Minden, a műszaki elemzéssel foglalkozó könyv legalább néhány fejezetet szentel, amelyek mind a lendületet, mind a relatív szilárdsági mutatót (RSI) tárgyalják. Azoknak, akik nem ismerik az árfolyamot és az RSI-t, tudnod kell, hogy J. Welles Wilder (aki az indexet az 1970-es évek végén készítette) először írta a témáról a klasszikus "Új koncepciók a kereskedési rendszerekben" című cikkben.
Annak megértése érdekében, hogy ez a két mutató hogyan használható együtt, először egy pillanatra át kell vizsgálnunk mindegyiket.
Lépési mutatók
A lendület az árváltozás sebességének vagy sebességének mérése. John J. Murphy a "A pénzügyi piacok műszaki elemzése" című részében kifejti:
M = V − Vxhol: V = a legújabb ár
A lendület a részvényárak emelkedésének vagy esésének mértékét méri. A trend kialakulása szempontjából a lendület nagyon hasznos mutatója a kibocsátás árának erősségének vagy gyengeségének. A történelem megmutatta nekünk, hogy a lendület sokkal hasznosabb a növekvő piacokon, mint a csökkenő piacokon; ennek oka a tény, hogy a piacok gyakrabban emelkednek, mint esnek. Más szavakkal: a bikapiac általában hosszabb ideig tart, mint a medvepiac. (További információkért lásd: Profitálás a bika- és medvepiacokon .)
Négy általánosan használt mutató a trendkereskedelemben
RSI
A relatív szilárdsági indexet J. Welles Wilder Jr készítette az 1970-es évek végén; "New Concepts in Trading Systems" (1978) most egy befektetés-megvilágított klasszikus. A grafikonon az RSI a részvények értékét 0 és 100 közé rendeli. Miután ezeket a számokat feltérképezték, az elemzők összehasonlítják más tényezőkkel, például az alulértékesített vagy az alulvásárolt értékekkel. A legjobb értékelés elérése érdekében a szakértők általában az RSI-t napi időrendben ábrázolják, nem óránként. Időnként azonban rövidebb óránkénti periódusokat ábrázolunk annak jelzésére, hogy érdemes-e rövid távú eszközvásárlást megtenni.
Mindig kicsit zavart volt a különbség a relatív erősség között, amely két különálló és különálló egységet viszonyítási sor segítségével mér, és az RSI-t, amely jelzi a kereskedő számára, hogy a kibocsátás árműveletét a túlzott piaci szereplők hozzák-e létre. megvásárlása vagy túlértékesítése. A relatív szilárdsági index jól ismert formulája a következő:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = lefelé forduló x nap átlagaA lefelé fordított x nap átlaga, ahol:
Az RSI-diagram alján a 70-es és a 30-as beállításokat tekintik szabványoknak, amelyek egyértelmű figyelmeztetést jelentenek a túlvásárolt vagy túlértékesített eszközökre. A mai egyszerűen használható szoftverrel rendelkező kereskedő dönthet úgy, hogy visszaállítja az indikátorok paramétereit 80-ra és 20-ra. Ez elősegíti a kereskedőnek, hogy biztos legyen abban, amikor döntést hoz egy vételi vagy eladási kérdésről, és ne húzza túl gyorsan az indítót.
Végül, az RSI eszköz az alacsony valószínűség és a magas jutalom beállítások meghatározására. A rövid távú mozgóátlagú keresztezésekhez viszonyítva a legjobban működik. A 10 napos mozgó átlag és a 25 napos mozgó átlag felhasználásával előfordulhat, hogy az irányeltolódást jelző keresztezések nagyon szorosan megjelennek azokban az időkben, amikor az RSI vagy a 20/30, vagy a 70/80 tartományba esik, olyan időpontokban, amikor különálló túlvásárolt vagy túl eladott értékeket mutat. Egyszerűen fogalmazva: az RSI szinte bármi másnál hamarabb előrejelzi a tendencia közelgő megfordítását, akár felfelé, akár lefelé.
