Mi a túlvásárolt?
A túlvásárolt olyan értékpapírra utal, amely szerint az elemzők vagy kereskedők a belső érték felett kereskednek. A túlvásárolt általában leírja az értékpapír árának közelmúltbeli vagy rövid távú mozgását, és tükrözi azt az elvárást, hogy a piac a közeljövőben helyesbítse az árat. Ez a hit gyakran az értékpapír áratörténete műszaki elemzésének eredménye.
A túlvásárolt ellentéte túlméretezett, ahol egy értékpapírról úgy gondolják, hogy annak belső értéke alatt kereskedik.
Kulcs elvihető
- A túlvásárolt olyan értékpapírra utal, amelynek ára meghaladja a belső értékét. Sok befektető ár-nyereség (P / E) arányokkal határozza meg, hogy egy részvény túlvásároltak-e, míg a kereskedők technikai mutatókat használnak, mint például a relatív erősség index (RSI).
Túlvásárolt magyarázat
A túlvásárolt olyan biztonságot jelent, amelyre folyamatosan felfelé irányuló nyomás van kitéve, és amelyet a műszaki elemzés szerint javítani kell. A bullish trendnek az alapul szolgáló társasággal, iparral vagy általában a piaccal kapcsolatos pozitív hírek lehetnek a következményei. A nyomásvásárlás önmagában táplálkozhat, és folyamatos büszkeséghez vezethet, amely sok kereskedő által ésszerűnek tekinthető. Ebben az esetben a kereskedők az eszközt túlvásároltnak nevezik, és sokan fogadnak az ár megfordulására.
Hagyományosan, a részvények értékének általános mutatója az ár-hozam arány (P / E). Az elemzők és a vállalatok vagy közzétett eredményeket, vagy bevételi becsléseket használtak arra, hogy meghatározzák az adott részvény megfelelő árát. Ha egy részvény P / E meghaladja a szektora vagy a megfelelő index értékét, akkor a befektetők túlértékeltnek és hosszú távú befektetés okos vételi lehetőségének tekinthetik. Ez az alapvető elemzés egy formája, amely makrogazdasági és ipari tényezőket használ az áruk ésszerű árának meghatározására.
A műszaki elemzés növekedése lehetővé tette a kereskedőknek, hogy az ár előrejelzése érdekében az állomány mutatóira összpontosítsanak. Ezek a mutatók a legutóbbi árat, mennyiséget és lendületet mérik. A kereskedők technikai eszközöket használnak a nemrégiben folytatott kereskedelem során túlbecsült részvények azonosítására, és ezeket a részvényeket túlvásároltnak tekintik.
Hogyan lehet azonosítani a túlvásárolt készleteket
A műszaki elemzés a kereskedők számára egyre kifinomultabb számításokkal szolgált a túlvásárolt készletek azonosításához. George Lane sztochasztikus oszcillátora, amelyet az 1950-es években fejlesztett ki, a közelmúltbeli ármozgásokat vizsgálja, hogy azonosítsa a részvények lendületének és árképzési tendenciájának küszöbön álló változásait. Ez az oszcillátor megalapozta a műszaki mutatót, amely a túlvásárolt készlet elsődleges mutatójává vált, a relatív szilárdsági indexet (RSI). Az RSI a következő képlet alapján méri az átalakulások mögött meghúzódó erejét egy legutóbbi időszakban, jellemzően 14 nap alatt:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS az átlagos felfelé irányuló mozgás és a lefelé irányuló mozgás arányát mutatja egy meghatározott ideig. A magas RSI, általában 70 felett, jelzi a kereskedőknek, hogy egy részvény túlvásárolható, és hogy a piacnak rövid távon korrigálnia kell lefelé irányuló nyomással. Számos kereskedő árképzési csatornákat használ, például a Bollinger Bands, hogy megerősítse az RSI által generált jelet. A diagramon a Bollinger sávok egy standard eltérést mutatnak a részvények legutóbbi árának exponenciális mozgó átlaga felett és alatt. Az elemzők, akik egy részvényt magas RSI-vel és egy olyan árral azonosítanak, amely a felső Bollinger-sáv csúcspontja felé halad, valószínűleg túlvásároltnak tekinti azt.
Példa a túlvásárolt körülményekre a valós világban
Íme egy példa egy diagramra, amely magas RSI-értéket mutat, amely túlvásárolt körülményekre utal:
A fenti táblázatban a túl eladott RSI feltételek (30 alatt) októberben előre jelezték a részvényárfolyam fellendülését. A februárban túlvásárolt RSI-feltételek (70 feletti) azt jelezhetik, hogy az állomány rövid távon konszolidálódik vagy alacsonyabb lesz.