerjenek az emelkedő tendenciákból. A befektetők többet is veszíthetnek a hanyatlás miatt. Az új gazdaság növekedési állományai sokkal inkább ingadozhatnak a sajátos kockázatokkal, valamint a jövedelembejelentésekkel, mivel az alacsonyabb konzisztencia és stabilitás tényezők. Általában egy új gazdasági társaság elemzésekor nagyobb hangsúlyt fektetnek a növekedési várakozásokra és a jövedelembecslésekre, amelyek spekulatív előrejelzések olyan lehetőségeken alapulnak, amelyek a valós eredmények mellett nagyon fontosak lehetnek.
