Befektetés esetén a kötvények általában a legjobb alacsony kockázatú pénzügyi eszközök. Habár alacsony kamatot kapnak, a kötvények többsége azzal az előnnyel jár, hogy kormányzati fedezettel rendelkezik. A piaci volatilitás idején a kötvények vonzereje lendületet kap megbízhatóságuk miatt. A befektetők általában a tőzsdei heves visszaesés után keresik a biztonságot. Ennek eredményeként egyre több befektető fogja befektetni alapjait olyan értékpapírokba, mint például az amerikai kincstárjegyek, amelyek konzervatív, mégis stabil hozamot kapnak.
Biztonságos befektetés
Az állam által fedezett kötvények kincstárjegyek (kincstárjegyek), kötvények és kötvények formájában érkeznek. A kincstárjegyek rövid lejáratú amerikai állampapírok, legfeljebb egy év lejáratúak. Megvásárolhatók brókeren, bankon vagy közvetlenül a kormánytól. Lejáratkor a DK-vevő megkapja a kötvénylevélben feltüntetett teljes összeget. A névérték és az összeg, amelyet a kötvénytulajdonos a bizonyítványért fizetett, a kapott kamatnak számít. Ez a kamat mentesül az állami és a helyi jövedelemadó alól, a szövetségi jövedelemadó alól azonban nem.
A kincstárjegyek hosszabb lejáratúak; két-, három-, öt- vagy tízéves időszakra bocsátják ki, és kamatlábaikat rögzítették. A kincstárjegy és a kötvénytulajdonosok félévente kamatfizetést kapnak. Ezt a kamatot a szövetségi adóbevallások kamatbevételeként kell kimutatni. Különböző típusúak, többek között az I. kötvények, a kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) és az amerikai állammegtakarítási kötvények, például az EE sorozatú kötvények. (Számos tényező befolyásolja az adóköteles kamatot, amelyet be kell jelenteni; további információt a kötvényadó-szabályok tartalmaznak .)
I Bonds
Az I kötvények takarékkötvények, melyeket az Egyesült Államok kormánya fedez. A kötvények és a rendes kincstári kötvények közötti különbség a megszerzett érdek. Az ezen kötvényeknél szerzett kamatláb valójában két kamatláb kombinációja: rögzített kamatláb, amelyet akkor állítanak be, amikor a befektető megvásárolja a kötvényt, és egy féléves változó kamatlábat, amely a jelenlegi inflációs rátához van kötve. Az I kötvény maximális vásárlása naptári évenként 5000 USD, és a kamat felhalmozódása a kibocsátás után 30 évvel megáll. Az ezen kötvényekből származó bevételek mentesülnek az állami és a helyi adók alól, és a szövetségi adókat el lehet halasztani addig, amíg a kötvényt meg nem váltják, vagy nem érik el a lejárat napját. Ennek egyik legfontosabb előnye az, hogy ha ezt a kötvényt oktatási költségek fedezésére veszik igénybe, akkor teljes mértékben adómentességet élvez. Ha azonban a kötvényt az első öt éven belül visszaváltják, a tulajdonosot az előző három hónap kamatlába bünteti. (Az ILB-k, mint például a TIPS és az I-kötvények, lehetővé teszik a befektetőknek, hogy megfékezzék az infláció korrodáló hatásait, és növelik a portfólió diverzifikációját; lásd: A tétek fedezése inflációhoz kötött kötvényekkel .)
TIPP
Az infláció elleni védelem érdekében megvásárolhatja az inflációval indexált 1000 dolláros kötvényt is, amelyet TIPS néven ismernek. Ezek a kötvények garantálják az infláció legyőzését, mivel a tőkeösszeget hathavonta kiigazítják a fogyasztói árindex szerint, tehát ha az infláció bekövetkezik, a tőkeösszeg növekszik. Ezen kötvények kamatlába soha nem változik, és az értékpapír megvásárlásakor kerül meghatározásra. Ezen kötvények futamideje öt és 30 év között van, és a kamatot a befektetőknek hat hónapon belül fizetik ki a lejáratig.
EE sorozat
Az EE sorozatú megtakarítási kötvények abban különböznek abban, hogy nagy névértékkel diszkontálva kerülnek kibocsátásra, és nem fizetnek éves kamatot, mivel maga a kötvényben felhalmozódik, és a kamatot a kötvény lejártával fizetik ki. A kamatjövedelmet szövetségi adózás terheli, de mentesül az állami és helyi adók alól. Ha a kötvényt egyetemi oktatás finanszírozása céljából váltsák meg, a kamat mentesül a szövetségi jövedelemadó alól. A TreasuryDirect az összes kötvény legfrissebb kamatlába. (További információ a megtakarítási kötvények legalacsonyabb részéről és a kötvények adózási szabályairól .)
