Tartalomjegyzék
- Melyeket tartalmaz?
- Munkavállaló mérése
- A működőtőke-menedzsment fontossága
- Forgótőke-példa: Coca-Cola
A működőtőke-költségek (WCC) a szervezet napi működésének költségeire vonatkoznak. Ezeknek a költségeknek két különféle tényezőt kell figyelembe venni: a társaság rövid lejáratú adósságállományát és a hosszú lejáratú adósság jelenlegi részét, amely általában az adósságnak a következő 12 hónapban esedékes része. Mindkét típusú költség megtalálható a vállalat mérlegében a rövid lejáratú kötelezettségek szakaszban.
Kulcs elvihető
- A működő tőke alapja a napi működés, és képviseli a vállalat azon képességét, hogy folyó forrásait meg tudja fizetni a forgóeszközeivel.A működőtőke költsége a vállalkozás folyó forrásköltségével kapcsolatos, a forgóeszközökhöz képest. A működőtőke-kezelés célja a működési hatékonyság és a tőkeköltségek csökkentése.
Mely tételeket tartalmaznak a működőtőke-költségek?
A legtöbb társaságnak legalább kétféle számlája van a mérlegének rövid lejáratú kötelezettségek szakaszában: a szállítók és a fizetés. Ezeken túl a rövid lejáratú kötelezettségek közé sorolt tételek társaságokonként és ágazatonként különböznek, mivel azok jobban függenek attól, hogy a napi tevékenységek mely üzleti alapjai.
Például a feldolgozóiparban a WCC-t gyakran a nyersanyagok késztermékké történő átalakításával járó költségekként írják le. A gyártó működési költségvetésének jelentős része a nyersanyagok beszerzéséhez és tárolásához vezethető. Ugyanakkor a szoftvervállalatok nagyobb része lehet jelenlegi kötelezettségeinek, elsősorban a kutatás és fejlesztés (K + F) költségeinek és a marketingnek.
Forgótőke mérése a likviditási célokra
A működőtőke (WC) azt méri, hogy a vállalat képes-e a napi tevékenységeket a leglikvidebb eszközeiből finanszírozni. A társaság forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek különbségeként számítva a WC a leggyakoribb pénzügyi mutatók között annak megítélésére, hogy a társaság elegendő likviditással rendelkezik-e a rövid távú követelményei teljesítéséhez.
Azt állítják, hogy azok a társaságok, amelyek folyó eszköze meghaladja a rövid lejáratú kötelezettségeiket, pozitív WC-vel rendelkeznek, míg azok a társaságok, amelyek folyó forrása meghaladja a rövid lejáratú eszközöket, negatív WC-vel rendelkeznek.
A működőtőke-menedzsment fontossága
A működő tőke a vállalkozások számára mindennapi szükséglet, mivel rendszeres összegű készpénzre van szükség a rutin kifizetések elvégzéséhez, a váratlan költségek fedezéséhez és az áruk előállításához használt alapanyagok vásárlásához.
Ha egy társaság nem rendelkezik elegendő forgótőkével kötelezettségeinek fedezésére, pénzügyi fizetésképtelenség eredményezhet jogi problémákat, vagyonfelszámolást és potenciális csődöt vezethet. Ezért minden vállalkozás számára elengedhetetlen a működőtőke megfelelő kezelése.
A működőtőke-menedzsment alapvetően számviteli stratégia, amelynek középpontjában a társaság forgóeszközei és forrásai közötti megfelelő egyensúly fenntartása áll. A hatékony működőtőke-kezelési rendszer segít a vállalkozásoknak nemcsak pénzügyi kötelezettségeik fedezésében, hanem növelik jövedelmüket is.
A működőtőke kezelése a készletek, a készpénz, a vevők és a követelések kezelését jelenti. A hatékony működőtőke-kezelési rendszer gyakran olyan kulcsfontosságú teljesítményarányokat használ, mint például a működőtőke-arány, a készletkészlet-forgalmi arány és a beszedési arány, hogy segítsenek azonosítani azokat a területeket, amelyekre a likviditás és a jövedelmezőség fenntartása érdekében összpontosítani kell.
Forgótőke-példa: Coca-Cola
A 2017. december 31-ig záruló pénzügyi évben a The Coca-Cola Company (KO) forgóeszközeinek értéke 36, 54 milliárd dollár volt. Ide tartoztak a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek, a rövid lejáratú befektetések, a forgalomképes értékpapírok, a követelések, a készletek, az előre fizetett költségek és az értékesítésre tartott eszközök.
A Coca-Cola rövid lejáratú kötelezettségeinek 27, 19 milliárd dollár volt a 2017. decemberben végződő pénzügyi évre. A rövid lejáratú kötelezettségek tartalmazzák a fizetendő követeléseket, az elhatárolt költségeket, a hiteleket és a vevőket, a hosszú lejáratú adósság lejáratát, a felhalmozott jövedelemadókat és az értékesítésre tartott kötelezettségeket.
A fenti információk szerint a társaság jelenlegi mutatója 1, 34:
- 36, 54 milliárd dollár ÷ 27, 19 milliárd dollár = 1, 34
