Függetlenül attól, hogy egy alap részvényeit vásárol vagy elad, a befektetési alapok kereskedelmét naponta egyszer hajtják végre, a piac bezárása után, délután 4 órakor a keleti idő szerint; általában 18 óráig feladják. A kereskedelmi megrendeléseket brókeren, brókeren, tanácsadón vagy közvetlenül a befektetési alapon keresztül lehet megtenni. Ezeket azonban az alap társaság hajtja végre, nem pedig a másodlagos piacon kereskednek - ugyanúgy, mint más instrumentumok, például részvények és tőzsdén forgalmazott alapok (ETF).
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok megbízásait naponta egyszer hajtják végre, a piac lezárása után, délután 16:00 óráig. A megrendeléseket meg lehet adni vagy eladni, és brókeren, tanácsadón keresztül vagy közvetlenül a befektetési alapon keresztül lehet megtenni.A befektetési alapok részvényei nagyon likvid, könnyen kereskedelmezhető, és a piac nyitott napján bármikor megvásárolható vagy eladható.A megrendelést a következő rendelkezésre álló nettó eszközértékkel (NAV) hajtják végre, amelyet azután határoznak meg, hogy a piac minden kereskedési nap bezáródik.A árra gondolva, a befektetőknek figyelembe kell venniük az alapokkal kapcsolatos díjakat és értékesítési terheket.
Kereskedés és elszámolás
A befektetési jegyek rendkívül likvidek. Vásárolhatók vagy eladhatók (visszaválthatók) bármikor, amikor a piacok nyitva vannak. Függetlenül attól, hogy képviselőn (például tanácsadón) vagy közvetlenül az alapkezelő társaságon keresztül dolgozik, megrendelés adható részvények vásárlására vagy visszaváltására, és azt a következő rendelkezésre álló nettó eszközértéknél (NAV) hajtják végre, amelyet a piac után számítanak ki. zárjon be minden kereskedési napot. Néhány brókercég és alapkezelő társaság megköveteli, hogy a megrendeléseket korábban tegyék meg, mint a piac bezárásakor, míg mások lehetővé teszik az azonos napi végrehajtást egészen a piac bezárásáig.
A befektetési alapok tranzakcióinak elszámolási időszaka az alap típusától függően egy-három napig változik.
A befektetési alapok befektetői által fizetendő díjak tartalmazzák a terheket, amelyeket brókereknek vagy tanácsadóknak fizetnek bizonyos típusú alapok vásárlásakor vagy eladásakor; tranzakciós díjak, amelyeket minden alkalommal felszámítanak, amikor a befektető alapot vásárol vagy ad el; és költségarányok, százalékos arányok, amelyek tükrözik az alapkezelő társaságnak az alap kezeléséért és működtetéséhez fizetett díjakat.
Ár kiszámítása
A megvásárolt részvényekért fizetett ár - és a visszaváltott részvényekért fizetett összeg - az új NAV-n alapul, összevetve az esetleges esedékes vásárlási vagy visszaváltási terhekkel vagy díjakkal. A nettó eszközértékét naponta számolják a piac bezárása után annak érdekében, hogy meghatározzák az alap összes birtokában lévő kombinált értékpapír záró piaci értékét, levonva az alap kötelezettségeit. Ezt a számot ezután elosztják az alap számára forgalomban lévő részvények teljes számával, ami az adott napra eső részvényenkénti NAV-t eredményez. Az adott napra vonatkozó vételi és eladási megbízásokat az adott NAV felhasználásával hajtják végre.
A kölcsönös befektetési alapok kiadási mutatói az alaposztálytól függően változnak. A Morningstar szerint 1, 00% az átlagosan aktívan kezelt nagy kapitalizációjú részvényalapoknál, 1, 10% az átlagos a közepes kapitalizációjú részvényalapoknál, és 1, 20% az átlagos a kis kapitalitással rendelkező részvényalapoknál; egy passzív módon kezelt S&P 500 index alap átlagos költségaránya 0, 15%; A kötvényalapok átlagos költségaránya 0, 75%.
A nettó eszközérték mellett a befektetőknek figyelembe kell venniük a befektetési alapokkal kapcsolatos különféle díjakat vagy értékesítési terheket, például az első terheléseket (jutalékokat), a visszaváltáskor esedékes halasztott értékesítési díjakat, a rövid távú tranzakciós és visszaváltási díjakat, az átváltási díjakat és a számlákat díjakat. Ezek a díjak csökkentik a visszaváltáskor kapott részvényenkénti NAV-értéket, és hozzáadódnak a NAV-vételárhoz, amikor részvényeket vásárolnak.