Mi a tőkenövekedés?
A tőke növekedése vagy a tőke felértékelődése egy eszköz vagy befektetés értékének időbeli növekedése. A tőke növekedését az eszköz vagy befektetés jelenlegi értéke vagy piaci értéke és a beszerzési ár, illetve az eszköz vagy a beruházás megszerzésének értéke közötti különbség alapján mérik.
A tőkenövekedés magyarázata
A kedvező tőkenövekedés mértéke az érintett befektetőtől és a befektetési céloktól függ. A befektetési cél a befektetők között változik, a kockázati tolerancia szintjétől függően. Az alacsony kockázatú toleranciával rendelkező befektetők valószínűleg keresnek jövedelmet, míg a magas kockázatú toleranciával rendelkező befektetők valószínűleg tőke növekedést keresnek.
A tőkeemelési befektetési célokat mérsékelt és magas növekedésre lehet besorolni. A mérsékelt tőkeemelést kereső befektető stabil társaságok részvényeibe fektethet be, például a blue-chip részvényekbe. Másrészt, ha egy magas tőkenövekedést kereső befektető spekulatívabb befektetésekbe vagy növekedési részvényekbe fektethet be. A növekedési részvények gyakran olyan vállalatok, amelyek kevés nyereséggel vagy jövedelemmel járnak, és amelyek a jövőben a magas növekedés ígéretét kínálják.
Részvények és ingatlanok
A részvények és az ingatlan a tőke növekedéséhez leggyakrabban használt befektetések. Míg ezeknek az eszközosztályoknak lehetnek jövedelemkomponensei - részvények osztalékból és ingatlanok bérleti jövedelem révén -, a tőkeemelési befektetési célú befektetők általában az árak felértékelődését keresik.
diverzifikációs
A tőkenövekedést kereső befektetők tipikus stratégiája a különböző befektetések elosztása a portfólióban, hogy diverzifikálódjon. A diverzifikáció hozzájárul a portfólió kockázatának csökkentéséhez azáltal, hogy elosztja a befektetéseket különböző eszközosztályok, például részvények és kötvények között.
Az eszközallokációt különböző tényezők határozzák meg, mint például a befektető célja, a kockázati tolerancia és a befektetési horizont. Például a húszas éveik befektetői valószínűleg több részvényt vagy növekedési társaságot választanak portfóliójukban, mivel hosszú időszaka van. Másrészről a nyugdíjazáshoz közeli befektetők több kötvényt választhatnak, mint portfóliójuk részvényeit, hogy kevesebb kockázattal járjanak a növekedéshez.
A befektetési célok és a kockázati tényezők szintén meghatározzák a méltányos tőkeemelési befektetések és a magas tőkeemelési befektetések közötti tőkefelosztást. Mindegyik portfólió különbözik, és minden befektető kockázatmeghatározása szubjektív.
Kulcs elvihető
- A tőke növekedése vagy a tőke felértékelődése egy eszköz vagy befektetés értékének időbeli növekedése. A kapitális növekedést a befektetés jelenlegi piaci értéke és a vételár közötti különbség méri. minden érintett befektető kockázati toleranciája.
A tőkeemelési befektetések típusai
Az alábbiakban bemutatunk néhány közös befektetést, amelyeket fel lehet használni a tőkenövekedési stratégiában.
alapok
A tőzsdén forgalmazott alapok vagy ETF-ek és befektetési alapok olyan alapok, amelyek értékpapír-kosarat tartalmaznak, beleértve részvényeket vagy kötvényeket is, amelyek segítenek a befektetőknek a kockázat diverzifikálásában vagy egy adott ágazatban történő megcélzásban. Vannak olyan ETF-ek és alapok, amelyek tükrözik az S&P 500 (diverzifikált), és olyanok, amelyek csak banki részvényeket tartalmaznak (ágazatspecifikus).
Részvények
A nagy növekedésű készletek tartalmazhatják a technológiai és biotechnológiai vállalatokat, mivel gyakran idővel jelentősen felbecsülhetik őket. Az ilyen típusú készletekkel azonban nagyobb a kockázat, mivel néhányuknak nyereségesnek kell lennie. Ezenkívül nem minden technológiai készlet lehet növekedési készlet. Például néhányan azt állíthatják, hogy a Microsoft Corporation (MSFT) egy jól megalapozott vállalat, amely biztonságos és stabil hozamot termel.
