Mit jelent a Net Short?
A nettó rövid érték arra a teljes helyzetre utal, amely a befektető portfóliójában található, akár egyedi értékpapírokban, akár eszközosztályokban.
Kulcs elvihető
- A nettó rövid érték arra a teljes helyzetre utal, amely a befektető portfóliójában található, akár egyedi értékpapírokban, akár eszközosztályokban. Azok a befektetők, akiknek nettó rövid haszna származik, mivel a mögöttes eszköz ára csökken.A nettó rövid portfólió több rövid pozícióval rendelkezik, mint hosszú az általános érték szempontjából, ahol a pozíciók tényleges száma nem olyan fontos, mint az általuk képviselt érték.
A Net Short megértése
A nettó rövid befektetőnek több rövid pozíciója van, mint egy adott eszköz, ipar, piac vagy portfólió hosszú pozícióival. A nettó rövid érték azt jelenti, hogy a befektetőnek lehet hosszú lejáratú részesedése egy adott eszközben, de összességében rövid. Például egy befektető birtokolhat egy társaság részvényeit, és úgy dönt, hogy a társaság rövid kereskedési pozícióját adja meg a részesedését meghaladó opciókkal. Ebben az esetben, annak ellenére, hogy a befektető részvényekkel rendelkezik, és feltehetően hosszú távon hisz ezen részvények értékében, az opció időtartama alatt nettó hiányt mutat a részvényeken.
Hasonlóképpen, egy befektető nettó rövid lehet egy adott iparágban, miközben továbbra is befektetéseket folytathat azon iparág néhány vállalatában, amelyekben magabiztosnak érzi magát. Ebben az esetben a befektető medve van az iparág egészére nézve, tehát nettó rövid, de bizonyos, hogy ez a kulcs a vállalatok hosszú távra tudnak átalakulni. A nettó rövid portfóliónak az általános érték szempontjából több rövid pozíciója van, mint hosszúnak - a pozíciók tényleges száma ebben az esetben nem olyan fontos, mint az általuk képviselt érték. Azok a befektetők, akiknek nettó rövid haszna van, mivel a mögöttes eszköz ára csökken. Ha a mögöttes eszköz ára emelkedik, a nettó rövid pozíciók pénzt veszítenek.
A nettó rövid érték ellentétes a hosszú nettó pozícióval, ahol a teljes befektetési pozíció a mögöttes eszköz, az ipar vagy a piac áremelkedésére vonatkozik. Időnként a kereskedők portfóliójuk nagyobb részét a rövid, nem pedig a hosszú pozíciókhoz rendelik. Az ilyen típusú portfólió növekedni fog, mivel a mögöttes értékpapírok árai csökkennek, mivel a befektetők értékpapírokat kölcsönöznek brókerektől, és a piacon értékesítik azokat a reményben, hogy később alacsonyabb áron vásárolják meg őket.
Nettó rövid példa: Soros George kvantum alapja
A fedezeti alapok és a szerződéses kereskedők a nettó rövid pozícionálás művészetét készítették. Az egyik nagyszerű rövidnadrágot George Soros a brit font ellen vitte. A zászlóshajója, a Quantum Fund nettó pénznemben volt rövid, és a font ellen hatalmas tét került fel, de ezen a pozíción belül hosszú pozíciók voltak a brit részvényeknél, a német kötvényeknél és a német márkánál is. Tehát, amikor Soros megtörte az Anglia Bankot, profitált a hatalmas rövid pozícióból, de a következő piaci rázkódásból is profitált, amelyben a jelek felértékelődtek, és a tőke elmozdult a brit részvényekhez és a német kötvényekhez.
Röviden: a nettó rövid pozíciónak nem kell fogadnia a piac általános visszaesését, mint például az S&P 500 nettó rövid pozíciójának. A jobb kezekben lévő nettó rövidnadrág összetett befektetési tézist követhet a maximális profit biztosítása érdekében. összekapcsolt hosszú fogadások révén, amelyek kiegészítik a teljes rövid pozíciót.
