Warren Buffett, amelynek nettó értéke több mint 82 milliárd dollár, minden idők egyik legsikeresebb befektetője. A fegyelemre, értékre és türelemre épülő befektetési stílusa olyan eredményeket hozott, amelyek évtizedek óta folyamatosan felülmúlják a piacot. Míg a rendszeres befektetőknek - vagyis a mi többiünknek - nincs pénze befektetni, ahogy Buffett teszi, követni tudjuk az egyik folyamatban lévő ajánlását: Az alacsony költségű index alapok a legokosabb befektetések, amelyeket a legtöbb ember megtehet.
Kulcs elvihető
- Az index alapok olyan befektetési alapok vagy ETF-ek, amelyek portfóliója tükrözi a kijelölt index portfólióját, és amelynek célja a teljesítményének egyeztetése. Hosszú távon az index alapok általában felülmúltak más típusú befektetési alapokat.A index index alapok egyéb előnyei között szerepelnek alacsony díjak, adókedvezmények (kevesebb adóköteles jövedelmet generálnak) és alacsony kockázatot jelentenek (mivel nagyon diverzifikáltak).
Ahogyan Buffett a részvényeseknek szóló 2016. évi levélben írta: „Amikor billió dollárt kezel a Wall Streeters magas díjakat kiszedve, akkor általában az ügyfelek nem az ügyfelek, hanem az ügyfelek. Mind a nagy, mind a kis befektetőknek ragaszkodniuk kell az alacsony költségű index alapokhoz. ”
Ha arra gondol, hogy figyelembe veszi az ő tanácsát, itt van, amit tudnia kell az index alapokba történő befektetésről.
Mi az Index Alap?
Az index alap olyan befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF), amely egy adott indexben az összes értékpapír (vagy egy reprezentatív mintát) birtokolja, azzal a céllal, hogy a referenciaérték teljesítményét a lehető legjobban összehangolja. Az S&P 500 talán a legismertebb index, de vannak indexek - és index alapok - szinte minden olyan piacra és befektetési stratégiára, amelyre gondolhat. Index alapokat vásárolhat brókerszámlán keresztül vagy közvetlenül egy index alap szolgáltatótól, például a BlackRock vagy a Vanguard.
Ha index alapot vásárol, akkor egy egyszerű, olcsó befektetés révén változatos értékpapír-választékot kap. Néhány index alap több ezer értékpapírnak való kitettséggel jár egyetlen alapban, amely a széles körű diverzifikáció révén hozzájárul az általános kockázat csökkentéséhez. Ha több, különböző indexeket követő index alapba fektet be, akkor olyan portfóliót készíthet, amely megfelel a kívánt eszközallokációnak. Például pénzének 60% -át tőzsdeindex alapokba, 40% -át kötvényindex alapokba teheti.
Az index alapok előnyei
Az index alapok legnyilvánvalóbb előnye, hogy a teljes hozam szempontjából következetesen legyőzték más típusú alapokat.
Az egyik fő ok az, hogy általában sokkal alacsonyabb kezelési díjakkal rendelkeznek, mint más alapok, mivel passzív módon kezelik őket. Ahelyett, hogy egy menedzser aktívan kereskedne volna, és egy kutatócsoport elemzne az értékpapírokat és ajánlásokat fogalmazna meg, az index alap portfóliója csak megkettőzi a kijelölt indexét.
Az index alapok addig tartják a befektetéseket, amíg maga az index meg nem változik (ami nem fordul elő nagyon gyakran), tehát alacsonyabb tranzakciós költségeik is vannak. Ezek az alacsonyabb költségek nagyban változtathatják megtérülését, különösen hosszú távon.
„A hatalmas intézményi befektetők csoportként tekintve már régóta alulteljesítik a kifinomult index-alapú befektetőt, aki évtizedek óta egyszerűen szűk helyen ül” - írta Buffett 2014. évi részvényesi levelében. „A fő ok a díjak: sok intézmény jelentős összegeket fizet a tanácsadóknak, akik viszont magas díjú menedzsereket ajánlanak. És ez egy bolond játék.
Sőt, ha az értékpapírokkal ritkábban kereskedik, mint az aktívan kezelt alapok, az index alapok kevesebb adóköteles jövedelmet generálnak, amelyet át kell adni a részvényeseknek.
Az index alapoknak még egy adóelőnye van. Mivel minden új értékpapírt vásárolnak az indexben, amikor a befektetők pénzt fektetnek az alapba, lehet, hogy több száz vagy több ezer tétel közül választhatnak egy adott értékpapír eladásakor. Ez azt jelenti, hogy a legkevesebb tőkenyereséggel és ennélfogva a legalacsonyabb adózási tételekkel értékesíthetik a tételeket.
Ha index alapokat vásárol, feltétlenül hasonlítsa össze azok költségarányát. Míg az index alapok általában olcsóbbak, mint az aktívan kezelt alapok, egyesek olcsóbbak, mint mások.
Az index alapok hátrányai
Nincs befektetés ideális, és ez magában foglalja az index alapokat is. Az egyik hátrány a természetükben rejlik: egy portfólió, amely növekszik az indexével, csökken az indexével. Ha van egy alap, amely például nyomon követi az S&P 500-at, akkor élvezheti a magasságot, amikor a piacon jól működik, de teljesen kiszolgáltatott leszel, amikor a piac esik. Ezzel szemben egy aktívan kezelt alap esetében az alapkezelő érzékelheti a piackorrekció érkezését, és kiigazíthatja vagy akár felszámolhatja a portfólió pozícióit, hogy pufferolja.
Könnyű aggódni az aktívan kezelt alapok díjai miatt. De a jó befektetési menedzser szakértelme néha nem csak a portfóliót védi, hanem még jobb is, mint a piac. Néhány menedzser azonban képes volt ezt következetesen megtenni évről évre.
A diverzifikáció emellett kétélű kard. Kiegyenlíti a volatilitást és csökkenti a kockázatot, biztos; de, amint ez gyakran előfordul, a hátrányok csökkentése szintén korlátozza a hátrányokat. Az index alapok széles alapú részvénykosárát egyes alulteljesítõk vonhatják le, összehasonlítva egy másik alap meggyûjtött portfóliójával.