A legjobb tőkeemelési kilátásokkal rendelkező vállalatok részvényei általában nem fizetnek osztalékot. Az osztalék a részvényeseknek fizetett összegek, amelyek a társaság részvényeinek birtoklásaként járnak jutalomként. Az osztalékot a társaság eredménytartalékából fizetik ki, amely az évek során felhalmozott nyereség megtakarítási számlája. Ennek eredményeként az osztalékot fizető társaságok általában jól megalapozott, állandóan jövedelmező vállalatok.
Azok a vállalatok, amelyek nem fizetnek osztalékot, jobban érdekli a magasabb jövőbeli hozamot. Ezek a növekedés-központú vállalatok újra befektetik nyereségüket a kutatás és fejlesztés finanszírozásához, illetve a működés vagy az infrastruktúra bővítéséhez.
kötvények
Az olyan kötvények, mint például a Kincstári Minisztérium által kibocsátott amerikai államkincstárak, kockázatmentes befektetéseknek minősülnek. A tőke növekedésekor azonban inkább alulteljesítik a részvényeket. A kötvényeket általában jövedelemszerzésre használják, mivel ezek többsége fix kamatot fizet a kötvénytulajdonosoknak.
REIT
Azok a befektetők, akik szeretik az ingatlaniparba történő befektetés gondolatát, de önmagukban nem akarnak ingatlant birtokolni, befektethetnek az ingatlanbevételekkel foglalkozó alapokba (REIT). A REIT-ek olyan alapok, amelyek kereskedelmi ingatlanok portfólióját tartalmazzák, beleértve bevásárlóközpontokat, apartmankomplexumokat, szállodákat, irodaépületeket és raktárakat. A REIT-ek kifizetéseket kínálnak a befektetőknek, amikor elosztják az ingatlanokból származó bérleti jövedelmet.
Mint minden beruházás esetében, a tőkenövekedési stratégia adócsökkentéseket és adókat jelenthet a Belső Bevételi Szolgálat számára. Kérjük, konzultáljon adóügyi tanácsadóval az Ön pénzügyi helyzetével kapcsolatban.
A tőkenövekedés valós példája
Tegyük fel, hogy egy befektető agresszív tőkeemelési stratégiát akar, és hajlandó nagyobb kockázatot vállalni a magasabb hozam elérése érdekében. A portfólióba befektető egyének időhorizontja legalább 20 év lehet.
Az alábbiakban bemutatjuk a különböző alapokat és a portfólió teljes befektetett összegének az egyes alapokhoz rendelt százalékos arányát.
40% kis kapitalizációjú részvények
A Vanguard Small Cap ETF (VB), amely nyomon követi a CRSP USA Small Cap Indexét, olyan részvényeket választ, amelyeket kisebbnek és kockázatosabbnak tekintnek, de nagy növekedési potenciállal rendelkeznek. Az alap technológiai és ipari részvényeket tart.
20% feltörekvő piacok
A Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) olyan feltörekvő piacokon fekvő vállalatok részvényeibe fektet be, mint Brazília, Tajvan, Dél-Afrika és Kína. Az olyan feltörekvő piaci alapok, mint a VWO, általában nagy veszteségkockázattal járnak, és magas haszonnal járhatnak.
20% nagyvállalati részvények
A Vanguard Large-Cap ETF (VV) stabil, nagyvállalatokba fektet be, mint például az Apple Inc., a Johnson & Johnson, az Exxon Mobil Corporation és a Visa Inc.. Az alap hozzáférést kínál nagy amerikai vállalatok részvényeseinek diverzifikált csoportjához.
10% -os kötvények
A Vanguard Total Bond Market ETF (BND) számos befektetési fokozatú kötvényt biztosít a befektetők számára az Egyesült Államokban. Az alap jövedelmet kínál, és a tőke növekedése révén a részvényárfolyam felértékelődése nagyon alacsony. Állandó jövedelemáram hozzáadásával azonban segíthet a portfólió hozamainak felgyorsításában a viharos piacokon.
A fenti portfólió példaként történő felhasználásával a tőkenövekedés megvalósítható befektetési alapokkal, ETF-ekkel vagy egyedi értékpapírokkal. Az egyes alapokhoz kiosztott százalékos arányok megváltoztathatók az egyes befektetők igényeihez és a kockázati toleranciához is. Például egy nyugdíjazáshoz közeli befektető magasabb százalékot választhat a kötvényalapban vagy a nagyvállalati alapban, és kisebb részesedést választhat a feltörekvő piaci alapban.
A fenti példa nem befektetési tanácsadás, és semmiképpen sem jelenti ezen alapok ajánlását. A példát arra tervezték, hogy megmutassa a befektetők számára a rugalmasságot a tıke-növekedési stratégia létrehozásában.
