Tartalomjegyzék
- Vegyünk néhány megjegyzést
- 1. stratégia: Értékbefektetés
- 2. stratégia: növekedésbe történő befektetés
- 3. stratégia: lendületbe fektetés
- 4. stratégia: dollárköltség-átlagolás
- Megvan a stratégiád?
- Alsó vonal
A legjobb dolog a befektetési stratégiákban az, hogy rugalmasak. Ha egyet választ, és ez nem felel meg a kockázati toleranciának vagy az ütemezésnek, akkor mindenképpen változtatásokat végezhet. De figyelmeztetni kell: ez költséges lehet. Minden vásárlás díjat fizet. Ennél is fontosabb, hogy az eszközök eladása realizált tőkenyereséget eredményezhet. Ezek a haszon adóköteles, és ezért drága.
Itt négy, a legtöbb befektető számára megfelelő befektetési stratégiát vizsgálunk meg. Ha időt vesz igénybe az egyes tulajdonságok megértése érdekében, akkor jobb helyzetben lesz annak kiválasztása, amely hosszú távon megfelelő az Ön számára, anélkül, hogy a tanfolyam megváltoztatásának költségei merülnének fel.
Kulcs elvihető
- Mielőtt kitalálná a stratégiáját, vegyen fel néhány észrevételt pénzügyi helyzetéről és céljairól. Az értékbefektetéshez a befektetők számára hosszú távon meg kell maradni abban, és erőfeszítéseket és kutatást kell végezni a részvénykiválasztásuk során. A növekedési stratégiát követő befektetőknek figyelniük kell végrehajtó csoportok és hírek a gazdaságról. A legtöbb befektetõ felfutó tendenciájú részvényeket vásárol, és dönthet úgy, hogy ezeket az értékpapírokat rövidesen eladja. A dollárköltség átlagolása az a gyakorlat, hogy idõvel rendszeresen befektetnek a piacon.
Vegyünk néhány megjegyzést
Mielőtt elkezdené kutatni befektetési stratégiáját, fontos összegyűjteni néhány alapvető információt pénzügyi helyzetéről. Tegye fel magadnak ezeket a kulcskérdéseket:
- Mi a jelenlegi pénzügyi helyzete? Mi a megélhetési költsége, ideértve a havi költségeket és az adósságokat? Mennyit engedheti meg magának a befektetést - kezdetben és folyamatosan?
Annak ellenére, hogy nem kell sok pénz az induláshoz, akkor nem szabad elkezdenie, ha nem engedheti meg magának. Ha sok tartozással vagy egyéb kötelezettséggel rendelkezik, mérlegelje, hogy a befektetés milyen hatással lesz a helyzetére, mielőtt elkezdi félretenni a pénzt.
Győződjön meg arról, hogy megengedheti magának a befektetést, mielőtt ténylegesen elkezdi eldobni pénzt.
Ezután határozza meg céljait. Mindenkinek eltérő igényei vannak, tehát meg kell határoznia, hogy mi a tiéd. Meg akar menteni nyugdíjba? A jövőben nagy vásárlásokat tervez, mint otthon vagy autó? Vagy Ön vagy gyermekei számára takarít meg? Ez segít a stratégia szűkítésében.
Mutassa ki, hogy mi a kockázati toleranciája. Ezt általában számos kulcsfontosságú tényező határozza meg, beleértve az életkorát, jövedelmét és azt, hogy mennyi ideig van nyugdíjba. Technikailag minél fiatalabb vagy, annál nagyobb a kockázata. A nagyobb kockázat magasabb hozamot jelent, míg az alacsonyabb kockázat azt jelenti, hogy a nyereség nem valósul meg olyan gyorsan. De ne feledje, hogy a magas kockázatú befektetések azt is jelentik, hogy nagyobb a veszteség esélye is.
Végül tanulja meg az alapokat. Jó ötlet, ha alapszintű ismerete van arról, hogy mire jut, így nem vakon kell befektetnie. Kérdéseket feltenni. És olvassa tovább, és megismerheti néhány kulcsfontosságú stratégiát.
