A forgótőkét a társaság összes rövid távú költségének fedezésére használják, beleértve a készleteket, a rövid lejáratú adósságok kifizetéseit és a működési költségeket. Alapvetően a működő tőkét arra használják fel, hogy az üzleti vállalkozás zökkenőmentesen működjön, és teljesítse az összes pénzügyi kötelezettségét az elkövetkező évben.
Mi a működő tőke?
A működőtőke, amelyet nettó működőtőkének is neveznek, egyszerűen a társaság forgóeszközeinek és a rövid lejáratú kötelezettségeknek a különbsége. A működőtőke azt a pénzösszeget tükrözi, amely a társaság rendelkezésére áll azonnali költségek kifizetésére.
Mivel a forgótőke egyenlő a forgóeszközökkel, levonva a forrásokat, lehet pozitív vagy negatív szám is. Természetesen a pozitív forgótőke mindig előnyösebb, mert azt jelenti, hogy egy vállalatnak több pénze van, mint amennyire egy adott pillanatban szüksége van. Mivel azonban a nettó működőtőke-szám idővel megváltozik, mivel a forgóeszközök és források egy gördülő 12 hónapos időszakon alapulnak, akkor még egy egészséges társaságnak olyan időszakai lehetnek, amelyekben működő tőkéje negatív, ha váratlan rövid távú kiadásokkal jár.
Ezzel szemben egy olyan vállalkozás, amelynek folyamatosan túlzott a működő tőkéje, nem biztos, hogy a legtöbbet hozza ki eszközeiből. Noha a pozitív forgótőke mindig jó dolog, a sok készpénz birtoklása azt jelenti, hogy a társaság nem a lehető legjövedelmezőbben fekteti be kiegészítő pénzeszközeit.
Mi a jelenlegi eszköz?
A forgóeszköz olyan eszköz, amely rendelkezésre áll a következő 12 hónapban. Ez minden olyan elemre vonatkozik, amely a társaság birtokában van, amely felszámolható vagy készpénzké alakulhat, és a következő éven belül tartozásokat fizethet fel. A forgóeszközök általában tartalmaznak pénzt és pénzeszköz-egyenértékeseket, forgalomképes értékpapírokat, készleteket és követeléseket.
A készpénz magában foglalja a tényleges folyékony készpénzt, valamint a csekk- vagy takarékpénzt. A pénzeszköz-ekvivalensek magukban foglalnak más igen likvid eszközöket, például a pénzpiaci befektetési alapokat és az állam által kibocsátott kötvényeket. A forgalomképes értékpapírok között szerepelnek részvények, opciók és befektetési jegyek. A készletbe kerül, mert a vállalat valószínűleg a következő évben visszahozza a termékkészletet bevételre, kivéve, ha a termék nem képes eladni. A követelések tartalmaznak minden olyan összeget, amelyet számláztak az ügyfeleknek vagy más adósoknak, de még nem fizették meg.
Mi a jelenlegi felelősség?
A rövid lejáratú kötelezettség minden olyan költség, amelyet a társaságnak 12 hónapos időszakon belül fedeznie kell. Ez magában foglalja a következőket:
- Rövid lejáratú tartozások esetén szükséges kifizetésekEladóknak és beszállítóknak fizetendő kifizetések és beérkezett, de be nem fizetett számlák vagy számlákKötvényeseknek járó kamat jövedelem vagy az évre fizetendő béradók
A forgóeszközökhöz hasonlóan a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek összege is idővel változik, mivel az egy gördülő 12 hónapos időszakon alapul.
Mennyi működő tőkére van szüksége a vállalatnak?
A működő tőke mennyisége, amely egy vállalkozásnak simán működnie kell, nagyon változhat. Néhány vállalkozásnak megnövekedett forgótőkére van szüksége ahhoz, hogy megbirkózzon a költségekkel, amelyek szezonálisan csökkennek.
Például a kiskereskedelmi vállalkozások az év bizonyos időszakaiban gyakran tapasztalnak értékesítés-növekedést, és növekvő forgótőkére van szükségük a nagy keresletű szezonhoz vezető kiegészítő készlet fizetéséhez. Ez azt jelentheti, hogy a vállalat ténylegesen többet költ a szezonon kívüli bevételeihez képest, mint a szezonon kívüli időszakban, hogy felkészüljön az ügyfelek beáramlására.
Ha az eladások lecsökkennek, a társaságnak továbbra is fizetnie kell a szokásos készletért és a bérszámfejtésért, annak ellenére, hogy nem generál azonos bevételt. Az üzleti típustól függetlenül a vezetés egyik fő problémája az egész évben a megfelelő működőtőke fenntartása.
