A befektetési és a kereskedelmi bankolás a bankipar két elsődleges szegmense. A befektetési bankok megkönnyítik a befektetések vételét és eladását, míg a kereskedelmi bankok kezelik a betéti számlákat.
Befektetési bank
A befektetési bankok olyan intézmények, amelyek elsősorban a vállalkozásokat szolgálják. Segítenek a társaságoknak kötvények, részvények és számos egyéb befektetés beszerzésének és eladásának folyamatában. A befektetési bankok elősegítik a társaságok nyilvános megjelenését azáltal, hogy megkönnyítik kezdeti nyilvános ajánlatukat vagy IPO-kat.
Ezeknek a bankoknak magasabb a kockázati toleranciája, részben általános üzleti modelljük miatt, és mivel az Értékpapír- és Tőzsdebizottság, vagy a SEC valamivel lazábban szabályozza őket, jelentős szabadságot biztosítva számukra a stratégiai döntéshozatalban.
Kereskedelmi bankok
A kereskedelmi bankok felelősek a betétszámlák - például a csekk- és a takarékszámlák - kezeléséért mind vállalkozások, mind magánszemélyek számára. A betéten tartott pénz felhasználásával kölcsönöket tehetnek elérhetővé a nyilvánosság és a társaságok számára.
Ezeknél az intézményeknél a kormányzati szabályozás jelentősen magasabb szintű. A kereskedelmi bankokat az ügyfelek védelme érdekében szövetségi biztosítással látják el, és a szövetkezeti hatóságok, például a Federal Reserve és a Federal Deposit Insurance Corporation, vagy az FDIC szigorúbb irányítás alatt állnak, mint a befektetési bankok. A kereskedelmi bankok sokkal érzékenyebbek a kockázatokra, mivel közvetlenül a nyilvánossággal foglalkoznak.
Kombinált intézmények
1933-ban a Glass-Steagall törvény kötelezővé tette az összes befektetési és kereskedelmi banki üzletág szétválasztását. Hat évtizeddel később, 1999-ben hatályon kívül helyezte. Azóta a főbb banki intézmények engedélyt kaptak arra, hogy működjenek a befektetési és a kereskedelmi színtéren. Noha vannak vegyes intézmények, a legtöbb amerikai bank úgy döntött, hogy befektetési vagy kereskedelmi bankok marad.
A kombinált befektetési / kereskedelmi bankoknak számos lehetséges előnye van. Például, befektetési bankként eljárva az intézmény segítséget nyújthat a társaságnak az IPO eladásában, majd felhasználhatja a kereskedelmi banki tevékenységeket az új társaságnak nyújtott hitelekhez, ezáltal egyszerűsítve a társaság finanszírozási igényeit.
