Ha van egy tanács, amelyet gyakran hallunk, akkor mindig jó olvasni a finom nyomtatást. Miért különbözzen a társaság pénzügyi kimutatásaiban? Ha az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás alkotják a társaság pénzügyi adatainak lényegét, akkor a lábjegyzetek az apró nyomtatással magyarázzák ezt a magot.
Amit azonban gyakran ezt a bölcs tanácsot nem adnak meg, az egy utasításkészlet a vállalat lábjegyzeteinek pontos olvasásához. Ez a cikk nemcsak elmagyarázza, hogy mi van a lábjegyzetek, de mit is jelentenek, és hogyan lehet ezeket felhasználni pénzügyi hasznára.
Mik a lábjegyzetek?
Vedd fel a pénzügyi jelentéseket, és mindig találsz hivatkozásokat a pénzügyi kimutatások lábjegyzetére. A lábjegyzetek részletesen leírják a társaság számviteli módszereinek gyakorlatát és jelentéstételi politikáját, és olyan kiegészítő információkat fednek fel, amelyeket nem lehet megmutatni a kimutatásokban. Más szavakkal, a lábjegyzetek kibővítik a mennyiségi pénzügyi kimutatásokat azáltal, hogy olyan kvalitatív információkat szolgáltatnak, amelyek lehetővé teszik a társaság meghatározott időtartamon belüli valódi pénzügyi teljesítményének jobb megértését.
A lábjegyzetekre vonatkozó információk általában két különböző területre oszthatók. Az első azokkal a számviteli módszerekkel foglalkozik, amelyeket a társaság úgy dönt, hogy megfogalmazza pénzügyi információit, például a bevétel-elismerési politikákat. A második a társaság fontos működési és pénzügyi eredményeinek kibővített magyarázatát nyújtja.
Számviteli módszerek
Ez a terület, amely általában a lábjegyzetek elején áll, meghatározza és magyarázza a társaság fő számviteli politikáját. Ezeket a lábjegyzeteket meghatározott számviteli területekre (bevétel, készlet stb.) Bontják, amelyek részletezik a társaság politikáját az adott számla vonatkozásában és annak értékének meghatározását.
Például az egyik legfontosabb pénzügyi intézkedés a bevétel. A lábjegyzetekben gyakran talál egy bevétel-elismerési megjegyzést, amely leírja, hogyan határozza meg a társaság, mikor nyerte bevételét. Az üzleti műveletek gyakran összetett jellege miatt az eladás könyvelésének (a pénzügyi kimutatásokba való felvételének) időpontja nem mindig egyértelmű. Ez a szakasz értékes betekintést nyújt a befektetőhöz arról, mikor könyvel el egy társaság a bevételt. Például a Ford Motor Co. elismeri az értékesítést abban az időben, amikor a márkakereskedés a Ford járművet birtokolja.
Mit kell keresni
Két dologra kell összpontosítani, amikor a lábjegyzetekben található vállalati számviteli módszereket elemzik. Az első dolog az, hogy megvizsgáljuk a társaság számviteli módszerét, és hogyan viszonyul annak összehasonlítása az általánosan elfogadott számviteli módszerrel és az ipari szabványokkal. Ha a vállalat olyan politikát alkalmaz, amely különbözik az iparágban másoktól, vagy amely túlságosan agresszívnek tűnik, ez jele lehet annak, hogy a vállalat megpróbálhatja manipulálni a pénzügyi kimutatásaival egy nemkívánatos esemény lefedése érdekében, vagy jobb észlelést ad teljesítmény.
Például a bevétel-elismerésnek az X gépjármű-társaságnál történő felhasználására, tegyük fel, hogy ahelyett, hogy a bevételeket tulajdonjog átruházásakor könyvelnénk el, az X társaság könyveli a bevételeket egy autó gyártásakor. Ez a stratégia túlságosan agresszív, mivel az X cég nem tudja biztosítani, hogy a márkakereskedések valaha is birtokba veszik az autót. További példa lehet egy magazin társaság, amely az összes eladását az előfizetés kezdetén könyveli le. Ebben az esetben a vállalat nem hajtotta végre az értékesítés oldalát (szállítja a terméket), és csak akkor kell könyvelnie a bevételeket, amikor minden folyóiratot eljuttatnak az előfizetőhöz.
