A nettó egyenérték elemzése annak tanulmányozása, hogy az eladásoknak vagy az eladott egységeknek milyen mennyiségét kell megszakítani, miután beépítették az üzleti működés vezetésének összes rögzített és változó költségét. A nettó egyenértékű elemzés kritikus jelentőségű az üzleti tervezés és a vállalati pénzügyek területén, mivel a költségekkel és a lehetséges eladásokkal kapcsolatos feltételezések meghatározzák, hogy egy vállalat (vagy projekt) halad-e a jövedelmezőség felé.
Egy egyszerű példaként vegyünk egy limonádé-állványt. Nem számít, mennyi limonádét elad, továbbra is ugyanolyan összeget kell fizetnie havonta. Tehát a bérleti díj rögzített költség. Hasonlítsa össze ezt a citrommal kapcsolatos kiadásaival: Csak azt a gyümölcsmennyiséget fogja megvásárolni, amelyre szüksége van ahhoz, hogy kielégítse a vállalkozásának előrejelzett limonádéigényét. Nyáron ez lehet több citrom; télen kevesebb citrom. Tehát a citromvásárlás változó költségekkel jár. A változó költségek az Ön vállalkozása arányában növekednek.
Képlet az egyenetlen elemzéshez
A fenti példát szem előtt tartva, akkor az áttörés akkor fordul elő, ha:
Összes rögzített költség + összes változó költség = bevétel
- Az összes rögzített költség általában ismert; Ide tartoznak például a bérleti díjak, fizetések, közművek, kamatkiadások, értékcsökkenés és amortizáció. A teljes változó költségeket nehezebb megismerni, de becsülhetők, és olyan dolgokat tartalmaznak, mint közvetlen anyag, számlázható munkaerő, jutalékok és díjak. A bevétel egységár * Értékesített egységek száma
Ezzel az információval a puzzle bármely részét algebrai módon meg tudjuk oldani. Mielőtt ezt szemléltetnénk, van néhány szempont, amelyet érdemes megemlíteni.
Az első az, hogy a képletben nincs egyetértés abban, hogy mi a legjobb kiegyenlítő. A szokásos meghatározás a bevétel, de a bevétel felhasználásának problémája az, hogy azt mondják, hogy "X összeget kell eladnunk a költségek fedezéséhez", az adókat nem számoljuk el, amelyek nagyon valódi kiadások. Az üzleti tervezés során mindig mérlegelnie kell, hogy hogyan néz ki az adózás utáni működési jövedelem, és ezt az intézkedést nettó működési eredmény adózás utáni (NOPAT) néven hívják fel. A NOPAT használatával beépíti az összes tényleges művelet költségét, ideértve az adókat. A széles körben érthető meghatározás azonban bevételt használ fel, tehát ezt fogjuk használni.
A második kritikus pont az, hogy ennek a képletnek a lényege a hozzájárulási különbözet, amely kritikus szerepet játszik a működési tőkeáttételben.
A harmadik dolog, amit érdemes megjegyezni, az egyenlet minden része - összes rögzített költség, összes változó költség és teljes bevétel - „Összesen”, vagy egységnyi mérésként fejezhető ki, attól függően, hogy milyen konkrét egyenérték-mértékre van szükségünk. Ezt részletesebben vizsgáljuk az Excel példánkban.
Nyereség-egyenlő értékesítés
A teljes eladást tekintve a mérés dollárban ($) történik, nem egységekben:
Vegye figyelembe, hogy ez egységenként vagy összesen is lehet, mivel százalékban fejezik ki.
Nullszaldós egységek
A teljes eladást tekintve a mérés egységben, nem dollárban történik. A rendelkezésére álló adatoktól függően előfordulhat, hogy a teljes dollárértékeket egységnyi értékekre kell lefordítani:
Nyereséges ár
Itt az ismert rögzített és változó költségekkel, valamint az eladott egységek becsült számával megadott árat oldjuk meg. Figyelem az első két képletben tudjuk, az eladási árat, és lényegében az eladott mennyiséget a nettó egyenlőségre vezetjük. De ebben az esetben meg kell becsülnünk az eladott egységek számát (vagy az összes eladott mennyiséget), és össze kell vetnünk azt az eladási ár függvényében, amelyre megoldjuk.
Lényegében ezek a képletek tekinthetők megtérülési időszak elemzésének, kivéve, hogy az "években megadott idő" valójában azt jelenti, hogy mennyi ideig tart a szükséges számú eladás előállítása a fenti számítások során.
Növekményes elemzés Excelben
Most, hogy tudjuk, mire áll a break-even elemzés, megkezdhetjük az Excel alkalmazásban történő modellezését. Számos módon lehet ezt megvalósítani. A két leghasznosabb a break-even számológép létrehozásával vagy a Goal Seek használatával, amely egy beépített Excel eszköz.
Bemutatjuk a számológépet, mert ez jobban megfelel a pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatainak, amely szerint a képleteket ki kell bontani és ellenőrizni kell.
A forgatókönyv-elemzés létrehozásával megmondhatjuk az Excelnek, hogy az egység alapján számítsa ki. ( Megjegyzés: Ha a táblázat kicsinek tűnik, kattintson a jobb gombbal a képre, és nyissa meg az új fület a nagyobb felbontás érdekében.)
Vagy az ár alapján:
Végül könnyen készíthetünk egy érzékenységi mátrixot, hogy megvizsgáljuk ezen tényezők kölcsönhatásait. Tekintettel a különféle költségszerkezetekre, nullszaldós árakat láthatunk 28 és 133 dollár között.
