Mi a tiszta mérleg?
A tiszta mérleg általában az egészséges likviditást és a minimális adósságáttételt kombinálja. A tiszta mérleg azt jelzi, hogy a társaságnak nincs jelentős adóssága a beszámolási időszakban, ez lehetővé teszi a pénzügyi rugalmasságot a műveletek finanszírozásához, a pénzügyi kötelezettségek teljesítéséhez, az időjárási sokkokhoz vagy a váratlan költségekhez.
TÖRLÉS Tiszta mérleg
A tiszta mérleggel rendelkező társaságok jó eszközfedezettséggel és likviditási mutatókkal (mint például a jelenlegi mutató) és alacsony adósság-tőkeáttételi mutatókkal számolják, az adósság / saját tőke alapján mérve, és különféle adósság / jövedelem arányok (például EBIT és EBITDA).
Egy nagy adósságú társaságnak azt tanácsolhatja, hogy "tisztítsa meg a mérlegét" annak érdekében, hogy vonzóbbá váljon a befektetők számára. Ezt megteheti nem stratégiai eszközök vagy veszteséges részlegek értékesítésével, költségcsökkentési programok végrehajtásával a cash flow felszabadítása érdekében, vagy időnként részvénykibocsátással. Ezenkívül a követelések egyenlegeinek levonása, a készletek könyv szerinti értékének lecsökkentése és szükség esetén a folyó értékre történő leírása, valamint a fennálló adósság csökkentése mind a mérleg vonzóbbá tételének részét képezik.
A vállalatirányításnak gyakran több motivációja van erre. Ide tartozhatnak a befektetők, a hitelezők vagy a hitelminősítő intézetek nyomása, a rugalmasság növelésének vágya, hogy jobban versenyezzenek vagy fúziók és felvásárlások vegyenek részt (M&A). Időnként ez egy jel, hogy egy vállalat felkészül a potenciális eladásra.
A bankok megvitatásakor a mérleg tisztítását olyan kifejezésként használják, amely a veszteséges hitelek veszteséges eszközértékesítések és -leírások révén történő eltüntetését, a likviditás felszámolását és adósságszintjének csökkentését jelenti.
A tiszta mérleg kihívásai
A tiszta mérleg fenntartása kihívást jelent, különösen azoknak a vállalkozásoknak a számára, amelyek az éves bevételek jelentős százalékát nyerik szezonális tevékenységből. Sok befektető vonzónak tartja a tiszta mérleggel rendelkező társaságokat, mivel a minimális tőkeáttétel csökkenti a lefelé mutató kockázatokat.
Természetesen a tiszta mérleg elérésének egyik módja egy csőd- vagy felszámolási eljárás. A vállalatok a 11. fejezet átszervezésével felhasználhatják adósságaikat és új finanszírozási tárgyalásokat folytathatnak. Az „új kezdés” számviteli szabályok szerint azok a társaságok, amelyek 11. fejezet szerinti átszervezésen mennek keresztül, elveszítik a részvény-ellenőrzést (a meglévő tulajdonosok a törzsrészvény kevesebb mint 50% -át ellenőrzik), és technikailag fizetésképtelenek, gyakorlatilag újraindíthatók. Ez azt jelenti, hogy amikor az átszervezési folyamatból kilépnek, meglévő eszközeiket a valós piaci értéken értékelik újra, és adósságukat újratárgyalják. Az átszervezésből kilépő társaságok általában megjavítják javult pénzügyi helyzetüket és „tiszta mérlegüket”.
