Mi az E-Mini?
Az E-mini egy elektronikusan kereskedett határidős ügylet, amely a megfelelő standard határidős szerződés értékének töredéke. Az E-miniszáruk elsősorban a Chicago Mercantile Exchange-en (CME) kereskednek, és sokféle indexben elérhetők, mint például a NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 és a Russell 2000, olyan áruknál, mint például az arany és a valuták, mint például az euró.
Kulcs elvihető
- Az E-mini egy elektronikusan kereskedett határidős szerződés, amely a megfelelő szabványos határidős szerződés értékének töredéke. Az E-mini elsősorban a Chicagói Kereskedelmi Tőzsdén (CME) kereskedik, és széles körű indexekre, árukra és valuták.Az első E-mini szerződés az S&P 500-on alapult, a teljes méretű szerződés egyötödére értékelt, és 1997. szeptember 9-én kezdte meg a kereskedelmet.
Az E-Minis megértése
Minden határidős pénzügyi szerződés olyan szerződés, amely a vevőt arra kötelezi, hogy eszközt vásároljon, vagy az eladót egy eszköz, például egy fizikai áru vagy pénzügyi eszköz eladására egy előre meghatározott jövőbeli időpontban és áron. A határidős szerződések részletezik a mögöttes eszköz minőségét és mennyiségét, és szabványosítottak annak érdekében, hogy megkönnyítsék a határidős tőzsdén történő kereskedelmet. Egyes határidős ügyletek megkövetelhetik az eszköz fizikai kézbesítését, míg mások készpénzben kerülnek elszámolásra.
A teljes méretű S&P 500 szerződés értéke túl nagy lett a legtöbb kiskereskedő számára, így az első E-mini szerződés - az E-mini S&P 500 - 1997. szeptember 9-én kezdődött a kereskedelemben. Értéke egyötöde volt a teljes szerződésnek. méretű szerződés.
Az E-mini a határidős kereskedelmet több kereskedő számára is elérhetővé tette. Gyorsan sikerré vált, és ma vannak olyan E-mini szerződések, amelyek különféle indexeket, árucikkeket és valutákat fednek le. Az E-mini S&P 500 azonban továbbra is a legaktívabban kereskedett E-mini szerződés a világon.
Az E-minis napi elszámolási árai lényegében megegyeznek a rendes méretű szerződések áraival, bár kerekítés miatt kissé eltérhetnek egymástól (az E-mini szerződések és a teljes méretű szerződések minimális kullancsméretének különbségei miatt)). Az a pozíció, amely öt E-mini S&P 500 határidős szerződéssel rendelkezik - tehát mindegyik a teljes méretű szerződés méretének egyötödével kereskedik - ugyanolyan pénzügyi értékkel rendelkezik, mint egy teljes méretű szerződés ugyanazon szerződés hónapjában.
A szerződés nagysága a szerződés értéke, amely a határidős szerződés árán, a szerződés-specifikus szorzó szorzatán alapul. Például az E-mini S&P 500 szerződéses mérete 50-szer nagyobb az S&P 500 indexnél. Ha az S&P 500 kereskedése 2580, a szerződés értéke 129 000 USD (50 x 2580 USD) lenne.
Mivel az E-minis éjjel-napos kereskedelmet, alacsony fedezeti kamatlábakat, volatilitást, likviditást és nagyobb megfizethetőséget kínál, ideális kereskedési eszközök az aktív kereskedők számára.
E-minisz és teljes méretű határidős ügyletek
Valójában semmi, amit egy nagyméretű szerződés képes megtenni, amit az E-mini nem képes megtenni. Mindkettő értékes eszköz, amelyet a kereskedők és a befektetők spekulációra és fedezésre használnak. Az egyetlen különbség, hogy a kisebb játékosok kisebb pénzösszeg-vállalásokkal vehetnek részt az E-minis használatával.
Az E-minis alkalmazásával minden határidős stratégia lehetséges, ideértve a spread kereskedelmet is. Az E-miniszek pedig annyira népszerűek, hogy kereskedelmük volumene lényegesen nagyobb, mint a teljes méretű határidős szerződéseknél. Valójában az E-mini S&P 500 2009-ben felülmúlta nagyobb testvérét a kereskedelemben.
