Tartalomjegyzék
- A megállók kulcsok
- A vadászat előnyeinek kihasználása
- Alsó vonal
- Alsó vonal
A devizapiac a legjobban tőkeáttételes pénzügyi piac a világon - azaz a kereskedők adósságot vesznek fel, hogy nagyobb pozíciókat szerezzenek, mint amennyit csak készpénzüknél tudtak volna. A részvénypiacokon a szokásos haszonkulcsot 2: 1-re állítják, ami azt jelenti, hogy a kereskedőnek legalább 50 dollár készpénzt kell készítenie, hogy ellenőrizze a 100 dolláros értékű részvényt. Opciókban a tőkeáttétel 10: 1-re növekszik, 10 dollárral ellenőrizve 100 dollárt. A határidős piacokon a tőkeáttételi tényező 20: 1-re növekszik.
Kulcs elvihető
- Mivel a devizakereskedelem jelentős tőkeáttételt igényel, a nagy és kicsi kereskedők gyakran stop és stop-limit megbízásokat alkalmaznak, hogy automatikusan megakadályozzák a fedezeti felhívásokat vagy automatikusan zárolják a nyereséget. A szünet vadászat olyan stratégia, amely egyes piaci szereplőket megkísérel kiszorítani pozícióiból egy eszköz árának olyan szintre emelése, amelyben sokan úgy döntöttek, hogy megállítják a stop-loss megbízást. A több stop veszteség egyszerre történő kiváltása nagy volatilitást idézhet elő, és egyedülálló lehetőséget kínál a befektetők számára, akik ebben a környezetben kereskednek.
Tőkeáttétel a Forex piacokon
Például egy Dow Jones határidős e-mini szerződésben a kereskedőnek csupán 2500 dollárra van szüksége az 50 000 dollár értékű részvény ellenőrzéséhez. Ezen piacok egyike sem közelíti meg a devizapiac intenzitását, ahol a legtöbb kereskedőnél az alapértelmezett tőkeáttétel 100: 1-re van állítva, és 200: 1-ig emelkedhet. Ez azt jelenti, hogy csupán 50 dollár képes ellenőrizni akár 10 000 dollár értékű valutát. Ez miért fontos? Mindenekelőtt a magas szintű tőkeáttétel az FX-t akár rendkívül jövedelmezővé, akár rendkívül veszélyesvé teheti, attól függően, hogy a kereskedelem melyik oldalán dolgozik.
A devizakereskedelemben a kiskereskedők szó szerint megduplázhatják számláikat egynapon keresztül, vagy akár néhány órán belül elveszíthetik azokat, ha a rendelkezésükre álló teljes fedezetet felhasználják, bár a legtöbb hivatásos kereskedő legfeljebb 10: 1-re korlátozza tőkeáttételét, és soha nem vállalja ilyen óriási kockázatot.. De függetlenül attól, hogy 200: 1 vagy 2: 1 tőkeáttéren kereskednek-e, az FX-ben szinte mindenki megállással kereskedik., megtanulja, hogyan használhatja megállókkal a "vadászat leállítása a nagy szemüveggel" stratégiát.
A megállók kulcsok
Pontosan azért, mert a devizapiac annyira ki van használva, a legtöbb piaci szereplő megérti, hogy a megállások kritikus jelentőségűek a hosszú távú túléléshez. A „várakozás” fogalma, amint azt néhány részvénybefektető is megteheti, egyszerűen nem létezik a legtöbb forex kereskedőnél. A devizapiacon történő megállás nélküli kereskedelem azt jelenti, hogy a kereskedő elkerülhetetlenül kényszer felszámolással szembesül fedezeti felhívás formájában. Néhány hosszú távú befektető kivételével, akik pénzforgalommal kereskedhetnek, a forex-piaci szereplők nagy részének spekulánsoknak tekintik őket, ezért egyszerűen nem élvezhetik azt a luxust, hogy túl sokáig ápolják a veszteségeket, mert a pozíciók erősen tőkeáttételt képesek.
