A befektetők nagyon izgatottak, hogy 2019-ben valamikor meg lehet kezdeni az Uber és a Lyft lovaglás-megosztási szolgáltatásokat. És jó okból: a jelentések szerint az Uber úton haladhat egy 120 milliárd dollárt meghaladó érték felé. De hogyan juthatnak be az átlagos befektetők a társaságba az IPO előtt?
Hagyományosan csak a kedvelt vagyonkezelői alapok és néhány akkreditált befektető, akik professzionális kezelők számára adnak tőkét, képesek részt venni az IPO-ban, mielőtt az alapot a nyilvánosság elé állítják. De sok átlagos befektető szeretne esélyt arra, hogy az Uberre fogadjon. A társaság egy szélesebb körű mozgalom részét képezi, amely megzavarja a szállítási ipart, először fekete autók és taxik felvételével, és most kihívást jelent a magánjárat, a busz, a metró és az élelmiszer-szállítás területén. Az Uber és a Lyft egy fiatal és gyorsan növekvő, milliárd dolláros iparág arca.
Az átlagbefektetők számára számos módon lehet közvetlen vagy közvetett fogadást fogadni az Uber teljesítményére. Ez a cikk azt vizsgálja meg, hogy a befektetők hogyan profitálhatnak az Uber növekvő globális dominanciájából az utazásszerzési piacon.
A közvetett megközelítés
Az egyik közvetett módszer egy nyilvános részvénytársaságba történő befektetés, amelynek jelentős része van az Uber magántőkéjének. Néhány nagyobb Uber-befektető között szerepel az Alphabet Inc. (GOOG), a Microsoft Corp. (MSFT), a Softbank (amely tőzsdén kívül vásárolható meg, a jele SFTBY), vagy a magántőke-óriás, a BlackRock Inc. (BLK). Tekintettel arra, hogy az Uber IPO utáni részvényei e befektetõ társaságok mérlegének részévé válnak, részvényeik erõs nyereséget realizálhatnak, amikor az Uber magántõkéje növekszik.
Például a Yahoo Inc. (jelenleg Altaba Inc.: AABA) nagyon nagy befektető volt az Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) kínai e-kereskedelem óriásában. Az Alibaba 2014. évi IPO-je előtt a Yahoo! Alibaba részesedéseinek köszönhetően erős nyereséget látott. Amikor az Alibaba részvénye emelkedett és esett egy kereskedési ülés során, a Yahoo részvényese rendszeresen követte.
A versenyképes megközelítés
A versenytársakkal való spekulációval hatékonyan harcolhat az Uber és Lyft jövőjével kapcsolatos elvárásainak. Noha a vállalatok emelkedése megállíthatatlannak tűnhet, valójában mindkettő számos versenyképes, jogi és szabályozási kihívással néz szembe. A szállítási ágazat versenytársai harc nélkül nem mennek le. Egyik rivális csoport sem volt kifejezettebb és hajlandóbb a lobbisták befolyására, mint a taxiipar.
Az Uber legnagyobb jogi fenyegetése valószínűleg a körülbelül 160 000 járművezetőből származik. Az Uber ezeket a járművezetőket független vállalkozóknak, és nem alkalmazottaknak sorolja be. Ez lehetővé teszi a társaság számára, hogy elkerülje a társadalombiztosítási vagy a Medicare kifizetéseket, az egészségügyi költségeket vagy a munkavállalók kártérítési igényeit. Ezek a járművezetők azonban pert indítanak azzal az állítással, hogy munkavállalók, akiknek juttatásokat és védelmet kell kapniuk. Számos Kaliforniában elkövetett eset az ország szerte perek pezsgőjéhez vezethet. És 2018 áprilisában a kaliforniai Legfelsőbb Bíróság határozata "sokkal nehezebbé tette az Uberhez hasonló cégek számára, hogy a munkavállalókat önálló vállalkozóknak, mintsem alkalmazottaknak minősítsék".
Ezen okokból bárki, aki áhítattal szemlélteti az Uber-t, profitálhat, ha befektet egy olyan társaságba, amelynek készlete megnövekszik, ha az Uber kudarcot vall a jogi és szabályozási kihívások tengeren. Ez a társaság a Medallion Financial Corp (MFIN), egy speciális pénzügyi társaság, amely kölcsönöket ír és szolgáltat taxikabus érmékhöz az Egyesült Államok nagyobb piacain, például New Yorkban. A Medallion részvényeinek zuhanása az elmúlt 52 hétben bizonytalan volt a taxipar jövője szempontjából, a lovaglás megosztása korában.
Azon befektetők, akik az Uberről híres kilátást mutatnak, befektethetnek a Medallion részvényeibe, akár saját tőke eladásával, akár eladási opciók vásárlásával. (További információ: „Rövid eladás”)
Az akkreditált befektetői megközelítés
A sikeres mag- és angyalbefektetések után 2009-ben, illetve 2010-ben az Uber tőkét gyűjtött egy A sorozatú befektetési körön keresztül, kockázati tőkével és magántőke óriásokkal. A társaság most már sok finanszírozási kört lezárt, és további 8, 9 milliárd dollárt nyert 2017. decemberi másodlagos piaci finanszírozással. 2015-ben a cég tőkét gyűjtött a Baidu magántőke-óriásoktól és a Tata Opportunities Fundtól. Ahhoz, hogy egy magántőke-befektetési alap ügyfele legyen, amely befektethet olyan IP, IPO-t megelőző magántulajdonban lévő vállalatokba, mint az Uber, akkreditált befektetőnek kell válnia.
Ahhoz, hogy akkreditált befektetővé váljon, legalább 1 millió dollár nettó értékűnek kell lennie, nem számítva az elsődleges otthonának értékét. A képesítés másik módja az, ha legalább 200 000 dollár jövedelmet keres két egymást követő évben. Akkor is jogosult lehet arra, ha a házastárssal való együttes jövedelme legalább 300 000 USD (bővebben: „Akkreditált befektető lebontása”).
Az akkreditált befektetők pénzt adhatnak az Uberbe befektető magántőke-társaságoknak. Az Uberbe befektetési alapok típusának jobb megértése érdekében olvassa el a CrunchBase cége befektetői körének bontását.
Alsó vonal
A magántőke-alapok és a kockázatitőke-társaságok, amelyek az Uberbe fektettek be, kétségtelenül nagy fizetési napot várnak az IPO-t követően. Az átlagos befektetők, akik fogadni akarnak az Uber és a Lyft előtti IPO-n, más módon is befektethetnek - például a rivális társaságok részvényeinek megvásárlásával vagy rövidítésével. (További információ: "Az Uber a taxiipar jövője?")
