Mi a tőkeértékelés?
A tőke felértékelődése a befektetés piaci árának emelkedése. A tőke felértékelődése a befektetés vételárának és eladási árának a különbsége. Ha egy befektető például részvényenként 10 dollárt vásárol, és a részvény ára 12 dollárra emelkedik, akkor a befektető 2 dollárt keresett tőkefelértékelődéssel. Amikor a befektető eladja a részvényt, a megszerzett 2 USD tőkenyereség lesz.
Kulcs elvihető
- A tőke felértékelődése a befektetés piaci árának növekedése. A tőke felértékelődése a befektetés vételárának és eladási árának különbsége.A tőke felértékelésére tervezett befektetések között szerepelnek ingatlanok, befektetési alapok, ETF-ek vagy tőzsdén kereskedett alapok, részvények és áruk.
Tőkeértékelés
A tőkeértékelés megértése
A tőkefelértékelés arra a befektetési hányadra utal, amelyben a piaci ár nyeresége meghaladja az eredeti befektetés vételárát vagy költségalapját. A tőke felértékelődése különböző okokból fordulhat elő a különböző piacokon és eszközosztályokban. A tőke felértékelődése érdekében befektetett pénzügyi eszközök közé tartozik:
- IngatlantartalékokA különféle értékpapírokba befektetett alapok vagy pénzeszközök, amelyek különböző értékpapírokba vagy tőzsdén kereskedett alapokba kerülnek befektetésre, vagy olyan értékpapírok, amelyek nyomon követik egy olyan indexet, mint például az S&P 500 áruk, például olaj vagy rézkészletek vagy részvények
A tőkefelértékelődést addig nem adóztatják, amíg a befektetést eladják, és a nyereség realizálódik, azaz amikor tőkenyereségré válik. A tőkenyereségre kivetett adó mértéke attól függ, hogy a befektetés rövid vagy hosszú távú részesedés volt-e.
A tőke felértékelődése azonban nem az egyetlen forrás a befektetés megtérülésére. Az osztalékok és a kamatjövedelem két másik kulcsfontosságú jövedelemforrás a befektetők számára. Az osztalék általában a társaságok részvényeseknek történő kifizetése a részvényeseknek a társaság részvényeibe történő befektetés jutalmaként. A kamatbevétel kamatozó bankszámlákon, például betéti igazolásokon keresztül érhető el. A kamatbevétel származhat kötvényekbe történő befektetésből is, amelyek kormányok és vállalatok által kibocsátott adósságinstrumentumok. A kötvények általában hozamot vagy fix kamatot fizetnek. A tőke felértékelődésének az osztalékkal vagy a kamathozammal történő kombinációját teljes hozamnak nevezzük.
A tőkebecslés okai
Az eszközök értéke több okból is növekedhet. Általános tendencia lehet, hogy az eszközértékek növekednek, beleértve a makroökonómiai tényezőket, például az erős gazdasági növekedést vagy a Federal Reserve politikáját, például a kamatlábak csökkentését, amely serkenti a hitelnövekedést, és pénzt injektál a gazdaságba.
Részletesebben: a részvényárak emelkedhetnek, mivel az alapul szolgáló társaság gyorsabban növekszik, mint az iparágbeli versenytársak, vagy gyorsabban, mint a piaci résztvevők elvárták. Az olyan ingatlanok, mint például a ház értéke növekedhet, ha közel vannak az új fejlesztésekhez, például iskolákhoz vagy bevásárlóközpontokhoz. Az erős gazdaság a lakások iránti kereslet növekedéséhez vezethet, mivel az emberek állandó munkahellyel és jövedelemmel rendelkeznek.
Befektetés a tőkeértékeléshez
A tőkefelértékelődés gyakran sok befektetési alap befektetési célja. Ezek az alapok olyan befektetéseket keresnek, amelyek értékének növekedése növekszik a jövedelem vagy más alapvető mutatók alapján. A tőkefelértékelést célzó befektetések általában nagyobb kockázattal járnak, mint a tőkemegőrzéshez vagy a jövedelemszerzéshez választott eszközök, például állami kötvények, önkormányzati kötvények vagy osztalékfizető részvények. Ennek eredményeként a tőkeértékelési alapokat a legmegfelelőbbnek tekintik a kockázattűrő befektetők számára. A növekedési alapokat általában tőkeértékelő alapoknak tekintik, mivel azok gyorsan növekvő és értéküket növekvő vállalatok részvényeibe fektetnek. A tőkefelértékelést befektetési stratégiaként alkalmazzák a befektetők pénzügyi céljainak teljesítésére.
Tőkeértékelési kötvény
A tőkeértékelési kötvényeket az önkormányzati ügynökségek fedezik, ezért önkormányzati értékpapíroknak nevezik. Ezek a kötvények úgy működnek, hogy összevonják a kamatot a lejáratig, azaz amikor a befektető egyösszegű összeget kap, amely tartalmazza a kötvény értékét és az összes felhalmozott kamatot. Az értékelési kötvények különböznek a hagyományos kötvényektől, amelyek általában évente kamatot fizetnek.
Példa a tőkeértékelésre
A befektető részvényt vásárol 10 dollárért, és a részvény éves osztalékot fizet 1 dollárért, ami 10% -os osztalékhozamnak felel meg. Egy évvel később az állomány részvényenként 15 dollárral kereskedik, és a befektető 1 dollár osztalékot kapott. A befektető 5 dollár hozamot ér el a tőke felértékelődése miatt, mivel a részvény ára a vételár vagy a költségek alapja alapján 10 dollárról a jelenlegi piaci értékre 15 dollár / részvény ment. Százalékban kifejezve a részvényárfolyam emelkedése 50% -os hozamhoz vezetett a tőke felértékelődése következtében. Az osztalékbevétel 1 dollár, azaz az eredeti osztalékhoz hasonló 10% -os hozamnak felel meg. A tőkeemelésből származó hozam és az osztalékból származó hozam együttesen 6 USD-t vagy 60% -ot eredményez az állományon.