Az FX piac szokatlan kettőssége miatt (magas tőkeáttétel és a megállók szinte egyetemes használata) a vadászat leállítása nagyon gyakori gyakorlat. Noha az olvasók számára negatív konnotációk lehetnek, a vadászat leállítása a kereskedelem legitim formája. Ez nem más, mint a vesztes játékosok piacra dobásának művészete. A forex-beszédben gyenge hosszúságnak vagy gyenge rövidnadrágnak nevezik őket. Ugyanúgy, mint egy erős pókerjátékos, kevesebb képességgel bíró ellenfelet vehet ki tét emelésével és a bank felvásárlásával. A nagy spekulatív játékosok (például befektetési bankok, fedezeti alapok és pénzközponti bankok) szeretnék megállítani az állást abban a reményben, hogy további irányú lendületet generálnak. Valójában ez a gyakorlat annyira gyakori az FX-ben, hogy minden olyan kereskedő valószínűleg felesleges veszteségeket szenved, amelyek nem tudják ezt az árdinamikát.
Mivel az emberi elme természetesen rendre törekszik, a legtöbb megállót a "00" -val végződő kerek számok köré csoportosítják. Például, ha az EUR / USD pár 1, 2470-nél kereskedne, és értéknövekedne, akkor a legtöbb megállóhely az 1, 2500 árpont egy-két pontján belül helyezkedne el, mondjuk 1, 2517 helyett. Ez a tény önmagában értékes tudás, mivel egyértelműen jelzi, hogy a legtöbb kiskereskedőnek kevésbé zsúfolt és szokatlan helyekre kell állnia.
Érdekesebb azonban, hogy profitálhasson a valutapiac ezen egyedülálló dinamikájából. Az a tény, hogy az devizapiac ilyen stoppvezérelt, számos opportunista beállítást tesz lehetővé a rövid távú kereskedők számára. Kathy Lien, a "Day Trading The Currency Market" (2005) könyvében leírja az egyik ilyen beállítást a "00" szint elhalványulása alapján. Az itt tárgyalt megközelítés a rövid távú lendülettel való ellentétes elgondoláson alapul.
A vadászat előnyeinek kihasználása
A "megáll a vadászat a nagy szemüveggel" rendkívül egyszerű beállítás, amelyhez csak egy ábrát és egy mutatót igényel. Itt van a dióhéjban történő beállítás: az egy órás táblán jelölje meg a kerek szám mindkét oldalának 15 pontját. Például, ha az EUR / USD megközelíti az 1, 2500-as számot, akkor a kereskedő 1, 2485-et és 1, 2515-et jelöl a grafikonon. Ez a 30 pontos terület úgynevezett "kereskedelmi zóna", ugyanúgy, mint a futballpályán lévő 20 yardos vonal "redzone" néven. Mindkét név ugyanazt az ötletet közvetíti - nevezetesen, hogy a résztvevők nagy valószínűséggel bírnak pontozást, ha belépnek arra a területre.
A telepítés mögött rejlő ötlet egyértelmű. Amint az árak megközelítik a kerek számot, a spekulánsok megpróbálják megcélozni az adott régióba csoportosított megállókat. Mivel az FX egy decentralizált piac, senki sem tudja a megállások pontos mennyiségét egy adott "00" szinten, de a kereskedők remélik, hogy a méret elég nagy ahhoz, hogy a pozíciók további felszámolását indítsa el - egy stop sorrend, amely tovább tolja az árat ebben az irányban, mint normál körülmények között mozogna.
Ezért hosszú beállítás esetén, ha az EUR / USD ár az 1, 2500 szint felé emelkedett, akkor a kereskedő hosszúnak tartja a párot két egységgel, amint átlépte az 1, 2485 küszöböt. A kereskedelem megállása 15 pont lenne a belépés hátsó részén, mivel ez szigorú lendületű kereskedelem. Ha az árak nem azonnal lépnek át, akkor a beállítás sikertelen. Az első egység nyereségcélja a kezdeti kockázat nagysága vagy körülbelül 1, 2500 lenne, amely időpontban a kereskedő a második egységnél megállítja a nyereség elérésének megszakítását. A második egység célpontja a kezdeti kockázat kétszerese vagy 1, 2515 lenne, amely lehetővé tenné a kereskedő számára, hogy kilépjen egy lendületről.
