A befektetők, akik a technológiai ágazatot kívánják kitölteni, hatalmas számú ETF-et vagy befektetési alapot választhatnak. A kategóriában több mint 50 ETF-t kínálnak, és több mint kétszer annyi befektetési alapot kínálnak.
A technológiai szektor alapjai a különféle áruk és szolgáltatások nyújtásával foglalkozó vállalatok széles körét fedik le, ideértve az internetszolgáltatókat, a hálózati berendezéseket és szolgáltatókat, a mobil eszközök gyártóit és a szolgáltatókat, a félvezetők gyártóit és a szoftvergyártókat.
Itt összehasonlítjuk a kategóriában két széles körben tartott index alapot, a Vanguard befektetési alapot és a State Street Global Advisers ETF-jét.
Technológia kiválasztott ágazat SPDR ETF
A Technology Select Sector SPDR ETF-t (NYSEARCA: XLK) 1998-ban indította a State Street Global Advisers. Ez a legszélesebb körben birtokolt technológiai szektor ETF, amelynek összes eszközállománya 11, 8 milliárd dollár. Ez az ETF nyomon követi az S&P Technology Select Sector Index-et, az S&P 500 Index részhalmazát, amelyet arra terveztek, hogy tükrözze a technológiai ágazatban a nyilvánosan forgalmazott társaságok teljes teljesítményét. Az alap replikációs stratégiát alkalmaz, ugyanabba a részvénybe és ugyanolyan arányban fektet be, mint a mögöttes index.
A portfólióban szoftveres és informatikai szolgáltató cégek uralják az eszközök 42, 5% -át, ezt követi a számítógépek, telefonok és technológiai hardverek vállalkozásai, majd a telekommunikációs szolgáltató cégek. Az alap többnyire nagy kapitalizációjú részvényekkel rendelkezik, több mint 70 részvényből álló portfólióban. Az alap legfontosabb részesedései az Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), a Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), a Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), az AT&T, Inc. (NYSE: T) és az Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Ez az öt részesedés együttesen a teljes portfólió 41, 15% -át teszi ki. A portfólió forgalma alacsony, 5%.
Ennek az ETF-nek a költségaránya 0, 14%, jóval a kategória átlagának 0, 53% -a alatt. Az alap osztalékhozama 1, 85%.
Az alap ötéves átlagos éves hozama 10, 99%, lényegesen felülmúlva a kategória átlagát, 7, 68% -ot. A Morningstar ezt az ETF-et alacsony kockázatúnak tekinti, átlag feletti hozammal.
Vanguard Information Technology Idx Adm
Az egyik legszélesebb körben birtokolt technológiai ágazati befektetési alap a Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), amelyet a Vanguard 2004-ben indított, 8, 3 milliárd dolláros vagyonnal. Az alap nyomon követi az MSCI USA befektethető piaci indexét / Information Technology 25/50, egy indexet, amely kicsi és nagy kapitalizációjú részvényekből áll, amelyeket a nyilvános kereskedelemmel működő információs technológiai (IT) társaságok teljesítményének bemutatására választottak ki. Ez az alap replikációs módszert is alkalmaz, ugyanolyan részvényekkel, ugyanolyan arányban, mint az alapul szolgáló indexben megjelennek.
Ennek az alapnak a portfóliója jóval nagyobb, mint a State Street ETF portfólióján, összesen több mint 350 részesedéssel. A legfontosabb részesedések ugyanakkor pontosan megegyeznek: az Apple, a Microsoft és a Facebook, és az öt legnagyobb részesedés a teljes portfólió 40, 41% -át teszi ki, nagyon közel az ETF öt legfontosabb részesedésének százalékához. Az alap részesedéseinek többsége a portfólió összes befektetett eszközének kevesebb, mint 0, 2% -át teszi ki. A portfólióforgalom aránya rendkívül alacsony, mindössze 3%.
A Vanguard Information Technology Idx Adm kiadási aránya szintén nagyon alacsony, 0, 1%, a kategória átlagának 1, 46% -ához viszonyítva. Az alap 1, 37% -os osztalékhozamot kínál.
Az ötéves átlagos éves hozam 10, 28%, amely meghaladja a kategória átlagát, 7, 14% -ot. A Morningstar úgy ítéli meg, hogy az alap átlag feletti hozamot kínál alacsony kockázattal, ugyanolyan besorolásokkal, mint az ETF.
Előnyök és hátrányok
Az ETF-nek és a befektetési alapoknak megvannak az előnyei és hátrányai. Az ETF-ekkel könnyebben kereskednek, mivel a tőzsdén ugyanúgy kereskednek, mint a részvények, míg a befektetési alapokat csak a napvégi áron lehet megvásárolni és eladni. A befektetési alapok azzal az előnnyel járnak, hogy jutalék nélkül vásárolhatnak részvényeket. Mindkét típusú alap a kis befektetők számára előnyt kínál, ha alacsony számú részvényt vásárolhat. Anélkül, hogy figyelembe vennénk az adókedvezményes számlákban tartható alapokat, az ETF-ek általában egy adóhatékonyabb befektetés. Ezeknek a költségek aránya is lényegesen alacsonyabb, mint a befektetési alapoké, mint ebben az esetben a kategória átlagának összehasonlítása (0, 53% és 1, 46%) egyértelműen mutatja.
A két alap választása
E két alap összehasonlítása azt mutatja, hogy a legtöbb tekintetben nagyon hasonlóak, és egyik alap sem rendelkezik erős előnnyel a másikkal szemben. A Vanguard Information Technology Idx Adm befektetési alap enyhe előnyhöz jut, mivel alacsonyabb, 0, 1% -os kiadási ráta, szemben az ETF 0, 14% -ával, és kissé alacsonyabb portfólió-forgalmi aránya révén. A Technology Select Sector SPDR ETF ötéves átlagos éves hozama azonban csaknem teljes százalékponttal magasabb, 10, 99%, szemben a 10, 28% -kal, és az ETF magasabb osztalékhozamot kínál, 1, 85% -ot, szemben a Vanguard befektetési alap 1, 37% -ával. E két alap közötti választás valószínűleg a szélesebb körű befektetési alap-portfólió vagy az koncentráltabb ETF-portfólió előnyben részesítésére vezet.