1. stratégia: Értékbefektetés
Az értékbefektetők olcsó vásárlók. Olyan készleteket keresnek, amelyek szerintük alulértékeltek. Részvényeket keresnek olyan árakkal, amelyek szerint nem tükrözik teljes mértékben a biztonság belső értékét. Az értékbefektetés részben arra az elképzelésre épül, hogy bizonyos fokú irracionalitás létezik a piacon. Ez az irracionalitás elméletben lehetőséget kínál arra, hogy diszkontált áron készletet szerezzenek és pénzt keressenek belőle.
Az értékbefektetőknek nem szükséges, hogy a pénzügyi adatok mennyiségét összekeverjék az ügyletek megtalálása érdekében. Értékes befektetési alapok ezrei adják a befektetőknek lehetőséget, hogy birtokolhassák az alulértékelt állományok kosarat. A Russell 1000 Value Index például népszerű referenciaérték az értékbefektetők számára, és több befektetési alap utánozza ezt az indexet.
Amint azt fentebb tárgyaltuk, a befektetők bármikor megváltoztathatják a stratégiákat, de ennek megtétele - különösen értékbefektetőként - költséges lehet. Ennek ellenére sok befektető néhány rossz teljesítményű év után feladja a stratégiát. A Wall Street Journal újságírója, Jason Zweig 2014-ben kifejtette: „A december 31-ével zárult évtized során a nagy részvényekre szakosodott értékpapíros alapok évente átlagosan 6, 7% -ot hoztak vissza. De az ilyen alapokba tartozó tipikus befektető évente mindössze 5, 5% -ot keresett. ”Miért történt ez? Mivel túl sok befektető úgy döntött, hogy kihúzza pénzét és fut. A lecke itt az, hogy ahhoz, hogy az értékbefektetés működjön, hosszú játékot kell játszania.
Warren Buffet: A legnagyobb értékű befektető
De ha valódi értékbefektető vagy, akkor senkinek sem kell meggyőznie azt, hogy hosszú távon fenn kell maradnia, mivel ez a stratégia arra az ötletre épül, hogy vállalkozásokat kell vásárolni, nem pedig részvényeket. Ez azt jelenti, hogy a befektetőnek figyelembe kell vennie a nagy képet, és nem egy ideiglenes knockout teljesítményt. Az emberek gyakran említik a legendás befektetőt, Warren Buffet-et mint értékbefektető megtestesítőjét. Házi feladatát végzi - néha évekig. De amikor készen áll, mindent elkövet és hosszú távra elkötelezett.
Vegye figyelembe Buffett szavait, amikor jelentős beruházást hajtott végre a légiközlekedési iparban. Elmondta, hogy a légitársaságoknak "rossz az első századuk". Aztán azt mondta: "És remélem, hogy megszerezték azt az évszázadot." Ez a gondolkodás az értékbefektetési megközelítés nagy részét szemlélteti. A választás évtizedes tendenciákon és a jövő évtizedes teljesítményén alapul.
Értékbefektetési eszközök
Azok számára, akiknek nincs idejük kimerítő kutatások elvégzésére, az ár-jövedelem arány (P / E) vált az elsődleges eszköznek az alulértékelt vagy olcsó készletek gyors azonosításához. Ez egy egységes szám, amely abból származik, hogy a részvény árfolyamát elosztjuk a részvényenkénti nyereséggel (EPS). Az alacsonyabb P / E arány azt jelenti, hogy kevesebbet fizet a jelenlegi jövedelem 1 dollárja után. Az értékbefektetők alacsony P / E arányú társaságokat keresnek.
Noha a P / E arány használata jó kezdet, egyes szakértők figyelmeztetik, hogy ez a mérés önmagában nem elegendő a stratégia működéséhez. A Financial Analysts Journal közzétett kutatás megállapította, hogy „Az ilyen arányokon alapuló mennyiségi befektetési stratégiák nem helyettesítik az értékbefektetési stratégiákat, amelyek átfogó megközelítést alkalmaznak az alulértékelt értékpapírok azonosításakor.” Munkájuk szerint az az oka, hogy a befektetők gyakran alacsony P / E arányú készletekkel csalogatják, ideiglenesen felfújt számviteli számok alapján. Ezek az alacsony számú adatok sok esetben hamisan magas jövedelmi adatok (a nevező) eredményei. Amikor a valós bevételeket beszámolják (nem csak előrejelzésekkel), gyakran alacsonyabbak. Ez „átlaghoz való visszatérést” eredményez. A P / E arány növekszik, és a befektetõ által követett érték eltûnik.
