Mi az újrabefektetés?
Az újrabefektetés az a gyakorlat, amikor az osztalékot, a kamatot vagy a beruházás során megszerzett jövedelem-elosztást bármilyen más formában felhasználják kiegészítő részvények vagy befektetési jegyek vásárlására, ahelyett, hogy a felosztást készpénzben kapnák.
Kulcs elvihető
- Az újrabefektetés akkor történik, amikor egy beruházásból származó jövedelem-eloszlást vissza kell fizetni a beruházásba, ahelyett, hogy készpénzt kapna. Az újbóli befektetés úgy működik, hogy az adott részvény megvásárlásához kapott osztalékot, vagy az adott kötvény több részének megvásárlásához kapott kamatfizetéseket használják. Osztalékbefektetési programok (DRIP) automatizálja az osztalékáramlásokból származó készletek felhalmozódásának folyamatát. A rögzített jövedelem és a lehívható értékpapírok feltárják az újbóli befektetési kockázatot, ahol az elosztással végrehajtandó új befektetések kevésbé alkalmak.
Hogyan működik az újrabefektetés?
Az újrabefektetés nagyszerű módja annak, hogy idővel jelentősen megnöveljék egy részvény, befektetési alap vagy tőzsdén forgalmazott alap (ETF) befektetésének értékét. Megkönnyíti, ha a befektető a befektetés tulajdonjogából elosztott bevételeket ugyanazon befektetés további részvényeinek vagy egységeinek megvásárlására használja fel.
A bevétel magában foglalhatja a befektetésből kifizetett minden elosztást, beleértve az osztalékot, a kamatot vagy a befektetés tulajdonjogához kapcsolódó bármely más elosztást. Ha nem újra befektetik, ezeket az alapokat készpénzben fizetik ki a befektetőnek. A szociális vállalkozások mindig újra befektetnek saját tevékenységeikbe.
Osztalék újrabefektetés
Az osztalék-újrabefektetési tervek, más néven DRIP-ek, lehetővé teszik a befektetők számára a beruházás további részvényeibe történő hatékony újrabefektetést. A befektetés kibocsátói strukturálhatják befektetési ajánlataikat az osztalék-újrabefektetési programok bevonásával.
A vállalatok általában osztalékbefektetési terveket kínálnak. Más típusú társaságok, például nyilvános részvénytársaságok és az ingatlanbefektetési alapok, amelyek nyilvános vételi ajánlatot folytatnak, szintén indíthatnak osztalékbefektetési terveket. Az osztalékfizetést folyósító alaptársaságok azt is eldöntik, engedélyezik-e az osztalék újrabefektetését.
A nyilvános tőzsdén kereskedett részvényekbe befektető befektetők általában bruttó részvény-befektetési tervet kötnek brókerplatform-választásokon keresztül. Brókerplatformon keresztüli befektetés esetén a befektetőnek lehetősége van osztalékot újrabefektetni, ha az osztalék újrabefektetése lehetővé teszi a befektetést.
Ha osztalék-újrabefektetést kínálnak, a befektető általában megváltoztathatja választását brókercégével a befektetés időtartama alatt. Az újrabefektetést általában jutalék nélkül kínálják, és lehetővé teszi a befektetők számára, hogy részvényeik részvényeit vásárolják megosztott bevételekkel.
Jövedelembefektetések
Az újrabefektetés fontos szempont minden típusú befektetés szempontjából, és kifejezetten hozzájárulhat a jövedelmező befektetők befektetési nyereségéhez. Számos jövedelem-központú befektetést kínálnak mind adósság-, mind részvénybefektetésekre. A Vanguard magas osztalékhozam-alap (VHDYX) a széles piac egyik legfontosabb osztalékbefektetési alapja. Ez egy index alap, amelynek célja az FTSE magas osztalékhozam-index nyomon követése. A befektetők számára lehetőséget kínál arra, hogy az összes osztalékot részvényeinek részvényeibe befektesse.
Az újrabefektetést választó jövedelmi befektetőknek mindenképpen figyelembe kell venniük az adókat a fizetett disztribúciók újrabefektetésekor. A befektetőknek továbbra is adót kell fizetniük a disztribúcióktól függetlenül attól, hogy újrabefektetik őket.
A nullkupon kötvények az egyetlen olyan fix kamatozású instrumentumok, amelyeknek nincs befektetési kockázata, mivel nem bocsátanak ki kupon kifizetéseket.
Különleges megfontolások: Újrabefektetési kockázat
Az újrabefektetési ráta az a kamatmennyiség, amelyet lehet megszerezni, amikor a pénzt kiveszik az egyik rögzített jövedelmű befektetésből és a másikba helyezik. Például az újrabefektetési ráta az a kamatmennyiség, amelyet a befektető megszerezhetne, ha új kötvényt vásárolt volna, miközben a kamatcsökkenés miatt esedékes lehívható kötvényt tartott fenn.
Ha egy befektető bevételeket újrabefektet, akkor fontolóra kell vennie az újrabefektetési kockázatot. Az újrabefektetési kockázat az az esély, hogy a befektető nem képes újrabefektetni a cash flow-kat (pl. Kupon kifizetések) a jelenlegi befektetés hozamával összehasonlítható sebességgel. Az újrabefektetési kockázat minden típusú befektetésnél felmerülhet.
Általában az újrabefektetési kockázat annak a kockázata, hogy egy befektető nagyobb hozamot szerezhet, ha magasabb hozamú befektetésbe fekteti be a bevételt. Ezt általában a fix kamatozású értékpapírok újbóli befektetésekor veszik figyelembe, mivel ezek a befektetések következetesen meghatározták a megtérülési rátákat, amelyek az új kibocsátások és a piaci kamatlábak változásai szerint változnak. A jelentős befektetési elosztás előtt a befektetőknek mérlegelniük kell jelenlegi allokációjukat és széles piaci befektetési lehetőségeiket.
Például egy befektető 10 éves 100 000 dolláros kincstárjegyet vásárol 6% -os kamatlábbal. A befektető arra számít, hogy évi 6000 dollárt keres be a biztosítékból. A futamidő végén azonban a kamatlábak 4%. Ha a befektető újabb tízéves 100 000 dolláros kincstárjegyet vásárol, akkor évente 4000 dollárt fog keresni, nem pedig 6000 dollárt. Továbbá, ha a kamatlábak később emelkednek, és ha eladja a veletet a lejárat előtt, akkor a tőke egy részét elveszíti.
