A 2008-ban kezdődött pénzügyi válság alatt folyamatosan hallottuk és olvastam a Wall Street-i korrupcióról és botrányról. Megismertük az olyan fogalmakat, mint a túlzott hitelképesség, a jelzáloggal fedezett értékpapírok, a recesszió és a likviditási válság. Emlékeztetünk a legújabb botrányokra is, amikor olyan neveket hallunk, mint Bernie Madoff. Madoff fiktív pénzügyi tranzakciókkal ártott milliárd embert az ártatlan befektetőktől. A Main Street-től azokban a napokban kétségkívül erős nem volt vonzereje a Wall Street felé. Számos leendő tőzsdei befektető nem hiszi, hogy ez tisztességes versenyfeltételeket jelent. Hasonlóképpen, sok piaci veteránt már sokszor elégetett a kapzsi néhány ember a lakosság rovására.
Tehát a befektetők jogosan kíváncsi, hogy a tőzsde kötött-e. Technikai szempontból a válasz természetesen nem, a tőzsdét nem kötötték össze, de vannak olyan igazi hátrányok, amelyeket meg kell küzdenie ahhoz, hogy sikeres kisbefektetők legyenek. Vizsgáljuk meg néhányat itt, amelyek viszont segíthetnek Önnek a jövőbeli piaci zavarokon való navigálásban.
Információ
Az interneten található látszólag végtelen pénzügyi és tőzsdei adatok ellenére önálló befektetőként nincs hozzáférése házon belüli műszaki szakértőkhöz vagy kutatóanalitikusokhoz. A legtöbb befektetőnek szintén nincs kifinomult automatizált kereskedési programja, amely kereskedési javaslatokat nyújtana. A legtöbb átlagos befektető szintén nem jártas technikai elemzésben. Ebben az információs egyensúlyhiányban talán egy figyelmen kívül hagyott árnyalat az információ tényleges ütemezése vagy terjesztése , amely döntő jelentőségű. Igen, az internet némileg kiegyenlítő tényező, de a valóság az, hogy sok intézményi ügyfél megtudja az információ eredményét, mielőtt a befektető közönség megtenné. A brókercégeknek általában van egy kutatási osztálya és kereskedőinek csapata. (Ha többet szeretne tudni az információgyűjtésről, tekintse meg a Flowback oldalt .)
Főváros
A kis befektetők talán a legnagyobb hátránya a tőke. Ha egyáltalán nem ismeri a tőzsde belső működését, akkor képzelje el, hogy rendelkezik egy kis kisbolttal, és nagy mennyiségű cigarettagyújtót szeretne vásárolni viszonteladás céljából. Felhívja a forgalmazót, és árat kér. Másrészt a Wal-Mart felhívja ugyanazt a forgalmazót, és azt mondja, hogy ugyanazokat a cigarettagyújtókat akarják világszerte több ezer üzletükben. A nap végén a Wal-Mart nagyobb árazási képességgel rendelkezik, mint az anya-és-pop-kisbolt, és jobb árat fog kapni.
Valószínűleg kisebb mértékben ugyanez igaz a készlet vásárlására vagy eladására. Tranzakciós szinten - hasonlóan a Wal-Mart-hoz - egy nagyobb ügyfél alacsonyabb jutalékokra és jutalékokra képes tárgyalni az átlagos befektetőhöz képest. Ezen túlmenően az átlagos befektető nem kapja meg ugyanazt a lehetőséget, hogy egy IPO-ra iratkozzon fel, mint egy intézmény. A forró IPO-kat általában az előnyben részesített ügyfelek számára fenntartják: fedezeti alapok és nyugdíjalapok, valamint rendkívül magas nettó értékű magánszemélyek. Csak akkor, ha az összes preferált ügyfelet felkínálták az IPO-ra való feliratkozásra, az átlagos befektető kaphat esélyt a befektetésre. De a pillanatban meg kellene kérdőjeleznie egy IPO-ba való befektetést, amelyet az összes fő ügyfél elutasított.