Ha önmagában a P / E arány használata hibás, mit kell tennie a befektetőnek az igazi értékű részvények megtalálásához? A kutatók azt sugallják, hogy „Ezen torzulások kimutatásának kvantitatív megközelítései - például a képletű érték kombinálása a lendülettel, a minőség és a jövedelmezőség mérésével - segíthetnek elkerülni ezeket az„ értékcsapdákat ”.
Mi az üzenet?
Az üzenet az, hogy az értékbefektetés mindaddig működik, amíg a befektető hosszú távon benne van, és kész arra, hogy komoly erőfeszítéseket és kutatásokat végezzen részvénykiválasztása során. Azok, akik hajlandóak beilleszteni a munkát és ragaszkodni, nyerhetnek. A Dodge & Cox egyik tanulmánya megállapította, hogy az értékstratégiák szinte mindig felülmúlják a növekedési stratégiákat „legalább egy évtized vagy annál hosszabb távra”. A tanulmány azt magyarázza, hogy az értékstratégiák tízéves időszak alatt alulteljesítették a növekedési stratégiákat, csupán három időszak alatt. az elmúlt 90 évben. Ezek az időszakok voltak a nagy gazdasági válság (1929-1939 / 40), a technológiai készletbuborék (1989-1999) és a 2004-2014 / 15.
2. stratégia: növekedésbe történő befektetés
Az alacsony költségű ügyletek keresése helyett a növekedési befektetők olyan befektetéseket akarnak, amelyek erőteljes felfelé mutató potenciált kínálnak a részvények jövőbeni jövedelme szempontjából. Mondhatjuk, hogy a növekedési befektető gyakran a „következő nagy dolgot” keresi. A növekedésbe történő befektetés azonban nem a spekulatív befektetés vakmerő ölelése. Inkább az állomány jelenlegi állapotának és növekedési potenciáljának értékelését foglalja magában.
A növekedési befektető figyelembe veszi annak az iparágnak a kilátásait, amelyben a részvény virágzik. Felkérheti például, hogy van-e jövője az elektromos járműveknek, mielőtt a Teslába befektetnének. Vagy kíváncsi lehet arra, hogy az AI a mindennapi élet eszköze lesz-e, mielőtt egy technológiai vállalatba fektetne be. Bizonyítania kell, hogy a vállalat szolgáltatásai vagy termékei iránti széles körű és határozott étvágyat növelik. A befektetők erre a kérdésre a társaság legújabb története alapján tekinthetnek meg. Egyszerűen fogalmazva: növekedési készletnek növekednie kell. A társaságnak folyamatos tendenciájúnak kell lennie az erős jövedelem és bevétel alakulásáról, jelezve, hogy képesek teljesíteni a növekedési várakozásokat.
A növekedésbe történő befektetés hátránya az osztalék hiánya. Ha egy vállalat növekedési módban van, gyakran tőkére van szüksége a bővítés fenntartásához. Ez nem hagy sok pénzt (vagy bármilyen) pénzt az osztalék kifizetésére. Ráadásul a gyorsabb jövedelemnövekedés mellett magasabb értékelések érhetők el, amelyek a legtöbb befektető számára magasabb kockázatot jelentenek.
Működik-e a növekedésbe történő befektetés?
Amint a fenti kutatás rámutatott, az értékbefektetés hosszú távon hajlamos felülmúlni a növekedésbe történő befektetést. Ezek az eredmények nem azt jelentik, hogy a növekedési befektető nem profitálhat a stratégiából, ez azt jelenti, hogy a növekedési stratégia általában nem hozza létre az értékbefektetésnél megfigyelt hozamot. De a New York-i Egyetem Stern Business Schooljának tanulmánya szerint: „Noha a növekedésbe történő befektetés alulteljesíti az értékbefektetést, különösen hosszú időszakokban, igaz az is, hogy vannak alidőszakok is, ahol a növekedésbe történő befektetés dominál.” Természetesen a kihívás, meghatározza, hogy mikor fordulnak elő ezek az „alidőszakok”.
