Az a módszer, amellyel az anyavállalat strukturálja a spinoff-t, és elidegeníti magát egy leányvállalatból vagy divízióból, meghatározza, hogy a spinoff adóköteles-e vagy adómentes. A spinoff adóköteles helyzetét a Belső Jövedelemkódex (IRC) 355. §-a szabályozza. A spinoff-ok többsége adómentes, megfelel a 355. szakasz adómentességre vonatkozó követelményeinek, mivel az anyavállalat és részvényesei nem ismerik el az adóköteles tőkenyereséget.
Noha a társaság első felelőssége a spinoff végrehajtásának meghatározásakor a saját folyamatos pénzügyi életképessége, addig másodlagos jogi kötelezettsége a részvényesek érdekében áll. Mivel az anyavállalat és részvényesei jelentős tőkenyereség-adóval terhelhetők, ha a spinoff adókötelesnek minősül, a társaságok hajlamosak a spinoff szerkezetét adómentessé tenni.
Két alapvető struktúra vagy eszköz létezik az anyavállalat számára az adómentes spinoff végrehajtásához. Mindkettő azt eredményezi, hogy a spinoff saját jogi személyiséggé válik, amely az anyavállalattól elkülönülten nyilvános kereskedelemben részesült társaság, bár az anyavállalat jelentős mennyiségű - az IRC irányelvei szerint 20% -ig tartó - részvényt birtokolhat az újonnan létrehozott társaságban.
Az adómentes spinoff lebonyolításának első módja az, hogy az anyavállalat az új spinoff részvényeit megosztja a meglévő részvényesekkel, közvetlenül az anyavállalatban fennálló részesedésük arányában. Ha egy részvényes az anyavállalat részvényeinek 2% -át birtokolja, akkor a spinoff társaság részvényeinek 2% -át kapja.
A második adómentes spinoff módszer az, hogy az anyavállalat felajánlja a meglévő részvényeseknek az anyavállalatban fennálló részvényeik cseréjét a spinoff társaság részvényeinek azonos arányára. Így a részvényesek megválaszthatják, hogy fenntartják-e az anyavállalatban meglévő részvényhelyzetüket, vagy cserélik azt egyenlő részvénypozícióra a spinoff társaságban. A részvényesek szabadon választhatják meg azt a társaságot, amely szerint a jövőben a lehető legjobb befektetési megtérülést (ROI) kínálják. Az adómentes spinoff létrehozásának ezt a második módszerét elválasztásnak nevezik, hogy megkülönböztesse az első módszertől.
Az adóköteles spinoff, amely potenciálisan jelentős tőkenyereség-adófizetési kötelezettséget jelent mind az anyavállalat, mind a részvényesek számára, akkor történik, ha a spinoff-ot leányvállalat közvetlen eladása vagy az anyavállalat szétválása révén hajtják végre. Egy másik társaság vagy magánszemély megvásárolhatja a leányvállalatot vagy a divíziót, vagy egy eredeti nyilvános vételi ajánlat útján lehet eladni.
Számos oka lehet annak, hogy egy társaság leányvállalatot vagy divíziót szeretne leválasztani, kezdve attól az elképzeléstől, hogy a spinoff különálló egységként nyereségesebb lehet, és egészen a társaság leválasztásának szükségességéig a monopóliumellenes kérdések elkerülése érdekében.
Az IRC 355 szakaszában vannak olyan részletes követelmények, amelyek meghaladják a fentebb vázolt alapvető spinoff struktúrát. A spinoff-k meglehetősen bonyolultak lehetnek, különösen, ha adósságátadásra van szükség. Ezért a részvényesek jogi tanácsot kérhetnek a javasolt leválasztás lehetséges adókövetkezményeiről.