Politikai befolyás
Hány egyéni befektetőnek van közvetlen hozzáférése a választott kormánytisztviselőkhöz, vagy fizetett lobbisták érdeklődése érdekében? Annak ellenére, hogy a kormány a pénzügyi válság alatt nyilvánvaló vitriolt látott a pénzügyi intézmények számára, ezek a pénzügyi vállalatok továbbra is óriási befolyást gyakorolnak politikai folyamatainkon. Természetesen a drog-, dohány- és technológiai cégek is politikai bátorságot mutatnak Washingtonban. Számos volt kormánytisztviselő végül nagy vállalati munkahelyeket szállít, és fordítva. Legtöbbünk nem ül az asztalnál, amikor új törvényeket mérlegelnek vagy írnak. Bízunk benne, hogy megválasztott tisztviselőink ezt teszik nekünk, akik ugyanazok az emberek, akiket a nagy befektetők befolyásolnak.
Csökkentési stratégiák
Ne aggódj, vannak módok a rendszer működtetésére vagy legalább a tudatosság növelésére, ám erőfeszítéseket igényel. Az információk - bár nem mindig elég időszerűek ahhoz, hogy fontosak legyenek - a rendelkezésére állnak. Az internet kiegyenlítővé vált a kisbefektető számára. A pénzügyi alapú weboldalak segíthetnek a kisbefektetőknek a pénzügyi piacoktól kiszabadulni. Helyezzen el hetente egy órát az üzleti hírek és trendek áttekintésére, valamint a könnyen elérhető kutatási jelentések és profilok elolvasására az olyan webhelyeken, mint a Yahoo! Pénzügy és a CBS Market figyelése. Fontos továbbá, hogy figyelemmel kísérje befektetéseit, és állítsa le a veszteséget, függetlenül attól, hogy mennyire szereti a saját társaságát. Sokan eltűnnek a tőzsdéről, mert nem állítják meg a veszteségeket befektetéseik során. Természetesen sok befektető diverzifikált index alapokat használ befektetési stratégiát, és "passzív" befektetőknek tekintik őket. Stílusától függetlenül a befektetések figyelemmel kísérése jó kockázatkezelés.
Néhány dolgot nem lehet legyőzni, függetlenül attól, hogy mennyi házi feladatot végzett vagy fegyelmezett. Példa erre a hatalmas befektetési tőke és a politikai befolyás. Áttekintheti azonban a kiadványokat, és hozzáigazíthatja, vagy legalább tudhatja, hogy hová kerül az intézményi pénz. Számos kiadvány, például az Investor Business Daily , kritikus befektetési mutatónak nevezi az intézményi szponzorálást. Az esélyed az Ön javára, ha olyan részvényt vásárol, amelynek növekvő intézményi jelenléte van. Fontos azt is felismerni, hogy a piacok felfelé és lefelé haladnak, és megtapasztalni, amit a közgazdászok exogén sokknak neveznek. Ezek olyan események, amelyeket senki sem tudott megjósolni, ideértve a kiváltságosokat is.
Következtetés
A tőzsde gyakorlatilag nem bír az átlagos befektető számára. Léteznek olyan törvények és irányító testületek, mint az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC), amelyek "egyenlő feltételeket teremtenek" a mindennapi befektetők számára. Vitathatatlan előnyök vannak azonban a Wall Street-i pénzkezelők felettünk: a privilegizált információkhoz való időben történő hozzáférés, hatalmas tőkemennyiség, politikai befolyás és nagyobb tapasztalat. Bár félelmetes, ezek a nyilvánvaló hátrányok nem visszatarthatják Önt attól, hogy elérje befektetési céljait. A befektetések gondos figyelemmel kísérésével és a kockázatcsökkentő lépések meghozatalával, például a veszteségek megállításával, valamint az általános befektetési témákkal vagy trendekkel való folyamatos tájékoztatással meg tudja oldani ezeket az egyensúlyhiányokat, és továbbra is sikeres lehet befektetési törekvéseiben.
Kapcsolódó olvasmányként tekintse meg a „ Kicsi befektető számára nyitott magántőke” című témakört és azt, hogy miért engedheti meg magának, hogy másolatként befektető lenne .
