Mi az a befektetési bank - IB?
A befektetési bank (IB) pénzügyi közvetítő, amely különféle szolgáltatásokat nyújt. A legtöbb befektetési bank nagy és összetett pénzügyi tranzakciókra szakosodott, mint például a kockázatvállalás, közvetítőként jár el az értékpapír-kibocsátó és a befektetõ közönség között, megkönnyíti az egyesüléseket és más vállalati átszervezéseket, valamint brókerként vagy pénzügyi tanácsadóként jár el az intézményi ügyfelek számára.
A nagyobb befektetési bankok között szerepel a JPMorgan Chase, a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a Citigroup, a Bank of America, a Credit Suisse és a Deutsche Bank. Egyes befektetési bankok bizonyos iparágakra szakosodtak. Sok befektetési banknak olyan kiskereskedelmi tevékenysége is van, amely kis, egyedi ügyfeleket szolgál fel.
Befektetési bank
Hogyan működik egy befektetési bank?
A befektetési bankok tanácsadó részlege díjat fizet a szolgáltatásaiért, míg a kereskedési részleg a piaci teljesítménye alapján nyereséget vagy veszteséget tapasztal. A befektetési bankoknál dolgozó szakemberek pénzügyi tanácsadói, kereskedõi vagy értékesítõi pályafutással járhatnak. A befektetési banki karrier nagyon jövedelmező lehet, de általában hosszú órákkal és jelentős stresszel jár.
A befektetési bankok legismertebb pénzügyi közvetítői munkájukról. Vagyis segítik a vállalatokat új részvénykibocsátásban egy kezdeti nyilvános részvényeken (IPO) vagy az utólagos részvényeken. Segítik a vállalatokat adósságfinanszírozás megszerzésében azáltal, hogy befektetõket találnak vállalati kötvényekre. A befektetési bank szerepe az aláírást megelőző tanácsadással kezdődik, és folytatódik az értékpapírok tanácsadás formájában történő elosztása után. A befektetési bank emellett megvizsgálja a társaság pénzügyi kimutatásainak pontosságát, és közzéteszi egy tájékoztatót, amely magyarázza az ajánlatot a befektetők számára, mielőtt az értékpapírokat megvásárolhatóvá teszik.
A befektetési bankok ügyfelei között vannak vállalatok, nyugdíjalapok, egyéb pénzügyi intézmények, kormányok és fedezeti alapok. A méret a befektetési bankok számára előny. Minél több kapcsolat van a bankkal a piacon, annál valószínűbb, hogy a vevők és az eladók összehangolásával profitáljon, különösen az egyedi ügyletek esetében. A legnagyobb befektetési bankok ügyfelei vannak szerte a világon.
Kulcs elvihető
- A befektetési bankok olyan összetett pénzügyi tranzakciókra szakosodtak, mint például a jegyzés, az IPO, az egyesülések és más vállalati átszervezések elősegítése, valamint bróker vagy pénzügyi tanácsadóként járnak el. A méret a befektetési bankok számára olyan eszköz, ahol minél több kapcsolat van a bankkal, annál valószínűbb, hogy profit.Mivel a befektetési bankok külső ügyfelekkel rendelkeznek, de saját számlákkal is kereskedhetnek, összeférhetetlenség léphet fel.
A befektetési bank tevékenységeinek típusai
Pénzügyi tanácsadók
A nagy intézményi befektetők pénzügyi tanácsadójaként egy befektetési bank feladata, hogy megbízható partnerként járjon el, amely stratégiai tanácsadást nyújt különféle pénzügyi kérdésekben. Ezt a küldetést úgy teljesítik, hogy ügyfeleik céljainak, iparának és globális piacainak alapos megértését ötvözik a stratégiai jövőképgel, amelyet arra képeztek, hogy felismerjék és értékeljék az ügyfél rövid és hosszú távú lehetőségeit és kihívásait.
Fúziók és felvásárlások
Az egyesülések és akvizíciók kezelése a befektetési bank munkájának kulcsfontosságú eleme. A befektetési bank fõ hozzájárulása az egyesüléshez vagy felvásárláshoz a lehetséges felvásárlás értékének felmérése és a feleknek a méltányos ár elérésében való elõsegítése. Egy befektetési bank emellett segítséget nyújt a felvásárlás strukturálásában és megkönnyítésében annak érdekében, hogy az üzlet a lehető legszélesebb legyen.
Kutatás
A befektetési bankok kutatási részlegei áttekintik a vállalatokat és szerzői jelentéseket kilátásaikról, gyakran „vásárlás”, „tartás” vagy „eladás” minősítésekkel. Noha a kutatás maga nem generál bevételt, az ebből származó ismereteket felhasználják a kereskedők és az eladások elősegítésére. Eközben a befektetési bankárok nyilvánosságot kapnak ügyfeleik számára. A kutatás befektetési tanácsadást is nyújt külső ügyfeleknek abban a reményben, hogy ezek az ügyfelek felhasználják a tanácsot és befejezik a kereskedelmet a bank kereskedési pultján keresztül, ami bevételt generál a bank számára. A kutatás fenntartja a befektetési bank intézményes ismereteit a hitelkutatás, a fix kamatozású kutatás, a makroökonómiai kutatás és a kvantitatív elemzés terén, amelyeket mind belsőleg, mind kívül használnak az ügyfelek tanácsadására.
A méret a befektetési banki üzletág eszköze, ahol a nagyobb bankoknak nagyobb esélyük van a profitra, ha a vevőket és az eladókat összehangolják.
A befektetési bankok kritikája
Mivel a befektetési bankok külső ügyfelekkel rendelkeznek, de saját számlákkal is kereskednek, összeférhetetlenség akkor fordulhat elő, ha a tanácsadási és kereskedelmi részlegek nem tartják fenn függetlenségüket. Így a legtöbb befektetési banknak fenn kell tartania a kínai falnak nevezett tevékenységeket. A fal egy ábrás akadály a két befektetési bank részlege között, amely megakadályozza az olyan információk megosztását, amelyek lehetővé teszik az egyik vagy a másik fél számára, hogy tisztességtelen módon profitáljon.
8, 1%
A JPMorgan Chase globális piaci részesedései 2018-ban, a Wall Street Journal-enként 6, 9 milliárd dolláros befektetési banki bevétel alapján
