A bankszektor szinte minden gazdasági tevékenység sarokpontja. Ezért alig létezik olyan gazdasági mutató, amely nem vonatkozik a bankiparra. A legfontosabb mutatók a kamatlábak, az infláció, a lakásértékesítés, valamint az általános gazdasági termelékenység és növekedés. Minden banki befektetési döntésnek tartalmaznia kell az adott bank alapjainak és pénzügyi helyzetének értékelését.
Miért különbözik a bankrendszer?
Az egyik szinten a bankszektorba történő befektetés ugyanúgy, mint bármely más iparágba történő befektetés; értéket kell keresnie azon vállalatok között, amelyek szilárd jövőbeli kilátásokkal rendelkezik. A jövedelmező befektetők olyan osztalékot akarnak fizetni, amely osztalékot fizet, míg a növekvő befektetők olyan banki részvényeket akarnak, amelyek valószínűleg értékelni fogják.
A csökkenő eszközárak - például a 2000. évi internetes részvények vagy a 2008. évi lakásárak - problémákat okoznak a nem megfelelő tőkeáttételű bankok számára. Ez különösen igaz akkor, amikor a dereguláció vagy a pénzügyi innováció lehetővé teszi a bankok számára, hogy ismeretlen kockázatokat vállaljanak. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A bankok deregulációja okozhatja a 2008-as válság megismétlését.")
Monetáris politika
A bankok egyedülállóan érzékenyek a kamatláb-manipulációkra és a Federal Reserve (Fed) hitelezési gyakorlataira. A bankok részvényei általában a legjobban teljesítenek könnyű pénzszakaszokban, amikor a Fed ekspanziós monetáris politikát folytat.
A Fed olcsó hiteleket nyújthat a tagbankoknak, megmentheti azokat a bankokat, amelyek hajlamosak a hitelezési gyakorlatra, vagy közvetlenül banki eszközöket vásárol, hogy még alacsonyabb kamatlábakat érjen el. Amikor a monetáris politika megkönnyíti vagy kevésbé kockáztatja a hitelezést, számíthat a bankok nyereségére.
A Fed által vezérelt legfontosabb mutatók között a befektetőknek különös figyelmet kell fordítaniuk a pénzkínálatra, a reálkamatlábakra, az inflációra és a diszkontrátára.
A készpénztartalék aránya és a hitelnövekedés
A készpénztartalék mértéke azon alapok százaléka, amelyeket a bankoknak betéten kell tartaniuk, és nem szabad kihitelezni. Ez a Szövetségi Központi Bank által megállapított arány határozza meg, hogy mekkora tőkeáttételt kaphatnak a bankok. Az Egyesült Államokban a normál arány 10%.
Az a tény, hogy a bankok betéteik 90% -át kölcsönt adhatják ki, nem azt jelenti, hogy mindig megteszik. A bankok korlátozhatják a hiteleket, ha a bizonytalan idők várhatóan megtérülnek az értékpapírért. De a bankok hajlamosak többet keresni, mivel többet költenek, legalábbis rövid távon. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Miért nincs a bankoknak szüksége a pénzére a kölcsönökhöz”.)
Lakásfejlesztés és lakásértékesítés
A közgazdászok és a piaci elemzők három fő házsorozatot követnek: az elkezdett lakások (építés) számát, a befejezett lakásprojektek számát és az eladott házak számát.
Nagyon drága ház építése vagy vásárlása. Szinte minden lakhatási projekthez jelzálogkölcsönökre van szükség bankoktól vagy más hitelezőktől. Következésképpen az otthoni eladások és a jelzálogkölcsönök nagymértékben befolyásolják a banki mérleget. Amint a 2008-as elemzés mutatta, a lakásárak csökkenése és az eladások csökkenése számos bank küzdelmét okozhatja.
Bruttó hazai termék és termelékenység
Mivel a banki és pénzügyi közvetítés a piaci tranzakciók hatalmas változatát köti össze, a bankok inkább több üzletet látnak, amikor a gazdaság növekszik. A befektetők felhasználhatják a bruttó hazai terméket (GDP) a jelenlegi gazdasági állapot meghatározására, és a termelékenységi szintekre számíthatnak a bankszektor jövőbeli gazdasági állapotának mutatójaként.
(A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Melyek a bankrendszert nyomon követő fő referenciaértékek?”)