Érdekes, hogy a növekedési stratégia végrehajtási időszakának meghatározása a bruttó hazai termék (GDP) megfigyelését jelentheti. Szánjon időt 2000 és 2015 között, amikor egy növekedési stratégia hét év alatt (2007–2009, 2011 és 2013–2015) felülmúl egy értékstratégiát. Ezen év öt évében a GDP növekedési üteme 2% alatt maradt. Időközben egy értékstratégia nyert kilenc év alatt, és hét évben a GDP meghaladta a 2% -ot. Ezért magától értetődő, hogy a növekedési stratégia sikeresebb lehet a GDP csökkenő időszakaiban.
Néhány növekedésbe fektetési stíluscsökkentő figyelmeztet arra, hogy a „bármilyen áron történő növekedés” veszélyes megközelítés. Egy ilyen hajtóerő létrehozta a technológiai buborékot, amely a portfóliók millióit elpárologtatta. „Az elmúlt évtizedben az átlagos növekedési állomány 159% -ot hozott vissza, szemben az érték csak 89% -ával” - nyilatkozta a Money magazin 2018-as befektetői útmutatója.
Növekedési beruházási változók
Noha a végleges mutatók nem tartalmaznak egy határozott listát a növekedési stratégia irányításához, van néhány tényező, amelyet a befektetőnek figyelembe kell vennie. Például a Merrill Lynch kutatásai azt mutatták, hogy a növekedési készletek felülmúlják a csökkenő kamatlábakat. Fontos szem előtt tartani, hogy a gazdaság hanyatlásának első jeleinél gyakran a növekedési állományok érkeznek elsőként.
A növekedési befektetőknek gondosan mérlegelniük kell egy üzleti vezetõ csapat vezetõ képességét is. A növekedés elérése a vállalkozások egyik legnehezebb kihívása. Ezért egy csillag vezetői csapatra van szükség. A befektetőknek figyelniük kell, hogy a csapat hogyan teljesít, és miként érhető el a növekedés. A növekedésnek nincs jelentősége, ha nehéz hitelfelvétellel érik el. Ugyanakkor a befektetőknek értékelniük kell a versenyt. A társaság élvezheti a csillagnövekedést, de ha elsődleges terméke könnyen megismételhető, a hosszú távú kilátások gyenge.
A GoPro e jelenség kiváló példája. Az egyszer repülõ állomány éves bevételei 2015 óta rendszeresen csökkennek. „A debütálását követõ hónapokban a részvények több mint megháromszorozták az IPO 24 dollár árát, elérve 87 dollárt” - jelentette a Wall Street Journal. A részvény jóval az IPO ára alatt kereskedett. Ennek a visszaesésnek a nagy részét a könnyen megismételhető tervezésnek tulajdonítják. Végül is a GoPro lényege egy kis kamera egy dobozban. Az okostelefon-kamerák növekvő népszerűsége és minősége olcsó alternatívát kínál a 400–600 dollár fizetéséért, ami lényegében egyfunkciós berendezés. Sőt, a vállalat sikertelen volt új termékek megtervezésében és forgalomba hozatalában, ami a növekedés fenntartásának szükséges lépése - amit a befektetőknek figyelembe kell venniük.
3. stratégia: lendületbe fektetés
A lendületes befektetők hullámzik. Úgy vélik, hogy a nyertesek továbbra is nyernek, a vesztesek pedig folyamatosan veszítenek. Úgy néznek ki, hogy emelkedő tendenciát mutató részvényeket vásárolnak. Mivel úgy vélik, hogy a vesztesek továbbra is csökkennek, dönthetnek úgy, hogy eladják ezeket az értékpapírokat. A shortolás azonban rendkívül kockázatos gyakorlat. Erről bővebben később.
