A Direxion 2008 novemberében indította el a Daily Energy Shares 3X ETF bika- és medvevonalait. A bika, a Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) célja, hogy reprodukálja az S&P Energy Select Sector Index napi hozamának 300% -át. Más szavakkal, az alapul szolgáló index minden 1% -os nyereségére az ERX megkísérli a megfelelő 3% -os nyereséget elérni.
A Standard & Poor's által szolgáltatott Energy Select Sector Index erősen súlyosbítja az olajat, a gázt és a fogyasztható üzemanyagokat. Egyéb részesedések között szerepelnek az energetikai berendezések és szolgáltatások ágazatában működő vállalatok. Az index minden alkotóelemének az S&P 500 alkotó társaságának kell lennie. Az index összetételét és súlyát hibrid piaci kapitalizációs módszerrel számítják ki.
Az energiaágazat játékai nagyon jól teljesítettek a 21. században, bár az olaj- és földgáztermelés globális növekedése 2013 és 2015 között némileg visszatartotta ezt a tendenciát. Hármas tőkeáttételű ETF-ként az ERX különösen érzékeny az energiaárak piaci árának növekedésére és csökkenésére.
Az alapul szolgáló index részvényeinek több mint 99% -a az Egyesült Államok és Kanada társaságainak tartozik; a fennmaradó kis részletek általában európai vállalatokból származnak. A kategória átlagos forgalma magas, és az eszközök általában az öt vagy tíz legfontosabb gazdaságra koncentrálódnak. 2018. október óta az ERX portfólió tíz legjobb részesedése az összes eszköz több mint 72% -át tette ki.
Direxion ETF jellemzői
Az ERX egy nyíltvégű befektetési társaság, amelyet a Direxion Alapok családján keresztül kínálnak, és amelyet a Rafferty Asset Management, LLC tanácsad. A legtöbb hármas tőkeáttétellel rendelkező ETF-hez hasonlóan a Direxion is aktívan kezelt és magas költségekkel járhat. Az ERX részvényeseinek szerencsére a Rafferty Asset Management operatív költségek korlátozására vonatkozó megállapodást kötött a Direxionnal, hogy a kezelési díjakat 0, 95% -ra rögzítse.
A 0, 95% -os költségarány összhangban van a tőkeáttételes és indexált ETF iparági átlagával. Az alap ráfordítási arányai nem tartalmaznak brókeri díjakat vagy egyéb kereskedési költségeket.
A megfelelő tőkeáttétel elérése érdekében az ERX olyan pénzügyi eszközökbe is befektet, amelyek nem szerepelnek az IXE portfóliójában. Ezek az instrumentumok tartalmazhatnak határidős ügyleteket, határidős ügyleteket, értékpapírokkal kapcsolatos opciókat, részvénykorlátokat, alapértékeket és fedezeteket, swapokat, short ügyleteket, fordított visszavásárlásokat és egyéb ETF-eket.
Megfelelőség és ajánlások
Minden befektetés kockázattal jár, de a tőkeáttételes ETF különösen kockázatos lehet. Az ERX vagy az ERY bármely részvényese olyan piaci kockázatnak és volatilitásnak van kitéve, amely jelentősen meghaladja a legtöbb részvény értékét. Az energiaágazatban alkalmazott súlyos súlya miatt az ERX teljesítménye nagymértékben függ az olaj- és gázáraktól. A befektetőknek szorosan figyelemmel kell kísérniük az energiaárak és az energiaáruk határidős ügyleteinek árát.
A Direxion a tőkeáttételes és fordítottan tőkeáttételes ETF-ek neves szolgáltatója, különösen a hármas tőkeáttételű térségben. Költségkorlátozási megállapodása a Rafferty Asset Management-kel minden alapkínálatára kiterjed, amely különösen az aktívan kezelt és nagy forgalmú eszközöket részesítő befektetők számára alkalmas.
Általánosságban elmondható, hogy a 3X ETF csak azoknak a befektetőknek szól, akik tőkeáttételes eszközökkel vannak kitéve és kényelmesen követik saját portfóliójukat következetesen. Az ERX nem egy vétel-vétel játék, és nem alkalmas a fix kamatozású befektetők számára. Nagy vételi és eladási felárral rendelkezik, és nem rendelkezik egységes hozammal.
Az ERX múltbeli tapasztalatokkal rendelkezik a nagy emelkedések és csökkenések miatt.
Ennek az alapnak az átlagos vagy az átlag alatti modern portfólióelmélet (MPT) mutatói vannak. Béta értéke 3, 3. Ez jó műholdas eszköz lehet az illetékes befektetők számára, de soha nem képezheti a kiegyensúlyozott portfólió magját.
