Major költözik
A kőolaj elakad egy geopolitikai kínálati és keresleti háború közepén, amely két ellentétes irányba húzza.
Az egyik oldalon ellátási aggodalmaid vannak - például az Egyesült Államok szankciói az iráni olajjal, az USA palagyártásának lassulása és a szennyezett orosz olaj -, amelyek megpróbálják magasabbra emelni a kőolaj árát.
Másrészt, aggodalmainak vannak olyan aggályai - mint például a globális gazdaság lehetséges lassulása az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi háborúnak köszönhetően -, amelyek megpróbálják a nyersolaj árát alacsonyabbra nyomni.
Jelenleg a keresleti aggályok nyernek. A kőolaj hordónkénti 60 dollár alatti árfolyama ma már március 29. óta először, és 57, 74 dollár mellett zárt, mivel a kereskedelem feszültsége növekedett.
Szörnyű hír volt az olyan független olaj- és földgázipari társaságok számára, mint a Hess Corporation (HES), a Devon Energy Corporation (DVN) és a Noble Energy, Inc. (NBL) - amelyek ma 7, 93% -ot, 7, 30% -ot és 6, 93% -ot csökkentek. Minél alacsonyabb a kőolaj ára, annál kevesebb pénzt keresnek ezek a vállalatok minden olajhordóra, amelyet kihúznak a földből.
Ha az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi tárgyalások nem hamarosan javulnak, akkor a kőolaj ára valószínűleg folytatódni fog. Az egyik dolog, amely stabilizálhatja az olajárakat, a Kőolaj Exportáló Országok Szervezete (OPEC) erőteljes termeléscsökkentése, de valószínűleg ez nem történik meg később nyáron, amikor a csoport találkozik, ha egyáltalán.
S&P 500
Az S&P 500 alig kerülte el a fej és a vállak medve-forgási mintázatának kialakítását. Az index napközben a 2.805.49 legalacsonyabbra esett - ami pontosan összhangban van a medve mintázat lehetséges nyakkivágásával -, mielőtt a záró harangba ráncolna. Az index 2822, 24-nél zárt, de a kereskedőknek sok munkát kell elvégezniük a tőzsde stabilizálása előtt a hosszú háromnapos Emléknap hétvége előtt.
Mint fentebb már említettem, a leginkább a független olaj- és gázkészletek érintettek, de a nagy technológiai vállalatok - mint például az United Technologies (UTX), a Broadcom, Inc. (AVGO) és a International Business Machines Corporation (IBM) - hátrányai nem segítették a bullish okoz sok.
A Wall Street egyik mai fénypontja a közüzem volt. A közüzemi készletek emelkedtek, amikor a kincstári hozamok estek - ezzel az osztalékok hozamát vonzóbbá tetve összehasonlítva -, és a kereskedők elkezdették a pénzt védekezőbb ágazatokba forgatni.
Az Eversource Energy (ES), az AES Corporation (AES) és a Duke Energy Corporation (DUK) voltak a három legfontosabb teljesítőkészlet a közüzemi szektorban, ám akár nyereségük is 1, 49%, 1, 45% és 1, 24% volt.
A holnap figyeljen figyelemmel a 2 816, 94-es telefonszámon. Ha nem tudja elindulni a hosszú hétvégén, akkor az S&P 500 nagyobb korrekcióval járhat.
:
Hogyan befolyásolja a kőolaj a gáz árait?
5 lépés a nyersolaj-kereskedelem profitjának eléréséhez
Olaj és valuták: megértése korrelációjukkal
Kockázati mutatók - TNX
A portfólió diverzifikálásakor két alapvető lehetősége van. Lehet vásárolni részvényeket, vagy kötvényeket is, például az amerikai kincstárakat.
Most felismerem, hogy a tőzsdén forgalmazott termékek (ETP) - mint például a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) és a tőzsdén forgalmazott értékpapírok (ETN) - elterjedése lehetővé tette portfóliójának diverzifikálását számos egyéb eszközre, például aranyra, olaj és deviza. De amikor ez rájön, a legtöbb kereskedő továbbra is befektetési dollárjának legnagyobb részét részvényekre és kötvényekre osztja.
Amikor a kereskedők magabiztosabbak abban, hogy az Egyesült Államok és a globális gazdaságok a jövőben növekedni fognak, hajlamosak több pénzt költeni részvényekbe és kevesebb pénzt kötvényekbe. Ezzel szemben, amikor a kereskedők kevésbé vannak abban, hogy az Egyesült Államok és a globális gazdaságok növekedni fognak, hajlamosak kevesebb pénzt fektetni a részvényekbe és több pénzt kötvényekbe. Ezt tudva, figyelemmel kísérhetjük azokat a jeleket, amelyek szerint a kereskedők pénzt mozgatnak az egyik eszközosztálytól a másikig, és a kereskedők bizalmával extrapolálhatjuk az eseményeket.
Ma megerősítést kaptunk arról, hogy a kereskedők nagymértékben mozgatják a pénzt a kincstárakba. Amikor a kereskedők elkezdenek pénzt a kincstárakba mozgatni, akkor a kereslet növekedésének hatására e kincstárak ára növekszik. Ez viszont alacsonyabbá teszi a kincstári hozamokat, mivel az árak és a hozamok fordított korrelációt mutatnak.
A tízéves kincstári hozam (TNX) 2018 november óta hanyatló tendenciát mutat, mivel egyre több kereskedő költözött pénzt a készletekből és vissza a kincstárakba. Legutóbbi támogatási visszapattanása március 27-én történt, amikor a támogatás 2, 36% -ra emelkedett.
A tőzsdei bikák esetében sajnos a mai napig ezt a szintet nem sikerült megtartani. A TNX a támogatás révén zuhant, és 2, 30% -ra esett vissza - ez a legalacsonyabb szint 2018. október 17-e óta -, mivel egyre több kereskedő húzta ki pénzt a készletekből és a kincstárba helyezte.
Ha ezt látom, azt mondják nekem, hogy egyes kereskedők elveszítik a részvénybizalmat. Még túl korai pánikba esni. Végül is az S&P 500 2019 során felmászott, miközben a TNX esett, de ez egy figyelmeztető jel, miszerint a bullish lendület lobogó alatt áll.
:
Mely gazdasági tényezők befolyásolják a kincstár hozamát?
A JPM Dimon úgy látja, hogy a 10 éves kincstári hozam 5%
A kincstári hozam és a kamatlábak megértése
Lényeg - Kereskedelmi háború kereskedelme
Hihetetlenül nehéznek bizonyult a kereskedelmi háború kereskedelme a Wall Street-en. Úgy tűnik, hogy minden potenciálisan jó vagy rossz hír képes a piacot magasabbra vagy alacsonyabbra fordítani manapság.
Remélhetőleg hamarosan enyhülést fogunk kapni, de addig úgy tűnik, hogy a volatilitás és a bizonytalanság lesz a domináns témák a piacon.
