Mi az a Quant Fund?
A kvantum alap olyan befektetési alap, amely az értékpapírokat a fejlett kvantitatív elemzés képességeinek felhasználásával választja ki. A kváz alapokban a kezelők testreszabott modelleket készítenek szoftveres programok segítségével az alap befektetéseinek meghatározására.
Kulcs elvihető
- Egy kvantum alap a fejlett kvantitatív elemzés alapján hozza meg a befektetési döntéseket. A vezetők algoritmusokat és egyedi méretű számítógépes modelleket használnak befektetéseik kiválasztására. Az alapokon belüli mennyiségi elemzés népszerűsége az utóbbi években nőtt, részben a piaci adatok növekvő rendelkezésre állásának köszönhetően. Noha a kvantitatív alapok a legkorszerűbb technológiát alkalmazzák, a kvantitatív elemzés nyolc évtizeddel ezelőtt nyúlik vissza.
Hogyan működik egy Quant Fund?
A kvantitatív alap algoritmikus vagy szisztematikusan programozott befektetési stratégiákon alapul. A mennyiségi alapok lehetnek a sok befektetési ajánlat közül, amelyeket egy nagy vagyonkezelő támogat. Ugyanakkor a specializált befektetési menedzser központi irányításának középpontjában is lehet.
A mennyiségi alapkínálat növekszik, és az üzlet az ágazatban megalapozottnak bizonyult, mivel a kvantum-alapkezelők 2017-től állítólag az USA összes részvénykereskedelmének egynegyedéért felelnek - mondta a Tabb Group.
A nagy vagyonkezelők arra törekedtek, hogy növeljék befektetéseiket a mennyiségi stratégiákba, mivel alapkezelők küzdenek azért, hogy idővel következetesen verjék a piaci referenciaértékeket. A kisebb fedezeti alapkezelők szintén felkerekítik a befektetési piacon kínált kvótaalap-ajánlatokat. Összességében a kvantum alapkezelők olyan tehetséges személyeket keresnek, akik akkreditált tudományos végzettséggel és matematikai és programozási tapasztalatokkal rendelkeznek.
Különleges megfontolások
A rendelkezésre álló alapokról gyakran ismert, hogy a leginnovatívabb és legfejlettebb technikai ajánlatok a befektetési univerzumban. Mint ilyenek, a tematikus befektetési stílusok széles skáláját ölelik fel, és gyakran alkalmaznak az iparág úttörő technológiáinak néhányát. A kvantitatív elemzés alapja azonban nyolc évtizeddel ezelőtt nyúlik vissza, egy 1934-es „Biztonsági elemzés” című könyv megjelenésével.
Benjamin Graham és David Dodd írta, a könyv az egyes részvényekkel kapcsolatos objektív pénzügyi mutatók szigorú mérésén alapuló befektetést szorgalmazta. „Biztonsági elemzés” a kvantitatív befektetési stratégiával kapcsolatos további publikációk követték, például Joel Greenblatt „A könyv, amely veri a piacot” című könyve és James O'Shaughnessy „Mi működik a Wall Street-en.
A kvantitatív stratégiákat gyakran nevezik „fekete doboznak”, az általuk használt algoritmusok körüli nagyfokú titoktartás miatt.
Követelmények az alapokra
A mennyiségi alapok növekedésének ösztönzése révén egyre nagyobb hozzáférés érhető el a szélesebb körű piaci adatokhoz, valamint a nagy adatok felhasználásával kapcsolatos megoldások egyre növekvő számához. A pénzügyi technológia fejlődése és az automatizálás körüli növekvő innováció jelentősen kibővítette az adatkészleteket, amelyekkel a kv-alap-kezelők dolgozhatnak, még robusztusabb adattáblázatokat adva számukra a forgatókönyvek és az időhorizont szélesebb elemzésére.
Emiatt a kvantum-alapú programozásnak és a kvantitatív algoritmusoknak ezer kereskedési jel van, amelyekre támaszkodhatnak, a gazdasági adatok pontjától kezdve a trend globális eszközértékéig és a valós idejű vállalati hírekig. A rendelkezésre álló alapok is ismertek a kifinomult modellek felépítésére a lendület, a minőség, az érték és a pénzügyi erő körül, fejlett szoftverprogramokon keresztül kifejlesztett szabadalmaztatott algoritmusok felhasználásával.
A mennyiségi alapokat gyakran alternatív befektetéseknek tekintik, mivel ezek kezelési stílusa különbözik a hagyományosabb alapkezelőkétől. Mint ilyenek, ismertek, hogy viszonylag magasabb kezelési díjakat számítanak fel, mint a hagyományos befektetési stratégiákkal rendelkező alapok. Kínálatuk szintén összetettebb, mint a szokásos piaci befektetési alapoké. Bizonyos esetekben magasabb nettó vagyonnal rendelkező befektetőkre vagy magas alapok belépési követelményeikre irányulhatnak. A befektetők ezeket a stratégiákat a szabályozott befektetési alapokban és a tőzsdén kereskedett alapokban találják meg. A fedezeti alapokról is ismert, hogy kevésbé szabályozott kezelési követelményekkel rendelkező mennyiségi befektetési ajánlatokat kínálnak.