Gondolj a lendületes befektetõkre mint technikai elemzõkre. Ez azt jelenti, hogy szigorúan adatközpontú megközelítést alkalmaznak a kereskedelemben, és keresik a részvényárak mintáit vásárlási döntéseik irányításához. Lényegében a lendületes befektetők a hatékony piaci hipotézis (EMH) dacára viselkednek. Ez a hipotézis azt állítja, hogy az eszközárak teljes mértékben tükrözik a nyilvánosság számára rendelkezésre álló összes információt. Nehéz elhinni ezt az állítást, és lendületes befektető lehet, mivel a stratégia célja az alulértékelt és túlértékelt részvények tőkéje.
Működik?
Mint a sok más befektetési stílus esetében, a válasz bonyolult. Vessünk közelebbről.
Rob Arnott, a Research Affiliates elnöke és alapítója kutatta ezt a kérdést, és ezt találta meg. "Nincs olyan amerikai befektetési alap, amelynek nevében a" lendület "lenne, megalakulása óta nem haladta meg a referenciaértéket, levonva a díjakat és költségeket."
Érdekes módon Arnott kutatása azt is kimutatta, hogy azok a szimulált portfóliók, amelyek elméleti lendület-befektetési stratégiát működtetnek, valójában „figyelemre méltó értéket adnak, a legtöbb időszakban és a legtöbb eszközosztályban”. Valós szcenárióban történő felhasználás esetén azonban az eredmények gyenge.. Miért? Két szóval: kereskedési költségek. Mindezek a vásárlások és eladások sok bróker- és jutalékot felszámolnak.
Azoknak a kereskedőknek, akik betartják a lendületstratégiát, mindig a váltáson kell állniuk, és készen kell állniuk a vételre és az eladásra. A nyereség nem hónapok, hanem hónapok alapján növekszik. Ez ellentétben áll az egyszerű vásárlási és tartási stratégiákkal, amelyek megkövetelik a beállítást, és felejtsd el.
Azok számára, akik ebédszünetet vesznek, vagy egyszerűen nem érdekli, hogy minden nap nézzék a piacot, vannak impulzusstílusú, tőzsdén forgalmazott alapok (ETF). Ezek a részvények a befektető számára hozzáférést biztosítanak a lendületes értékpapírok számára jellemzőnek tartott részvénykosárhoz.
A Momentum Investing fellebbezése
Néhány hiánya ellenére a lendületes befektetés vonzó. Vegyük például, hogy „Az MSCI World Momentum Index éves átlagnyeresége 7, 3% volt az elmúlt két évtizedben, ez majdnem kétszerese a szélesebb referenciaértéknek.” Ez a hozam valószínűleg nem veszi figyelembe a kereskedési költségeket és a végrehajtáshoz szükséges időt.
A legfrissebb kutatások szerint lehetséges egy lendületes stratégia aktív kereskedelme teljes munkaidős kereskedés és kutatás nélkül. A New York-i Értéktőzsde (NYSE) 1991 és 2010 közötti amerikai adatait felhasználva egy 2015. évi tanulmány megállapította, hogy az egyszerűsített lendületstratégia még a tranzakciós költségek elszámolása után is felülmúlja a referenciaértéket. Ráadásul egy 5000 dolláros beruházás elegendő volt az előnyök megvalósításához.
Ugyanez a kutatás azt találta, hogy ezt az alapstratégiát összehasonlítva a gyakoribb, kisebb üzletekkel, ez utóbbi jobbnak bizonyult, de csak bizonyos mértékben. Előbb vagy utóbb a gyors tűz megközelítésének kereskedelmi költségei csökkentették a hozamot. Sőt, még ennél is jobb, a kutatók megállapították, hogy „az optimális impulzuskereskedelmi gyakoriság kétévente havonta változik” - meglepően ésszerű ütemben.
rövidzárlat
Mint korábban említettük, az agresszív lendületes kereskedők is használhatják a shortolást a hozamuk növelésére. Ez a technika lehetővé teszi a befektető számára, hogy profitáljon az eszköz árának eséséből. Például a rövid eladók - feltételezve, hogy egy értékpapír árcsökkenni fog - 50 részvényt kölcsönznek, összesen 100 dollár értékben. Ezután a rövid eladók azonnal eladják ezeket a részvényeket a piacon 100 dollárért, majd megvárják, hogy az eszköz csökken. Amikor ez megtörténik, visszavásárolják az 50 részvényt (így visszaadhatók a hitelezőnek), mondjuk 25 dollárral. Ezért a rövid eladók 100 dollárt szereztek a kezdeti eladáskor, majd 25 dollárt költöttek, hogy visszavegyék a részvényeket 75 dolláros nyereségért.
