A félvezető gyártó és feldolgozó berendezések gyártói azt tapasztalták, hogy részesedéseik nyomás alá kerülnek a memória chipek iránti enyhülés és az elhúzódó USA-Kína kereskedelmi konfliktus eredményeként. A Micron Technology Inc. (MU), a legnagyobb amerikai székhelyű memória chipek gyártója a közelmúltban bejelentette a tőkeköltség-csökkentési tervek csökkentését, és valószínűtlen, hogy más DRAM és NAND memóriavállalatok növelik a kapacitást a bizonytalan kereslet közepette, amint azt Thomas Diffely, a kutatás vezető kutatója a DA Davidson & Co. félvezető tőkeberendezéseire és műszaki tervező szoftverére összpontosító elemző, a Barron által idézett legfrissebb jelentés szerint.
Diffely 5 félvezető gyártóberendezést gyártó cégnél a vásárlástól semlegesre csökkentette besorolását: köztük: Advanced Energy Industries Inc. (AEIS), Applied Materials Inc. (AMAT), Ichor Holdings Ltd. (ICHR), Kulicke & Soffa Industries Inc. (KLIC) és a Lam Research Corp. (LRCX). Mindezen részvényekre, valamint további 7 másikra az árcélokat csökkentette, Barrononként.
Az alábbi táblázat összefoglalja az ezen állományok előtt álló kihívásokat.
Kulcs elvihető
- A félvezető berendezések gyártóinak hirtelen árbevétel-visszaeséssel kell szembenéznie. A hajógyártók a gyenge kereslet miatt csökkenti a beruházásokat. Az USA és Kína közötti kereskedelmi háború növeli a bizonytalanságot ezen a piacon.
Jelentőség a befektetők számára
Kifejezetten figyelmeztette, hogy a félvezetők gyártóinak csökkentett tőkeköltségei „bevételi forrást hozhatnak létre” a forgácsgyártó berendezések beszállítói számára. "Jelentős bizonytalanság van a ostyalapú faburkolatú berendezések visszanyerésének ütemezésében és mértékében… a berendezés neve nagyjából tartományba esik, amíg egyértelműség visszatér" - írta.
"Az összes fontos memória helyreállítása továbbra is elmarad az elvárásoktól, és a rövid távú adatáramlás valószínűleg továbbra is negatív marad" - írta Diffely. "A helyzet még rosszabbá tétele érdekében a kínai geopolitikai zavar bizonytalanságot teremtett és csökkenti ennek a fontos félvezető ügyfélbázisnak a keresletét. "- tette hozzá. Ebben a tekintetben utalt a nemrégiben enyhített amerikai szankciókra a kínai Huawei Technologies és a ZTE távközlési cégek ellen.
A Huawei évente mintegy 20 milliárd dollárt költ a félvezetőkre - az Evercore ISI befektetési bank cég által a CNBC jelentésében idézett kutatás szerint. Az amerikai székhellyel rendelkező chipmakerekből származó forrás teljes összege 2018-ban csaknem 11 milliárd dollár volt, a Bank of America Merrill Lynch szerint.
Az Egyesült Államokban működő legnagyobb chipgyártók között, amelyek abbahagyták a Huawei számára történő eladást, miután az USA Kereskedelmi Minisztériuma feketelistára került, a Qualcomm Inc. (QCOM), a Broadcom Inc. (AVGO), az Intel Corp. (INTC) és a Xilinx (XLNX) volt.). Nagyon bizonytalan, vajon számíthatnak-e arra, hogy az Egyesült Államok tilalma nemrégiben enyhült, mint ideiglenes. "Megjegyezzük, hogy a Huawei korlátozások állapota továbbra is változik, és lehetséges, hogy a cég sorsa továbbra is a folyamatban lévő USA / Kína kereskedelmi tárgyalások része" - figyelmezteti a BofAML.
Előretekintve
A Lam Research várhatóan július 31-én jeleníti meg a 2019 második negyedévi bevételeit, majd augusztus 1-jén Kulicke & Soffa, augusztus 2-án az Advanced Energy, augusztus 6-án Ichor, valamint az alkalmazott anyagok valamikor, augusztus 14-19-ig terjednek. Yahoo Finance.
Mind az öt részvényre vonatkozó konszenzus becslései szerint az értékesítés bevételei és az EPS szintjén jelentős csökkenés várható az egy évvel korábbinál (YOY), a Yahoo Finance szintjén is, a július 18-i adatok alapján. Lam Research: az eladások 24% -kal, az EPS-ok 36% -kal csökkentek.. Kulicke & Soffa: az eladások 52% -kal, az EPS-k 92% -kal csökkentek. Advanced Energy: az értékesítés 31% -kal, az EPS 73% -kal. Ichor: az eladások 45% -kal, az EPS-ok 76% -kal csökkentek. Alkalmazott anyagok: az eladások 21% -kal, az EPS-k 42% -kal csökkentek.