A kulcsfontosságú diagramszintek figyelése mellett csak egy másik szabály van, amelyet a kereskedőnek be kell tartania a siker valószínűségének optimalizálása érdekében. Mivel ez a beállítás alapvetően a lendület kereskedelmének származéka, ezért csak a nagyobb trend irányába kell kereskedni. Számos módja van az irány meghatározásának a műszaki elemzés segítségével, de ebben az esetben különösen hatékony lehet az óránkénti grafikonokon alkalmazott 200-perces egyszerű mozgóátlag (SMA). Ha hosszabb távú átlagot használ a rövid távú táblázatokban, akkor az árművelet jobb oldalán maradhat anélkül, hogy rövid távú ostorfűrész-mozgásoknak lennének kitéve.
Vessen egy pillantást két üzletre - az egyik egy rövid és a másik hosszú -, hogy megnézhessük, hogyan valós időben kereskedelmezzük ezt a beállítást.
Ne feledje, hogy ebben a példában június 8-án az EUR / USD jóval a 200 SMA-ja alatt kereskedik, jelezve, hogy a pár erõteljes hanyatlásban van (1. ábra). Amint az árak az alsó oldalról megközelítik az 1, 2700 szintet, a kereskedő röviddel kezdeményez, amikor az ár átlép az 1, 2715 szinten, 15 ponttal megállva az 1, 2730 bejegyzés felett. Ebben a példában a hátrányos lendület rendkívül erős, mivel a kereskedők fegyvere egy órán belül megáll az 1.2700 szintnél. A kereskedelem első felét 1, 2700-nál hagyják el, 15-pontos nyereség esetén, a második felét 1, 2685-en hagyják el, 45 pontot hozva, csupán 30 kockázati pontért.
A 2. ábrán szemléltetett példa szintén ugyanazon a napon történik, ám ezúttal az USD / JPY-ben a „kereskedelem-zóna” beállítás rövid időn belül számos profitszerzési lehetőséget teremt, mivel a kulcs-stop klaszterek területeit átvizsgálják, és felett. Ebben az esetben a pár jóval a 200 periódusos SMA fölött kereskedik, és ezért a kereskedőnek csak hosszú beállításokat kellene elvégeznie. EST 3 órakor a pár a 113, 85 szinten kereskedik, és hosszú belépést vált ki. A következő órában a hosszú cipők át tudják nyomni a párot a 114.00-os stop klaszter szintjén, és a kereskedő 15 egység nyereségért eladna egy egységet, és azonnal megállítja a stop-ot a 113.85-ös áttörésig. A hosszúkék nem tudják fenntartani a vásárlási lendületet, és a pár 113, 85 alá csökken, és így elhárítja a kereskedőt a piacról. Csak két órával később azonban az árak ismét a 113, 85-ös rajtot hordozzák, és a kereskedő ismét meghosszabbodik. Ezúttal mindkét profitcélt elérik, mivel a vásárlási lendület túlterheli a rövidnadrágot, és arra kényszerülnek, hogy fedezze pozíciójukat, és olyan állomások sorozatát hozzák létre, amelyek csak két órán belül 100 ponttal vertikálják az árakat.
Alsó vonal
A "stop vadászat nagy szemüvegekkel" az egyik legegyszerűbb és leghatékonyabb FX beállítási lehetőség, amely a rövid távú kereskedők számára elérhető. Ehhez nem kell több, mint koncentrálás és a valutapiac dinamikájának alapvető ismerete. Ahelyett, hogy az expedíciók vadászatának áldozatává válnának, a kiskereskedők végre megfordíthatják az asztalokat és csatlakozhatnak a nagy szereplőkhöz, rövid távú nyereséget adva a folyamatnak.
