Mi az a C osztályú részvény?
A C osztályú részvények a befektetési jegyek osztálya, amelyet olyan szintű terhelés jellemez, amely magában foglalja az alapok forgalmazásának, forgalmazásának és kiszolgálásának éves díjait, rögzített százalékban. A befektető ezt a díjat egész évben fizeti.
Összehasonlításképpen: az előtér-terhelés a részvények vásárlásakor fizetett díjakat tartalmazza, a háttér-terhelés pedig a díjakat értékeli, amikor a befektető részvények eladásakor; és a terheletlen alapok egyáltalán nem tartalmaznak terhelést.
Kulcs elvihető
- A C osztályú befektetési alapok részvényei évente rögzített százalékos arányban állapítják meg az értékesítési terheket. Ez ellentmondható az előzetes részvényekkel, amelyek a befektetőket terhelik a vásárláskor, és a hátulról történő terheléseket, amelyek az eladáskor felszámítják.Mivel az éves A díj összeillesztheti a befektetők költségeit az idő múlásával, ez az alap kategóriája a legmegfelelőbb azok számára, akik befektetési jegyeket szeretnének 3 vagy annál rövidebb időtartamra tartani.
A C osztályú részvények alapjai
Más befektetési jegyekkel összehasonlítva a C osztályú részvények költségei gyakran alacsonyabbak, mint a B osztályú részvények. Ugyanakkor magasabb költségarányuk van, mint az A osztályú részvényeknél. A kiadási arányok a befektetési alap működtetésének éves általános kezelési költségei. Ennek eredményeként a C osztályú részvények jó választás lehetnek a viszonylag rövid távú befektetők számára, akik csak néhány évig tervezik megtartani a befektetési alapot.
A folyamatban lévő díjakat, amelyek a C-részvény szintjét terhelik, hivatalosan 12b-1 díjaknak nevezik, amelyeket az 1940. évi befektetési társasági törvény szakaszából neveztünk el. Az összes 12b-1 díjat évente 1% -ra korlátozzák. Ebben az 1% -os díjban a disztribúciós és marketing költségek akár 0, 75% -ot is elérhetnek, a szolgáltatási díjak pedig legfeljebb 0, 25% -ot tehetnek ki. Bár a 12b-1 díj marketing célra szolgál, elsősorban az alap részvényeit értékesítő közvetítők jutalmazására szolgál. Bizonyos értelemben ez a jutalék, amelyet a befektető a befektetési alapnak fizet évente, nem tranzakciós.
Más befektetési jegyek osztályai 12b-1 díjakkal járnak, de eltérő mértékben. Az „A” osztályú részvényekre felszámított díjak általában alacsonyabbak, ellentételezve az ezen kategória által fizetett magas jutalékot. A C-részvények általában a legfeljebb 1% -ot fizetik, és mivel a 12b-1 díjak beleszámítanak a befektetési alap általános költségarányába, jelenlétük az éves költségarányt 2% -ot meghaladhatja a C osztályú részvényes számára.
Az A-részvényekkel ellentétben a C osztályú részvények nem rendelkeznek előreterheléssel, de gyakran viselnek kis hátsó terhelést, hivatalosan úgynevezett függő halasztott eladási díjnak (CDSC), ahogyan a B osztályú részvényeknek. Ezek a C-részvények terhei azonban sokkal kisebbek, általában csak 1% körül, és általában eltűnnek, ha a befektető egy évig tartja a befektetési alapot.
Előnyök
-
Nincs előzetes jutalék - a teljes betét befektetésre kerül
-
Egy év után nincs értékesítési díj
-
Jó köztes (1-3 éves) befektetés
Hátrányok
-
Magas költségarányok
-
Az első évben történő kivonások hátterhelése
-
Nem jó a vásárlás és tartás stratégiához
Ki fektessen be a C osztályú részvényekbe?
A rövid lejáratú visszaváltásokkal szembeni hátrányos terhelés miatt a befektetők, akik egy éven belül pénzeszközök kivonását tervezik, elkerülhetik a C-részvényeket. Másrészről, a C-részvényekkel kapcsolatos magasabb folyamatos költségek miatt a hosszú távú befektetők számára ideálisnál kevesebb lehetőséget kínálnak.
A változó díjakkal járó befektetések végső értékében mutatkozó különbségek óriási lehetnek, ha hosszabb ideig tartják őket - mondjuk egy nyugdíjalapban. Vegyünk például egy 50 000 dolláros befektetést egy alapba, amely 6% -ot hoz meg, és éves működési díjat számít fel 2, 25% -ra, amelyet 30 évig tartanak. A végső összeg, amelyet a befektető kap, 145 093, 83 USD lesz. Ugyanazon befektetett összeggel és azonos éves hozammal rendelkező, de 0, 45% -os éves működési díjjal rendelkező alap lényegesen többet kínál majd a befektetőnek, végső értéke 250 832, 55 USD.
A C osztályú részvények a legjobban működnének azon befektetők számára, akik korlátozott, közbenső időszakban tervezik megtartani az alapot, optimálisan egy évnél hosszabb, de kevesebb mint három évet. Ilyen módon elég hosszú ideig tartasz a CDSC elkerülése érdekében, de nem olyan sokáig, hogy a magas költségarány nagyban befolyásolja az alap teljes hozamát.
C osztályú részvények valódi világ példája
A Calamos Növekedési Alap egy példa egy olyan alapra, amelynek mind az A, mind a C osztályú részvényei vannak. Az A osztályú részvények költsége aránya 1, 40%. Ebből az összegből 0, 25% a 12b-1 díj. Legfeljebb 4, 75% előterheléssel rendelkeznek, amely csökken a befektetett összeg alapján. Az alap C osztályú részvényei nem rendelkeznek front-end terheléssel, ám legfeljebb 1% CDSC-t hordoznak egy évnél rövidebb birtokában lévő részvényeknél. A C osztályú részvények a legfeljebb 1% 12b-1 díjat vetik ki, az alap teljes kiadási arányát 2, 15% -ra emelve.
