Amikor egy bankhoz megy egy számlát nyitni, akkor megtalálja, hogy az egyes betéti számlákhoz a banktól és a számlától függően eltérő kamatláb érkezik. A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) jelentése szerint általában a legmagasabb kamatot keresik a pénzpiaci számlák, a takarékos számlák és végül a számlák ellenőrzése.
A bank az általuk kölcsönzött pénzeszközökből spredt keres be azokból, amelyeket betétként vesz fel. A nettó kamatmarzs (NIM), amelyet a legtöbb bank negyedévente beszámol, ezt a különbséget képviseli, amely egyszerűen a különbség a hiteleken keresendő és a betétek kamatai között fizetendő különbség között. Természetesen ez sokkal bonyolultabbá válik, figyelembe véve a hiteltermékek szédítő szépségét és a kamatlábakat, amelyeket a kölcsönök után felszámított kamatláb meghatározásához használtak.
Az alábbiakban egy áttekintést adunk arról, hogy egy bank hogyan határozza meg a fogyasztók és az üzleti hitelek kamatlábait.
Mindezt a kamatláb-politikával kezdjük
A bankok általában szabadon határozhatják meg azt a kamatlábat, amelyet fizetnek a betétekért és a kölcsönökért, de figyelembe kell venniük a versenyt, valamint a számos kamatláb és a Fed-politika piaci szintjét.
Az Egyesült Államok Federal Reserve Bank bizonyos kamatlábak meghatározásával, a banktartalék-követelmények meghatározásával, valamint „kockázatmentes” vétel-eladással (a kifejezés azt jelzik, hogy ezek a legbiztonságosabb létezésűek között állnak) befolyásolja a kamatlábakat a befolyásolják a bankok által a Fednél tartott betéteket.
Ezt monetáris politikának nevezik, és célja, hogy befolyásolja a gazdasági tevékenységet, valamint az egész bankrendszer egészségét és biztonságát. A legtöbb piaci alapú ország gazdaságában hasonló típusú monetáris politikát alkalmaz. Az elsődleges eszköz, amelyet az USA Fed a monetáris politika befolyásolására használ, a szövetségi alapok kamatlábának meghatározása, amely egyszerűen az az arány, amelyet a bankok egymásnak kölcsönadásra és a Feddel folytatott kereskedelemre használnak. Amikor a Fed intézi a kamatlábak emelkedését, mint 2018-ban négyszer is, a bankszektor nyeresége növekszik.
Számos egyéb kamatláb, ideértve az elsődleges kamatlábat, amelyet egy olyan kamatláb használ, amelyet a bankok az ideális (általában vállalati) ügyfeleknél használnak, szilárd hitelminősítéssel és fizetési előzményekkel, olyan Fed kamatlábakon alapulnak, mint például a Fed alapok.
További megfontolások, amelyeket a bankok figyelembe vehetnek, az inflációs szintekre, a pénz iránti keresletre és az euróövezet sebességére vonatkoznak, valamint nemzetközi szinten a tőzsdei szintek és más tényezők.
Piaci alapú tényezők
Visszatérve a NIM-hez, a bankok arra törekszenek, hogy maximalizálják azt a hozamgörbék merevségének meghatározásával. A hozamgörbe alapvetően grafikus formában mutatja a rövid és hosszú lejáratú kamatlábak közötti különbséget. Általánosságban elmondható, hogy egy bank hitelfelvételre vagy rövid lejáratú kamatfizetésre törekszik a betétesek számára, és a hozamgörbe hosszabb távú részén nyújt kölcsönöket. Ha egy bank ezt sikerrel tudja megtenni, akkor pénzt fog keresni, és kérem a részvényeseket.
Az invertált hozamgörbe, ami azt jelenti, hogy a bal oldali vagy a rövid távú spektrum kamatlábai magasabbak, mint a hosszú távú kamatlábak, meglehetősen megnehezíti a bank nyereséges hitelezését. Szerencsére a fordított hozamgörbék ritkán fordulnak elő, és általában nem tartanak sokáig.
Az egyik, a „Hogyan határozzák meg a bankok a kamatlábakat” című jelentés szerint a bankok az általuk alkalmazott kamatlábakat gazdasági tényezőkre alapozzák, ideértve a bruttó hazai termék (GDP) szintjét és növekedését, valamint az inflációt. Megemlíti a kamatlábak volatilitását - a piaci kamatlábak emelkedéseit és lejtéseit -, mint fontos tényezőt, amelyet a bankok vizsgálnak.
Ezek a tényezők mind befolyásolják a hitelkeresletet, ami hozzájárulhat a magasabb vagy alacsonyabb kamatlábakhoz. Ha a kereslet alacsony, például egy gazdasági recesszió idején, mint például a 2007 és 2009 között hivatalosan elhúzódó nagy recesszió, a bankok növelhetik a betéti kamatlábakat, hogy ösztönözzék az ügyfelek hitelét, vagy alacsonyabb hitelkamatlábakat, hogy ösztönözzék az ügyfelek hitelt.
A helyi piaci szempontok szintén fontosak. A kisebb piacokon magasabbak lehetnek a kevesebb verseny, valamint az a tény, hogy a hitelpiacok kevésbé likvidek és alacsonyabb az általános hitelmennyiség.