Ennek a stratégiának az a problémája, hogy korlátlan lefelé mutató kockázat áll fenn. Normál befektetés esetén a lefelé mutató kockázat a befektetés teljes értéke. Ha 100 dollárt fektet be, akkor legfeljebb 100 dollárt veszíthet. A shortolás esetén azonban a lehető legnagyobb veszteség korlátlan. Például a fenti forgatókönyvben 50 részvényt kölcsönz, és 100 dollárért eladja. De talán a készlet nem csökken a várt módon. Ehelyett felmegy.
Az 50 részvény 150, majd 200 dollár értékű és így tovább. Előbb vagy utóbb a rövid értékű eladónak vissza kell vásárolnia a részvényeket, hogy visszaadja azokat a hitelezőnek. Ha a részvényárfolyam folyamatosan növekszik, ez drága ajánlat lesz.
A lecke?
A lendületstratégia jövedelmező lehet, de nem, ha a shortoláshoz kapcsolódó korlátlan lefelé mutató kockázathoz tartozik.
4. stratégia: dollárköltség-átlagolás
A dollárköltség-átlagolás (DCA) az a gyakorlat, hogy idővel rendszeres befektetéseket hajtanak végre a piacon, és nem zárják ki kölcsönösen a fent leírt többi módszert. Inkább a választott stratégia végrehajtásának egyik eszköze. A DCA segítségével havonta 300 dollárt fektethet be befektetési számlára. Ez a fegyelmezett megközelítés különösen erőteljesvé válik, ha automatizált szolgáltatásokat használ, amelyek befektetnek az Ön számára. Könnyű elkötelezni egy tervet, ha a folyamat szinte nem igényel felügyeletet.
A DCA-stratégia előnye, hogy elkerüli a piaci időzítés fájdalmas és hamis stratégiáját. Még a tapasztalt befektetők is alkalmanként érzik a vásárlási kísértést, amikor azt gondolják, hogy alacsonyak az árak, csak hogy felfedezzék - ámadottságuk miatt - hosszabb útjuk van a csepphez.
Ha a befektetések rendszeres növekedéssel történnek, a befektető minden szinten rögzíti az árakat, a magasról az alacsonyra. Ezek az időszakos beruházások ténylegesen csökkentik a vásárlások átlagos részvényenkénti költségét. A DCA működése három paraméter meghatározását jelenti:
- A beruházás teljes összegeAz időtartam, amely alatt a beruházásokat végrehajtják, A vásárlások gyakorisága
Bölcs választás
A dollárköltség-átlagolás a legtöbb befektető számára bölcs választás. Ez elkötelezi magát a megtakarítás mellett, miközben csökkenti a kockázat szintjét és a volatilitás hatásait. De azok számára, akik egyösszegű befektetésre képesek, a DCA nem a legjobb módszer.
A 2012. évi Vanguard-tanulmány szerint „Átlagosan azt találjuk, hogy az LSI (egyösszegű befektetés) megközelítése az idő körülbelül kétharmadánál felülmúlja a DCA megközelítést, még akkor is, ha az eredményeket a részvény- / kötvényportfólió nagyobb volatilitására igazítják szemben a pénzbefektetésekkel. ”
A legtöbb befektető azonban nincs abban a helyzetben, hogy egyetlen nagy befektetést hajtson végre. Ezért a DCA a legtöbb számára megfelelő. Ezenkívül a DCA-megközelítés hatékony ellenintézkedés az emberekre jellemző kognitív elfogultság ellen. Az új és tapasztalt befektetők egyaránt hajlamosak a vezetékes hibákra az ítéletükben. Például a veszteségkerülési torzítás miatt aszimmetrikusan tekintjük egy pénzösszeg nyereségét vagy veszteségét. Ezenkívül a megerősítő elfogultság arra késztet bennünket, hogy olyan információkra összpontosítsunk és emlékezzünk meg, amelyek megerősítik a régóta fennálló hiteinket, miközben figyelmen kívül hagyjuk az esetlegesen ellentmondó információkat.
