Tartalomjegyzék
- Mi az a kutatási jelentés?
- A kutatási jelentések megértése
- Pénzügyi elemző kutatási jelentések
- Impact Investment Report Példa
- Összeférhetetlenség
Mi az a kutatási jelentés?
A kutatási jelentés egy elemző vagy stratégiai elemző által készített dokumentum, aki egy részvény bróker vagy befektetési bank befektetési kutatócsoportjának része. A kutatási jelentés egy adott állomány- vagy iparágakra, valutára, árucikkre vagy fix kamatozású eszközre, vagy egy földrajzi régióra vagy országra összpontosíthat. A kutatási jelentések általában, de nem mindig, cselekvési javaslatokat tartalmaznak, például befektetési ötleteket, amelyek alapján a befektetők reagálhatnak.
A kutatási jelentések megértése
A kutatási jelentéseket különféle források készítik, kezdve a piackutató cégektől a nagy szervezetek házon belüli részlegeinek. A befektetési ágazatra alkalmazva ez a kifejezés általában eladási oldali kutatásra vagy brókerházak által készített befektetési kutatásra utal. Az ilyen kutatást terjesztik az azt létrehozó bróker intézményi és lakossági ügyfelei számára. A vételi oldal által készített kutatás, amely magában foglalja a nyugdíjalapokat, a befektetési alapokat és a portfóliókezelőket, általában csak belső használatra készült, és nem terjesztik őket külső felek számára.
Pénzügyi elemző kutatási jelentések
A pénzügyi elemzők kutatási jelentéseket készíthetnek egy adott ajánlás támogatása céljából, például egy adott értékpapír vásárlására vagy eladására, vagy arra, hogy az ügyfélnek fontolóra kell vennie egy adott pénzügyi terméket. Például egy elemző jelentést készíthet egy társaság által javasolt új ajánlattal kapcsolatban. A jelentés magában foglalhatja a vállalkozással kapcsolatos releváns mutatókat, például a működésük éveinek számát, valamint a fő érdekelt felek nevét, valamint a piac jelenlegi helyzetére vonatkozó statisztikákat, amelyben a társaság részt vesz. Az általános nyereségességre, valamint az alapok rendeltetésszerű felhasználására vonatkozó információk szintén szerepelhetnek.
Impact Investment Report Példa
2018 márciusában kiderült, hogy a Facebook visszaélésszerűen használta fel a felhasználók adatait, és nagy mennyiségben továbbította a Cambridge Analytics nevű kutatóintézetnek, amely állítólag felhasználta a 2016. évi elnökválasztás befolyásolására. Míg a botrány esése károsította az állományt, az elemzők kutatási jelentései hozzájárultak a mozgalom mozgásához, mivel a befektetők a társaságról mint befektetésről alkotott véleményüket imádták. A Pivotal Research Group egyik jelentése negatív besorolást adott az állományra, mondván, hogy a társaság "szisztematikus rossz irányításban" szenvedett. A társaság részvényei március 21-én 3, 34% -kal csökkentek, mivel a helyzet tovább alakult és a kutatási jelentések bevezetésre kerültek.
Összeférhetetlenség
Míg egyes elemzők funkcionálisan nem tagjai, mások közvetlen vagy közvetett kapcsolatban állnak azokkal a vállalatokkal, amelyekről jelentést készítenek. A független elemzők hagyományosan független kutatásokat végeznek a megfelelő ajánlás meghatározása érdekében, és az eredményekkel kapcsolatban korlátozott lehet az aggodalmak.
A kapcsolt elemzők úgy érzik a legjobban, ha minden kutatási jelentés kedvező fényben ábrázolja az ügyfeleket. Ezenkívül, ha az elemző egyben a beszámoló alapjául szolgáló társaság befektetője is, személyes ösztönzést adhat arra, hogy elkerülje azokat a témákat, amelyek az értékpapírok alacsonyabb értékeléséhez vezethetnek, amelyekbe befektetett.
