A díj / többlet aránya a nettó díjbevétel, amelyet elosztott a kötvénytulajdonos többlete. A kötvénytulajdonos többlete a biztosítótársaság eszközeinek és kötelezettségeinek különbsége. A prémium / többlet arányt egy biztosítótársaság azon képességének mérésére használják, hogy új kötvényeket vállaljon.
A prémium és a többlet arány lebontása
Az elemzők a prémium / többlet arány két formátumát vizsgálhatják meg: bruttó és nettó. Egy olyan társaság, amelynek bruttó díjbevétele 2, 1 milliárd dollár, nettó díjbevétele 1, 5 milliárd dollár, és a kötvénytulajdonosok többlete 900 millió dollár, bruttó díj / többlet aránya 233% (2, 1 milliárd dollár / 900 millió dollár), és nettó díja a többlethez viszonyítva. 167% -ot (1, 5 milliárd dollár / 900 millió dollár).
Minél nagyobb a kötvénytulajdonos többlete, annál nagyobb az eszközök összehasonlítása a kötelezettségekkel. A biztosítási részlegben a kötelezettségek azok az előnyök, amelyekkel a biztosító tartozik a kötvénytulajdonosokhoz. A biztosító növelheti az eszközök és a kötelezettségek közötti szakadékot azáltal, hogy hatékonyan kezeli az új kötvénykötésekkel kapcsolatos kockázatokat, csökkenti a kárigényből származó veszteségeket, és a díjakat befekteti a hozam elérése érdekében, miközben megőrzi a likviditást.
Az eszközök és a források közötti különbség lehetőséget kínál a biztosítótársaságok számára. Mindaddig, amíg a biztosítónak több eszköze van, mint forrása, új kötvényeket köthet. Bár minden új kötvény növeli a biztosító általános kötelezettségeit, ugyanakkor növeli a biztosítási díjak összegét is, amelyeket a biztosító a kötvénytulajdonosoktól kap.
Miért fontos a prémium és a többlet arány?
A díjak a biztosítótársaságok életévé válnak. Minél több díjat fizetnek, annál fenntarthatóbb a biztosítótársaság. A díjakat azonban a mérlegben automatikusan nem tekintik jövedelemnek. Ennek egy részét juttatások és követelések kifizetésére szánják. A díjakat még akkor is kötelezettségeknek kell kiosztani, ha még nem érték el őket, és továbbra is kártérítési kifizetésekké változtathatók. Ha a biztosítási díjakból és befektetésekből származó nyereség válik, akkor a megtérülést új biztosítási tevékenységekhez vagy új kötvények kiadásához szükséges pénznek lehet tekinteni.
Általánosságban elmondható, hogy az alacsony díj / többlet arány a pénzügyi erő jele, mivel a biztosító elméletileg arra használja fel a képességét, hogy további kötvényeket írjon. Alacsony arány is előfordulhat, ha a biztosító nem számít fel elég biztosítási díjat a kötvényeire. A magasabb díj / többlet arány azt jelzi, hogy a biztosító alacsonyabb kapacitással rendelkezik. Amikor a biztosítási díjak növekednek a biztosítási kötvénytulajdonosok többletének megfelelő növekedése nélkül, a biztosító képessége új kötvények írására csökken.