A vállalati kötvények - egy vállalat által kibocsátott hosszú lejáratú adósságok - szintén kamatot jelentenek. A vállalatok ezeket a kötvényeket kibocsátják annak érdekében, hogy növeljék a vállalati alapokat nagyobb projektek finanszírozására. Ezek olyan hosszú lejáratú adóköteles kötvények, amelyek az összes kötvény legmagasabb kamatlábát fizetik meg, a fizetésképtelenség fokozott kockázata miatt. A befektető számára az az előnye, hogy a társaságoknak pénzügyi nehézségek idején először a rövid lejáratú hitelezők előtt fizetnek kötvénytulajdonosokat.
Hol lehet pénzt tenni
A Moody's Bond Survey, valamint a Standard and Poor's segíthet abban is, hogy eldöntse, hová kívánja tenni a pénzt. Ezek a minősítési szolgáltatások minősítik a kötvényeket a kötvényt kibocsátó társaság vagy önkormányzat hitelkockázatán alapulnak. A kibocsátó társaság minősége és hitelképessége ezen kötvényminősítések révén jelenik meg. Például a Standard and Poor's magas színvonalú AAA kötvényminősítése azt jelenti, hogy a kötvény a legmagasabb befektetési minőségű, ami azt sugallja, hogy a társaság lesz képes fizetni mind a tőkét, mind a kamatot lejáratkor. A spektrum másik végén a DDD besorolása azt jelenti, hogy a kötvényt eladó társaság alapértelmezésben van. Ezeket felesleges kötvényeknek tekintik, és a társaság valószínűleg nem lesz képes visszafizetni sem a tőkét, sem a kamatot a lejáratkor a kötvénytulajdonosnak. Az alacsony minőségű kötvények ilyen típusai megegyeznek a magas hozamú és spekulatív kötvényekkel, mivel ezek a legmagasabb kockázatot hordozzák, és a legmagasabb beruházási megtérülést eredményezhetik, ha a lejáratkor visszafizetik őket. (További információkért lásd: Hogyan szeretik a cégek a Moody kamatkötvényeket? )
Lokalizációs kötvények
Az önkormányzatok hosszú távú kötvényeket bocsátanak ki a "munis" elnevezésű önkormányzati kötvények formájában is - adómentes és adómentes kötvények formájában. Ezeket az önkormányzatok használják olyan közjavítási projektek finanszírozására, mint az utak, hidak és parkok. Az ezen kötvények kamatbevétele nem tartozik szövetségi jövedelemadó alá, és ha a kódex kibocsátó államában él, akkor a kötvény kamatbevétele szintén mentesül az állami és helyi adók alól. Ezen kötvények tőkenyeresége adóköteles. Bár ezek a kötvények alacsonyabb kamatlábat kínálnak, mint a vállalati kötvények, az adómentesség miatt a munis adózás utáni bevallást hozhat magasabbnál, mint egy vállalati kötvény. (Az ilyen kötvényekbe történő befektetés adómentes jövedelemtámogatást kínálhat, de ezek nem járnak kockázat nélkül; lásd az önkormányzati kötvények alapjait .)
Különféle kötvényeket is megtalálhat és kereskedhet a kötvény-kutatási weboldalakon. Annak eldöntésekor, hogy melyik kötvényt vásárolja meg, jó referencia-forrás a Standard and Poor's. A kötvényminősítések mellett felsorolja a kötvényeket kibocsátó társaságok bejelentéseit. A befektetők ezt az információt felhasználhatják a pénzügyi szempontból legstabilabb vállalatok keresésére.
Alsó vonal
A részvényekhez hasonlóan a vállalati kötvényekbe történő befektetés megalapozott döntéseket is megkövetel. A társaságok értékelésének megismerése és a pénzügyi kimutatások elolvasása magabiztosabb döntést eredményez. Ha a kincstári értékpapírokról dönt, győződjön meg róla, hogy tetszik-e a befektetési döntése hozama és időtartama. Különösen a tőzsdei bizonytalanság magas szintjeinél bölcs dolog egy erősebb és stabilabb portfóliót felépíteni különféle kötvényekkel. (Ismerje meg az alapvető feltételeket ennek a látszólag összetett befektetési területnek a lebontásához; olvassa el a Bondpiac ABC-jét .)
