Mi az elsődleges alapvető tőke (CET1)?
Az elsődleges alapvető tőke (CET1) az alapvető tőke egyik alkotóeleme, amely főként bank vagy más pénzügyi intézmény birtokában lévő törzsrészvényekből áll. Ez egy tőkeintézkedés, amelyet 2014-ben vezetett be elővigyázatossági eszközként a gazdaság megóvása érdekében a pénzügyi válságtól. Várható, hogy minden bank 2019-ig teljesíti a minimálisan megkövetelt 4, 50% -os CET1 arányt.
Az alapvető tőke megértése (CET1)
A 2008-as pénzügyi válságot követően a Bázeli Bizottság megreformált nemzetközi szabványokat fogalmazott meg a bankok tőkemegfelelésének felülvizsgálata és nyomon követése érdekében. Ezek a szabványok, együttesen Bázel III elnevezés, összehasonlítják a bank eszközeit a tőkéjével annak meghatározása érdekében, hogy a bank képes-e megfelelni a válság próbájának.
A bankok tőkét igényelnek a váratlan veszteségek fedezésére, amelyek a bank szokásos működése során merülnek fel. A Bázel III keretrendszer szigorítja a tőkekövetelményeket azáltal, hogy korlátozza a tőke típusát, amelyet a bank különféle tőkeszinteken és struktúrákban felvehet. A bank tőkeszerkezete második szintű tőkéből, elsődleges alapvető tőkéből és elsődleges alapvető tőkéből áll.
Kulcs elvihető
- Az alapvető tőke az alapvető tőke magában foglalja a bank tulajdonában lévő részvényeket, mint például készpénz, részvény stb. A CET1 mutató összehasonlítja a bank tőkét az eszközeivel.A kiegészítő alapvető tőke olyan eszközökből áll, amelyek nem közönséges saját tőke.A válság esetén a tőkét elsősorban az 1. alapból veszik. A bankokkal szemben elvégzett nagyszámú stressz-teszt alapszintű tőkét használ ki kiindulási eszközként a bank likviditásának és képességének tesztelésére a kihívást jelentő monetáris esemény során.
Az alapvető tőke kiszámítása
Az alapvető tőkét CET1 tőkével és további alapvető tőkével (AT1) számítják. Az alapvető tőke a bank alaptőkéjéből áll, és magában foglalja a törzsrészvényeket, a törzsrészvények kibocsátásából származó részvénytöbbleteket, a felhalmozott eredményt, a leányvállalatok által kibocsátott és harmadik felek által tartott törzsrészvényeket, valamint a felhalmozott egyéb átfogó jövedelmet (AOCI).
A kiegészítő alapvető tőkét olyan instrumentumokként határozzák meg, amelyek nem alapvető tőke, de jogosultak arra, hogy ebbe az alapba bekerüljenek. Az AT1 tőkére példa lehet egy feltételesen átváltható vagy hibrid értékpapír, amelynek állandó futamideje van, és amely trigger esemény bekövetkezésekor konvertálható saját tőkévé. Egy olyan esemény, amely egy értékpapír tőkévé történő konvertálását eredményezi, akkor történik, amikor a CET1 tőke egy bizonyos küszöb alá esik.
A CET1 a bank fizetőképességének mérőeszköze, amely meghatározza a bank tőkeerősségét.
Ezt az intézkedést jobban megragadja a CET1 mutató, amely a bank tőkét mérlegeli az eszközökkel szemben. Mivel nem minden eszköznek van azonos kockázata, a bank által megszerzett eszközöket az egyes eszközök által képviselt hitelkockázat és piaci kockázat alapján súlyozzák.
Például egy államkötvényt "kockázat nélküli eszköznek" lehet jellemezni, és nulla százalékos kockázati súlyt kaphat. Másrészt a másodlagos jelzálogkölcsönök magas kockázatú eszköznek minősíthetők és 65% -kal súlyozhatók. A Bázel III tőke- és likviditási szabályai szerint 2019-ig valamennyi banknak legalább a CET1 és a kockázattal súlyozott eszközök arányának 4, 50% -nak kell lennie.
1. alapvető tőke arány = 1. alapvető tőke / tőke / kockázattal súlyozott eszközök
A bank tőkeszerkezete alsó és második szintből, 1. felső szintből, AT1-ből és CET1-ből áll. A CET1 a tőkeszerkezet alján található, ami azt jelenti, hogy válság esetén a felmerült veszteségeket először levonják ebből a szintből. Ha a levonás eredményeként a CET1 mutató a szabályozási minimum alá csökken, a banknak vissza kell állítania tőkearányát a kívánt szintre, vagy fennáll annak kockázata, hogy a szabályozók túllépik vagy leállítják.
Az újjáépítési szakaszban a szabályozók korlátozhatják a bankot osztalékok vagy munkavállalói prémiumok fizetésére. Fizetésképtelenség esetén a részvényesek veszítik először a hibrid és az átváltható kötvénytulajdonosokat, majd a második szintű tőkét.
2016-ban az Európai Bankfelügyeleti Hatóság stresszteszteket végzett a CET1 hányados felhasználásával annak megértése érdekében, hogy mekkora részét hagynának tőkebankok a pénzügyi válság káros eseménye esetén. A teszteket zavaró időszak alatt végezték el, amikor az euróövezet sok bankja hatalmas összegű nemteljesítő hitelekkel (NPL) és csökkenő részvényárakkal küzdött. A teszt eredménye azt mutatta, hogy a legtöbb bank 2016-ban képes lenne túlélni a válságot.
