Mi az a diverzifikált alap?
A diverzifikált alap olyan befektetési alap, amely széles körben diverzifikált több piaci ágazat vagy földrajzi régió között. Több értékpapírt tart, gyakran több eszközosztályban. Széles körű piaci diverzifikációja megakadályozza, hogy az egyik térség sajátos eseményei befolyásolják a teljes portfóliót.
Az index alapok a diverzifikált alapok kiváló példái, bár a diverzifikált alapoknak nem kell nyomon követniük az indexet, és aktívan kezelhetők.
Kulcs elvihető
- A diverzifikált alapok nagyjából azon összevont befektetésekre utalnak, amelyek több eszközosztályon, régión és / vagy ipari szektoron keresztül portfóliókat építenek. A diverzifikáció kulcsfontosságú befektetési stratégia a portfólióban a szisztematikus kockázat csökkentése érdekében, miközben fenntartja a várt hozamot. A diverzifikált alapok középpontjában a passzív indexált alapok, amelyek átfogó mutatókat replikálnak az aktívan kezelt alapokhoz, amelyek széles körben befektetnek.
A diverzifikált alapok alapjai
A diverzifikált alapok elsősorban az egyedi és szisztematikus kockázatok enyhítésére törekszenek az értékpapírok széles skálájának befektetésével több piaci ágazat vagy földrajzi régió között. A diverzifikált alap ellentétben áll a speciális vagy fókuszált alapokkal, például az ágazati alapokkal, amelyek bizonyos ágazatok, például biotechnológia, gyógyszerészet vagy közművek készleteire koncentrálnak. A diverzifikált alapok dönthetnek úgy is, hogy több országban kezelik a készleteket. A több ágazatban fekvő, több ágazatba fekvő alap is a piac egyik legszélesebb körű diverzifikációja.
A diverzifikált alapok több eszközosztályba is befektethetnek, hogy még jobban elosztsák a kockázatokat. Több eszközosztály-portfólióval a vezetők a hozam optimalizálására is törekedhetnek.
Összességében a diverzifikált alapok figyelnek mind a szisztematikus, mind a szisztematikus kockázatokra. Ezen kockázatok széles körű diverzifikációja révén kívánják enyhíteni. Mivel a nem szisztematikus kockázatok gyakran ágazatspecifikusak, ezeket többszektoros befektetésekkel lehet enyhíteni. A régiók között széles körben diverzifikált alapok képesek lehetnek kezelni néhány, az adott országra összpontosító, piaci szintű szisztematikus kockázat ellen.
A befektetők néhány okból választhatnak diverzifikált alapokat. A konzervatív befektetők diverzifikált alapokat kereshetnek, mivel alacsonyabb kockázatot jelentenek a koncentrált veszteségekre. A diverzifikált alapokat gyakran olyan egyensúlyra optimalizálják, amely biztosítja a befektetők számára a kockázat legnagyobb megtérülését.
Diverzifikált alap befektetés
Általában minden alap diverzifikációt kínál széles körű értékpapírokba történő befektetéssel. A befektetési alapok általában segítenek a befektetőknek elkülöníteni azokat a sajátos kockázatokat, amelyek egy adott szektorban érinthetnek egy értékpapírt vagy egy értékpapír-csoportot. A diverzifikált alapok keresésekor a befektetőknek gondosan meg kell fontolniuk a kockázatok típusait, amelyeket mérsékelni kívánnak.
Index alapok
A széles piaci index alapok lehetnek a diverzifikált alapok egyik típusa, alacsony költségeket kínálva a széles piaci diverzifikációval. A Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) például a Wilshire 5000 Index hozamának és részesedésének nyomon követésére törekszik. A Wilshire 5000 index a teljes amerikai részvénypiaci befektetési piacot képviseli. Ezért a befektetők ki vannak téve az összes amerikai piaci szektor és kapitalizáció kitettségének. Ennek ellenére az Egyesült Államok vállalatait általában érintő általános szisztematikus piaci kockázatnak van kitéve.
A globálisan diverzifikált indexalap kínálhat szisztematikus kockázatokat és néhány szisztematikus kockázatot az egyes országok piacaival összefüggésben. Az egyik példa a Vanguard Total World Stock Index alap. Az Alap célja az FTSE Global All Cap index részesedésének és teljesítményének nyomon követése. Ez magában foglalja a fejlett és a feltörekvő piaci részvényeket az összes piaci ágazatban és kapitalizációban.
Aktívan kezelt alapok
A Vanguard és a JPMorgan az iparág legjobban kezelt, diverzifikált alapjait kínálja.
Vanguard Diversified Equity Fund: A Vanguard Diversified Equity Fund nyolc aktívan kezelt amerikai részvényalapba fektet be diverzifikáció céljából. A mögöttes alapokon keresztül a Vanguard Diversified Equity Fund célja a növekedés, az érték és a tőkésítés diverzifikációjának biztosítása. Az Alap legfőbb mögöttes részesedése a Vanguard Növekedési és Jövedelem Alap.
JPMorgan Diversified Fund: A JPMorgan Diversified Fund diverzifikált tőkebefektetésekbe és fix kamatozású befektetésekbe fektet be. Az Alap mind a mögöttes alapokba, mind az egyes részvényekbe fektet be.