A dollárköltség átlagolása megkerüli ezeket a közös problémákat azáltal, hogy eltávolítja az emberi gyengeségeket az egyenletből. A rendszeres, automatizált befektetések megakadályozzák a spontán, logikátlan magatartást. Ugyanez a Vanguard-tanulmány arra a következtetésre jutott, hogy „Ha a befektető elsősorban a hátrányos kockázatok és a lehetséges megbánás érzéseinek minimalizálásával foglalkozik (közvetlenül a piaci visszaesés előtti átalányösszegű befektetésből származik), akkor a DCA hasznos lehet.”
Miután azonosította a stratégiáját
Tehát szűkítette a stratégiát. Nagy! De még mindig van néhány dolog, amit meg kell tennie, mielőtt az első befizetést a befektetési számlájára beteszi.
Először találja ki, mennyi pénzre van szüksége a beruházások fedezéséhez. Ez magában foglalja az első befizetést, valamint azt, hogy mennyit tud tovább befektetni a jövőben.
Ezután el kell döntenie a befektetés legjobb módszeréről. Szeretne egy tradicionális pénzügyi tanácsadóhoz vagy brókerhez fordulni, vagy a passzív, gondtalan megközelítés megfelelőbb az Ön számára? Ha utóbbit választja, fontolja meg a robo-tanácsadó feliratkozását. Ez segít kiszámítani a befektetési költségeket, a kezelési díjaktól a jutalékokig, amelyeket fizetsz brókerjének vagy tanácsadójanak. Egy másik szem előtt tartandó dolog: Ne forduljon el a munkáltató által támogatott 401 dollárból - ez egy nagyszerű lehetőség a befektetés megkezdésére. A legtöbb társaság lehetővé teszi, hogy befizetése egy részét befektesse és adómentesen lerövidítse, és sokan megegyeznek a befizetéseivel. Még akkor sem veszi észre, mert nem kell tennie valamit.
Fontolja meg befektetési eszközeit. Ne felejtse el, hogy nem segít a tojás egy kosárban tartásában, ezért ügyeljen arra, hogy diverzifikálással - részvények, kötvények, befektetési alapok, ETF-k - különböző pénzeszközöket szétosztjon különböző befektetési eszközökhöz. Ha valaki társadalmilag tudatos, akkor fontolóra veheti a felelős befektetést. Itt az ideje, hogy kitaláljuk, miből készül a befektetési portfólió, és hogyan fog kinézni.
A befektetés hullámvasút, tehát érzelmeit szabadon hagyhatja. Csodálatosnak tűnhet, ha befektetései pénzt keresnek, de ha vesztesek, nehéz lehet kezelni. Ezért fontos egy lépést hátráltatni, kivonni érzelmeit az egyenletből, és rendszeresen felülvizsgálni a befektetéseit tanácsadójával, hogy megbizonyosodjon arról, hogy haladnak-e a pályán.
Alsó vonal
A stratégia kiválasztásának döntése sokkal fontosabb, mint maga a stratégia. Valójában ezen stratégiák bármelyike jelentős megtérülést eredményezhet, mindaddig, amíg a befektető dönt és elkötelezi magát. Fontos választási ok az, hogy minél hamarabb elindul, annál nagyobb a keverék hatása.
Ne feledje, hogy a stratégia kiválasztásakor ne csak az éves hozamokra összpontosítson. Vezesse be az ütemtervének és a kockázati toleranciának megfelelő megközelítést. Ezen szempontok figyelmen kívül hagyása magas elhagyási arányhoz és gyakran megváltozott stratégiákhoz vezethet. És amint azt fentebb tárgyaltuk, számos változtatás olyan költségeket generál, amelyek az éves megtérülési ráta alapján megeszik.
