Mi az a befektetési menedzser?
A befektetési menedzser olyan személy vagy szervezet, amely az ügyfelek nevében értékpapír-portfóliókba fektet be az ügyfél által meghatározott befektetési célok és paraméterek alapján. A befektetési igazgató az ügyfelek portfólióinak kezelésével kapcsolatos összes tevékenységet elvégezheti, az értékpapírok napi vásárlásától és eladásától kezdve a portfólió megfigyeléséig, a tranzakciók elszámolásáig, a teljesítménymérésig, valamint a szabályozási és ügyféljelentésig.
A befektetési menedzserek megértése
A befektetési menedzser mérete változhat egy- vagy kétfős irodáktól kezdve a nagy multidiszciplináris cégekig, amelyek irodái több országban vannak. A befektetési menedzserök általában az ügyfeleknek kiszabott díjakat a kezelt ügyfelek vagyonának százalékán alapítják.
Például, ha egy 5 millió dolláros portfólióval egy befektetési igazgató kezeli, aki évente 1, 5% -ot számít fel, évente 75 000 dollárt fizet. Willis Towers Watson szerint 2016-tól az AUM alapján a világ négy legnagyobb befektetési alapkezelő társasága a BlackRock Inc. volt 5, 1 trillió dollár, a Vanguard Group 4 trillió dollár, a State Street Global Advisers 2, 5 trillió dollár, a Fidelity Investments pedig 2, 1 trillió dollár..
A befektetési alapkezelők típusai
A befektetőknek meg kell érteniük a befektetési alapkezelők különféle típusait. A hitelesített pénzügyi tervezők általában egy holisztikus pénzügyi tervet dolgoznak ki a befektetők számára, amely figyelembe veszi az információkat, például a jövedelmet, a kiadásokat és a jövőbeli készpénzigényeket a portfólió tervezésekor. A pénzügyi tanácsadó azonban gyakran tőzsdei bróker. A portfóliókezelők közvetlenül befektetők tőkét fektetnek be a pozitív befektetési hozam elérése érdekében.
A befektetési alapkezelő kiválasztásakor figyelembe veendõ tényezõk
A befektetőknek meg kell határozniuk, hogy milyen típusú befektetési kezelőt igényelnek. Ez valószínűleg attól függ, hogy a pénzügyi tervezési folyamat milyen szakaszába jutottak. Például egy befektetőnek, aki éppen kezdődik megtakarítási útján, lehet, hogy nincs szüksége portfóliókezelő szolgáltatásaira. Ehelyett inkább egy Certified Financial Planner (CFP) munkatársa lenne, aki megtaníthatja neki a nyugdíjazás tervezésének alapjait. Ezzel szemben egy olyan befektető számára, akinek a megtakarítás után megmaradt jövedelme, és értékpapírokba kívánja befektetni, jobb a portfóliókezelőnél.
A befektetési alapkezelők szakmai szabályozói képesítésének háttérvizsgálata feltár minden korábbi panaszt, és biztosítja, hogy az alapkezelő rendelkezik a szükséges készségekkel és tapasztalatokkal. A legtöbb befektetési alapkezelő és alap befektetési filozófiáját ismerteti webhelyén vagy brosúráin. A befektetőknek meg kell határozniuk, hogy ez a filozófia (és a kockázati szint) megfelelő-e céljaikhoz.
A befektetési menedzsernek könnyen elérhetõnek kell lennie, és figyelembe kell vennie az ügyfél egyedi igényeit. Mivel a pénzügyi igények folyamatosan változnak, a befektetőknek kényelmeseknek kell érezni magukat, hogy rövid időn belül kapcsolatba lépjenek befektetési igazgatójukkal a szolgáltatás testreszabása érdekében.
Teljesítmény és díjak
A befektetőnek felül kell vizsgálnia és értékelnie kell a befektetési alapkezelők teljesítményét. A befektetők számára körültekintő, ha legalább öt évig felülvizsgálják a befektetési hozamokat, hogy meghatározzák a befektetési alapkezelők teljesítményét a különféle piaci környezetekben. Az is hasznos, ha figyelembe vesszük teljesítményüket a társakhoz viszonyítva, hogy meghatározzuk a standardtól való eltérést. Egyes webhelyek, például az US News befektetési alapok rangsorolása, ezt az információt közlik webhelyükön. Egyes szakértők véleménye szerint a befektetési menedzsernek meg kell küzdenie a játékkal, ami azt jelenti, hogy fizetését a teljesítményéhez és a hozamhoz kell kötni. Ez azonban nem mindig lehet az optimális megoldás, mivel megnövelheti annak kockázatát, amelyet a menedzser vállal a visszatérés eléréséhez a referenciaértékekkel.
A befektetőknek figyelembe kell venniük a díjstruktúrát a befektetési alapkezelők összehasonlításakor. A befektetési igazgató díjai a befektetési eszköz osztályának függvényei. A magasabb díjakkal rendelkező befektetési kezelők gyakran felülmúlják az alacsonyabb díjstruktúrával rendelkezőket, és a befektetőknek óvatossággal kell eljárniuk, ha a befektetési igazgató túlságosan alacsony díjstruktúrájú. A befektetési alapkezelők díjai és költségei általában magukban foglalják a kezelési díjakat, teljesítménydíjakat, letétkezelési díjakat és jutalékokat.
Kulcs elvihető
- A befektetési menedzserek olyan emberek vagy szervezetek, akik a pénzügyi tervezéssel, az egyének vagy szervezetek portfóliójának befektetésével és kezelésével kapcsolatos összes tevékenységet végzik. A szükséges befektetési menedzser típusa az egyén sajátos igényeitől és a pénzügyi tervezés színvonalától függ. A szakértők számos tényező, például teljesítmény és díjak értékelését javasolják a befektetési igazgató kiválasztása előtt.
Példa befektetési menedzserre
Sheena és Greg egyaránt 30 éves, és első gyermeküket várják. Van némi megtakarításuk, de vannak más kötelezettségvállalásaik is, például új jelzálogkölcsön-kifizetések. Nem biztosak abban, hogy a rendelkezésre álló készpénz elegendő-e az új érkezés megtervezéséhez. Pénzügyeik megtervezéséhez konzultálnak egy hitelesített pénzügyi szakemberrel (CFP). A KHP különféle lehetőségeket javasol, például a készpénz elhelyezését az oktatási alapba, hogy segítsen nekik a gyermeket megtervezni.