Bemutató
Mindkét mutató önmagában nagyon megbízható, de mi történne, ha úgy határoznánk, hogy a kettőt összekapcsoljuk? Az eredmény még jobb időzítést kínál a belépési és kilépési pontokkal. Nézzük meg.
Az első táblázatba egy 12 napos periódust mutató impulzusmutatót illesztettünk be. A második táblázatban összehasonlítjuk az állományt ugyanabban az időkereten belül, és az RSI mutatót a hely aljára helyezzük. A példa RSI szintén 12 napos időszak.
Az első részlet a tőzsdéről azt mutatja, hogy december első hetében a nulla vonal fölé emelkedik a lendület. Ezt megmutattuk a grafikonon kék felfelé mutató nyilakkal. Ez a belépési jel nem sokáig él, mivel a lendület egy héttel később fordul, és dél felé halad, sietve, hogy az évet körülbelül 22 dolláros szintet érje el, amelyet piros lefelé mutató nyilak mutatnak. A következő belépési szintet csak 2003. február első hetében láthatjuk, ismét kék felfelé mutató nyilakkal. A lendület nagyrészt nem esik a nulla vonal alá az adott héttől június 23-ig tartó semmiféle meggyőződés mellett. Ebben az időszakban a részvényárfolyam a 21 dolláros szintről a legutóbbi, 32, 47 dollár lezárásra halad.
Az állomány második nézete, amely az RSI mutatót mutatja, kissé eltér a fenti lendülettáblázattól. Először is, január elején van egy gyenge belépési pont, majd néhány héttel később egy kissé erősebb belépési pont, amely nagyrészt a télen egészen a tavasszal folytatódik. Láthatjuk, hogy az év elején felhívott kék felfelé mutató nyilak (belépési pontok) után március közepén három sor piros lefelé mutató nyíl (kijáratpont) található, ismét május második hetében, és ismét június harmadik hetében.
Fontos elismerni, hogy sok kereskedő támogatási és ellenállási referenciaértéknek tekinti az 50 RSI-értéket. Ha egy kérdésnek nehéz az 50-es értéken történő áttörés, akkor az ellenállás túl magas lehet az adott időpontban, és az árművelet újra eshet, amíg elegendő mennyiség van ahhoz, hogy áttörjék és folytassák az új szinteket. Az ár csökkenő kérdés támogatást találhat az 50-ös értéknél, és visszaléphet ezen a szinten, hogy folytathassa az áremelkedés felfelé történő emelkedését. (További információ: Támogatás és ellenállás visszafordítása .)
Alsó vonal
Az állomány ezen tanulmánya érdekes megjelenést mutat, amelyet a kereskedőknek figyelembe kell venniük, amikor oszcillátorokat használnak a belépési és kilépési pontokhoz. A második diagramban a január eleji gyenge belépési pont még az első diagramban sem tükrözi a vételi jelet, amely lendületet használ. Összegezve, a kereskedőknek figyelmen kívül kell hagyniuk a belépési jelet. Azonban a néhány héttel később az RSI által kiadott második belépési jelet egy héttel később megerősítik a nulla vonal fölé emelkedő lendületjelző erős vételi jele.
Egy másik fontos megjegyzés: annak ellenére, hogy az RSI-diagramban három kilépési jel látható, a lendület igazolja az eladási jeleket, és a részvények rövid távú visszaesésekkel tovább növekednek. Az RSI-diagram eladási jelét június harmadik hetében megerősíti az, ha a lendület mutatója ugyanakkor hirtelen leesik, és a nulla vonal alá süllyed.
A belépési és kilépési pontok kettős megerősítése a kereskedők számára jobban megérti, hogy a megfelelő időben be- vagy kijutnak-e. És az időzítés minden ebben a játékban. (További olvasmányhoz nézd meg: Milyen műszaki mutatók teszik a legjobban a relatív szilárdsági indexet (RSI)? )