Ügyfél bemenetek
Mint fentebb említettük, egy bank kamatlába - az a kamatláb, amelyet a bankok a hitelképesebb ügyfeleiknek számítanak fel - a legjobb kamatlábat, amelyet kínálnak, és feltételezi, hogy a hitel teljes és időben történő visszafizetésének nagyon nagy a valószínűsége. Mint azonban minden fogyasztó, aki megpróbált kölcsönt felvenni, számos más tényezőt játszik szerepet.
Például, hogy mennyi kölcsönt vesz igénybe egy ügyfél, milyen hitelképességi pontszáma van, és a bankkal fennálló teljes kapcsolat (pl. Az ügyfél által használt termékek száma, mennyi ideig volt ügyfele, a számlák mérete) mind jön játékba.
Fontos a kölcsön, például jelzálog előlegeként felhasznált pénzmennyiség - legyen az sem 5, 10 vagy 20 százalék. Tanulmányok kimutatták, hogy amikor egy ügyfél nagy előleget fizeti be, akkor elegendő „bőre van a játékban” ahhoz, hogy nehéz időkben elkerülje a kölcsönt.
Az a tény, hogy a fogyasztók kevés pénzt fektettek le (és még negatív amortizációs ütemtervű kölcsönökkel is rendelkeztek, ami azt jelentette, hogy a hitel egyenlege idővel növekedett) házak vásárlására a 2000-es évek elején a Buborékban, hatalmas tényezőnek tekintik a a másodlagos jelzálogkölcsönök összeomlása és az azt követő nagy recesszió. A biztosíték, vagy az egyéb eszközök (autó, otthon, egyéb ingatlan) kölcsönként történő hitelesítése szintén befolyásolja a játék bőrét.
Fontos a kölcsön futamideje, vagy annak hátterét is. A hosszabb lejárat esetén nagyobb a kockázata annak, hogy a kölcsönt nem fizetik vissza. Ez az oka annak, hogy a hosszú távú kamatlábak magasabbak, mint a rövid távúak. A bankok az ügyfelek általános adósság-felvételi képességét is vizsgálják.
Például az adósságszolgálati mutató megkísérel létrehozni egy kényelmes képletet, amelyet a bank használ a hitel kamatlába meghatározására, vagy amely képes letétet fizetni.
A különféle kamatlábak összefoglalása
Sok más típusú kamatláb és kölcsöntermék is létezik. A kamatlábak meghatározásakor egyes hitelek, például a lakócélú jelzálogkölcsönök, nem a kamatlábon alapulnak, hanem inkább az Egyesült Államok államkincstárjegyének kamatlábán (rövid távú kormányzati kamatláb), a londoni bankközi kamatlábon (LIBOR) alapulnak., és hosszabb lejáratú amerikai államkötvényeket.
Ahogy ezeknek a referenciaértékeknek a kamatlábai emelkednek, ugyanúgy növekszik a bankok által felszámított kamatlábak. Az egyéb kölcsönök és kamatlábak magukban foglalják az állam által fedezett kölcsönöket, például a jelzáloggal fedezett értékpapírokat (MBS), a hallgatói kölcsönöket és a kisvállalkozási kölcsönök kamatát (SBA kölcsönök), amelyek közül az utóbbit részben a kormány fedezi.
Ha a kormánynak hátad van, a hitelkamatlábak általában alacsonyabbak, és a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak nyújtott egyéb kölcsönök alapjául szolgálnak. Ez természetesen gondatlan hiteleket és erkölcsi kockázatokat idézhet elő, amikor a hitelfelvevők feltételezik, hogy a kormány megmentheti őket, ha egy hitel rosszul fordul elő.
Alsó vonal
A bankok számos tényezőt használnak a kamatlábak meghatározására. Az igazság az, hogy a nyereség (NIM révén) maximalizálására törekszenek részvényeseik számára. Általános szempontból a fogyasztók és a vállalkozások a lehető legalacsonyabb arányt keresik. A jó árfolyam elérésére szolgáló józan ész megközelítése az lenne, ha a fenti megbeszélést a fejére fordítja, vagy az ellenkező tényezőkre nézzen, mint amit egy bank kereshet.
A legegyszerűbb módszer az ügyfelek adatai alapján történő induláshoz, például a lehető legmagasabb hitelképesség eléréséhez, biztosíték letétbe helyezéséhez vagy nagy összegű kölcsön előlegéhez, és ugyanabból a bankból származó sok szolgáltatás (ellenőrzés, megtakarítás, bróker, jelzálog) igénybe vétele érdekében kedvezmény.
A hitelfelvétel lelassult gazdaságban, vagy ha magas a bizonytalanság (olyan tényezőkkel kapcsolatban, mint például az infláció és az ingatag kamatlábak) jó stratégia lehet a kedvező kamatláb elérésére - különösen, ha olyan időszakot választ, amikor egy bank különösen motivált lehet arra, hogy egy foglalkozik, vagy megadja a lehető legjobb árat. Végül, hitel vagy kamat igénylése állami támogatással is segíthet a lehető legalacsonyabb kamat biztosításában.
