Mi az a Nemzeti Futures Association (NFA)?
A National Futures Association (NFA) egy független önszabályozó szervezet az amerikai határidős és származékos termékek piacán. Az ÁFA-határidős kereskedelmi bizottság (CFTC), mint bejegyzett határidős társaság, kinevezte az NFA megbízatását a származtatott ügyletek piacának integritásának megóvására, a befektetők védelmére és annak biztosítására, hogy a tagok teljesítsék szabályozási kötelezettségeiket.
Az NFA az adófizetők számára díjmentesen működik, és elsősorban tagsági díjakból, díjakból és becslésekből finanszírozzák, amelyeket a tagok és a származékos piacok más felhasználói fizetnek.
Kulcs elvihető
- A Nemzeti Futures Association (NFA) egy független önszabályozó szervezet az amerikai határidős és származékos termékek piacán. A határidős ügyletekben dolgozó és az iparágban dolgozó egyéneknek és magánszemélyeknek fizetési tagsági díjakat kell fizetniük, és be kell tartaniuk az NFA által bevezetett szabályokat. Az NFA szabályai pénzbírságot vagy az NFA tagság visszavonását jelenthetik.
A Nemzeti Futures Association (NFA) megértése
Az NFA tagság biztosítékot nyújt a befektető közönség számára, hogy minden olyan vállalkozásnak, közvetítőnek és társult vállalkozásnak, akik velük üzletet folytatnak az amerikai határidős tőzsdén, ugyanazokat a magas szintű szakmai magatartást kell követniük. Az iparágban működő cégeknek meg kell fizetniük az NFA-nak tagsági díjakat, így kapják meg a pénzt.
Az NFA 1982-ben kezdte meg működését, miután 1974-ben létrehozta az Áruforgalmi Futures Kereskedelmi Bizottságot (CFTC); ez a jogszabály engedélyezte a regisztrált határidős tőzsdék létrehozását is, elősegítve ezzel a nemzeti önszabályozó szervezet létrehozását.
Az amerikai határidős piac szabályozása mellett az NFA feladatai és funkciói magukban foglalják a regisztrációt, a megfelelést és a választottbírósági eljárásokat. Harcol a csalásokkal és a visszaélésekkel a határidős piacokon a regisztrációs követelmények, a megfelelési szabályok, az erős végrehajtási hatóság és a valós idejű piacfelügyelet kombinálásával.
Tagvállalatok
A CFTC szabályozása néhány kivételtől eltekintve azt is megköveteli, hogy a CFTC-ben regisztrált cégek NFA tagok legyenek. A regisztrációhoz szükséges minden határidős szakembert háttérvizsgálatnak kell alávetni.
A határidős szakembereket a következő kategóriákba lehet bontani.
- Árucsoport-kezelők (CPO): Emberek vagy szervezetek, amelyek alapokat keresnek és árupénzt keresnek. Árukereskedelmi tanácsadók (CTA): Emberek vagy szervezetek, amelyek ügyfelekkel tanácsolják a származékos ügyletek kereskedelmét.Futures Commission Merchants (FCM): Olyan szervezet, amely elfogadja vagy kéri kereskedések.Művezők (IB) bemutatása: Emberek vagy szervezetek, amelyek ügyfeleket közvetítőkkel összekötik.Retail Devizakereskedő (RFED): A nem amerikai valutában történő tranzakciók partnere. üzleti.
Ezen felül a következő nem-amerikai cégeknek és magánszemélyeknek is regisztrálniuk kell:
- Mentesített nem amerikai vállalkozás: Nem amerikai vállalkozás, amely közvetlenül az amerikai ügyfelekkel folytat üzleti tevékenységet kizárólag határidős szerződések és nem amerikai tőzsdén kereskedett opciók révén. Társult személy (AP): Olyan személy, aki ügyfeleket kér, megbízásokat vagy pénzeszközöket képvisel a CPO, CTA, FCM, IB vagy RFED.Floor Broker (FB): Az a személy, aki egyéb személy számára származékos termékeket vásárol vagy ad el. Padlókereskedő (FT): Az a személy, aki saját számlájára származékos termékeket vásárol vagy ad el.
Nemzeti Futures Association (NFA) szabályok és végrehajtás
Az NFA, mint önszabályozó szervezet, hatalommal rendelkezik arra, hogy megkeresse és végrehajtja azt, amely véleménye szerint az iparág legjobb gyakorlata. Az NFA olyan szabályokat hoz létre, amelyeket tagjainak be kell tartaniuk.
Az NFA jogosult bírságot kiszabni vagy visszavonni tagjai tagságát (amely üzleti tevékenységet zárhat le).
Választottbírósági eljárást kínál, amely segít az ügyfeleknek és a vállalkozásoknak a viták rendezésében vagy a helytelen cselekedetekkel kapcsolatos állítások megoldásának megoldásában.
Példa arra, amit a Nemzeti Futures Association (NFA) csinál
2019-ben, a 2018-ban benyújtott panaszok alapján, a East West Global LLC-t, valamint a cég két magánszemélyét bírságban szabták meg, és az egyik személy öt évre visszavonta NFA-tagságát.
A vállalkozást és két személyt vádolták a hiányos promóciós anyagok használatáért, a hiányos értékesítési gyakorlatokért, valamint a kereskedelem tiszteletben tartásának magas szintű előírásainak teljesítéséért, többek között a többi díj ellenében.
Az egyik személyt a társasággal közösen és egyetemlegesen 75 000 dollár bírság megfizetésére kötelezték. A céget arra is felszólították, hogy javítsa a panaszban tárgyalt kérdéseket.
A másik személy, egy megegyezési ajánlatot követően, beleegyezett abba, hogy öt évig nem kérelmezi az NFA tagságot (vagy társult tagságot). Öt év elteltével, ha újra jelentkezik a tagságba, azonnal fizetnie kell 90 000 dolláros bírságot.