A második szempont, amelyet meg kell vizsgálni, a számlán az egyik időszakról a másikra bekövetkezett változások, és az ennek a következményes pénzügyi kimutatásokra gyakorolt hatása. Az X vállalat példájában képzelje el, hogy a vállalat a szállítási módról a gyártási módszerre váltott. A bevétel könyvelése az áruk átruházása előtt növelné az X vállalat könyvelésének agresszivitását. A társaság pénzügyi kimutatásai kevésbé lennének megbízhatóak, mivel a befektetők nem lennének biztosak abban, hogy a bevétel nagy részét a tényleges értékesítésből származik-e, és hogy mekkora részét képviseli a termék, amelyet az X vállalat készített, de nem szállított be.
E terület kezelésekor fontos, hogy először megismerjék a pénzügyi információk kiszámításának általánosan elfogadott számviteli alapelveit (GAAP). Ez lehetővé teszi az Ön számára, hogy azonosítsa, amikor egy vállalat nem követi ezt a szabványt.
Közzététel és pénzügyi részletek
Az éves jelentésben szereplő pénzügyi kimutatásoknak tisztáknak és könnyen követhetőknek kell lenniük. E tisztaság fenntartása érdekében a számításokhoz további számításokat hagynak. A közzétételi szegmens részleteket ad a hosszú lejáratú adósságokról, például a lejárat dátumairól és a kamatlábakról, amelyek jobb képet adhatnak a hitelfelvételi költségek kialakításáról. Ez a munkavállalói részvénytulajdon és a kibocsátott részvényopciók részleteit is tartalmazza, amelyek a befektetők számára is fontosak.
A lábjegyzetekben említett további részletek között szerepelnek a korábbi számviteli kimutatások hibái, a közelgő jogi esetek, amelyekben a társaság részt vesz, valamint a szintetikus lízing részletei. Az ilyen típusú közzététel rendkívül fontos a befektetők számára, akik érdeklődnek a társaság működésében.
A közzétételi szegmens vizsgálata során egy másik fontos szempont az, hogy mi maradt a pénzügyi kimutatásokból. Amikor egy társaság megfelel a számviteli standardoknak, a szabályok megengedhetik, hogy nagy felelősséget tartson a pénzügyi kimutatásoktól, és ehelyett a lábjegyzetekben jelentse be. Ha a befektetők kihagyják a lábjegyzeteket, akkor hiányoznak ezek a kötelezettségek vagy kockázatok, amelyekkel a vállalat szembesül.
Probléma a lábjegyzetekkel
Bár a lábjegyzetek minden pénzügyi kimutatás kötelező részét képezik, nincsenek szabványok az áttekinthetőségre vagy a tömörségre. A vezetésnek a "jogi minimumon túli" információkat kell közzétennie, hogy elkerüljék a pert. Ahol ez a minimum rejlik, a vezetés szubjektív megítélésén alapszik. Ezenkívül a lábjegyzeteknek a lehető legátláthatóbbnak kell lenniük anélkül, hogy ártalmasan bocsátanák ki az üzleti titkokat és egyéb lényeges információkat azokról a dolgokról, amelyek a társaság számára versenyelőnyt biztosítanak.
A lábjegyzetek másik problémája az, hogy a vállalatok néha megpróbálják megzavarni a befektetőket azáltal, hogy a jegyzeteket jogi zsargon és műszaki számviteli feltételekkel töltsék ki. Legyen gyanús, ha a leírást nehéz megfejteni - lehet, hogy a társaságnak elrejteni kell valamit. Ha olyan helyzeteket tapasztal, amikor a vállalat csak egy bekezdést ír egy fontos eseményről vagy kérdésről, vagy fordított nyelvet használ annak teljes elrejtése érdekében, bölcs dolog átállni egy másik társaság felé.
Alsó vonal
Az informált befektetők mélyre ásnak, és olyan információt keresnek, amelyet mások általában nem keresnének. Bármennyire unalmas is is, olvassa el a finomnyomást. Hosszú távon örülök annak, hogy megtetted.
