Nagyobb társaikkal együtt a regionális bankkészletek idén ez idáig mintegy két százalékponttal nyomon követik az S&P 500-at. A csökkenő kamatlábak, amelyeket az elhúzódó USA-Kína kereskedelmi háború okozott, és a 2020-as recesszió félelme továbbra is állandó szélsebességgel maradt a kisebb bankok számára, mivel a Federal Reserve csökkentése továbbra is csökkenti az árréseket.
A bankok általában rövid lejáratú kölcsönöket és hosszú lejáratú kölcsönöket adnak. Ezért, amikor a hozamgörbe megfordul, mint ahogyan annak számos szakaszában van ebben az évben, a nettó kamatmarzs csökken. Továbbá, a nagyobb pénzügyi cégekkel ellentétben a regionális bankok általában nem rendelkeznek tőkepiaci vállalkozással a jövedelem diverzifikálására.
"Az alacsonyabb kamatlábak miatt a makro ellenszél nagy kihívást jelent a regionális bankok számára" - írta Keith Horowitz elemző Barronban az ügyfeleknek szóló levélben.
A csökkenő haszonkulccsal szembeni kihívások ellenére a kereskedőknek nyomon kell követniük az alábbiakban tárgyalt három regionális bank által forgalmazott alapot (ETF). Technikai szempontból minden alap egyértelmű, tartományhoz kötött mintán belül kereskedik, és nagy valószínűségű beállítást kínál, ha az árak továbbra is a kritikus támogatási szintekre esnek.
SPDR S&P regionális banki ETF (KRE)
A közel 2 milliárd dolláros nettó eszközértékkel és 0, 35% -os kezelési díj felszámításával az SPDR S&P Regionális Banki ETF (KRE) hasonló hozamot kíván biztosítani az S&P regionális bankjainak kiválasztott iparági indexéhez - egy egyenlő súlyozású referenciaérték az amerikai regionális bankkészletekből áll. A 13 éves alap regionális fókuszpontja a közép- és a kis sapka nevek felé mutat. Az ETF 123 részesedésben lévő bankjai között szerepel a PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), a First Republic Bank (FRC) és a Comerica Incorporated (CMA). A napi nagy mennyiségű, több mint 7 millió részvény kereskedési volumen és az átlagos penny felár együttesen megfelel mind a napközbeni, mind a swing kereskedési stratégiáknak. 2019. október 9-től a KRE 2, 34% -os hozamot bocsát ki, és idén kissé meghaladta a 12% -ot.
Az ETF részvényára március kezdete óta egy jól meghatározott csökkenő csatornán oszcillált, számos nagy valószínűségű kereskedési lehetőséget kínálva a piac mindkét oldalán. Ha az ár továbbra is alacsonyabban mozog a jelenlegi szinttől, akkor a kereskedőknek meg kell keresniük a belépési pontot a csatorna mintázatának alsó trendvonalához, 47 dollárra, és keressenek 30-nál alacsonyabb relatív szilárdsági indexet (RSI) a rövid távú túlzott eladások feltételeinek megerősítéséhez. Fontolja meg a stop-loss megrendelés elhelyezését valahol a támogatás alá, 47 dollárnál, és a nyereség könyvelését a csatorna felső trendvonalához.
iShares amerikai regionális bankok ETF (IAT)
Az iShares amerikai regionális bankok ETF (IAT) célja a Dow Jones USA Select Regional Banks index teljesítményének nyomon követése. Befektetési mandátumának elérése érdekében a 391, 01 millió dolláros alap eszközeinek legalább 90% -át olyan részvényekbe fekteti, amelyek képezik az alapul szolgáló indexet. Az ETF három legfontosabb részvényallokációja - az US Bancorp (USB), a PNC Financial és a BB&T Corporation (BBT) - csaknem 35% -os kumulatív súlyt hordoz, így az alap kissé nehezebbé válik. Az átlagos 0, 04% -os felár és a dollár volumenű likviditása megközelítőleg 7 millió dollárban tartja a kereskedelem költségeit ellenőrzés alatt, míg a 0, 42% -os kezelési díj lehetővé teszi a hosszabb ideig tartó részesedés működőképességét. 2019. október 9-től az IAT hozama 2, 63%, és évente 16, 40% -kal növekszik (YTD). Az elmúlt hónapban az ETF majdnem 6% -ot hozott vissza.
Az IAT részvényei januárban és februárban meredeken emelkedtek, ám azóta oldalirányban mozogtak. Áprilistól kezdve az alap volumene folyamatosan csökkent, és sem a bikák, sem a medvék nem léptek fel az árszabályozás irányítása érdekében. Az ETF csaknem 7% -kal esik vissza a múlt hónapban elért magas szinthez képest, és arra szánt, hogy tesztelje a támogatást a tartomány alacsonyabb trendvonalán, 41, 60 dollárra. Azoknak, akik hosszú pozíciót töltenek be ezen a szinten, gondolkodniuk kell egy take profit megbízás beállításáról a kereskedési tartomány felső ellenállása közelében, 47, 50 dollárra. Védje a tőkét egy stop megbízással, kissé az augusztus swing alatt, alacsonyan, 41, 60 dollár alatt.
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X részvények ETF (DPST)
A 2015-ben elindított Direxion Daily Regional Banks Bull 3X részvények (DPST) ETF megkísérelte az S&P Regional Banks Select Industry Index napi háromszoros hozamát biztosítani - gyakorlatilag a KRE orientált változatává téve azt. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az ETF hosszabb távú hozamai eltérhetnek a hirdetett tőkeáttételtől, a napi egyensúly kiegyenlítés által okozott összefonódás hatása miatt. Ennek ellenére az alap szilárd rövid távú taktikai terméket kínál azok számára, akik agresszív bullish téttel akarnak támadni az amerikai regionális bankok vezető részvényeire. Átlagosan 0, 28% -os különbség felel meg azoknak a stratégiáknak, amelyek lehetővé teszik, hogy a profit kissé magasabb költségek fedezésére szolgáljon. Noha az ETF 1% -os költségaránya magasnak tűnhet, összhangban áll más tőkeáttételt kitettséget nyújtó alapokkal. A DPST ellenőrzi a kezelt vagyont (AUM) 20 millió dollár értékben, 1, 77% -os osztalékhozamot kínál, és 2019. október 9-éhez képest valamivel több, mint 20% -kal növeli az éves szintet.
Mivel a DPST ugyanazt az indexet követi, mint a KRE, nem meglepő, hogy a két diagram szinte egymást tükrözi. Az elmúlt hét hónapban kialakult 15 pontos csökkenő csatorna rendkívül jövedelmező lehetőséget kínál a tartományhoz kötött kereskedők számára, akik 28 dollárnál vásárolnak a minta támogatási trendvonalához közel, és 43 dollárnál távoznak a csatorna ellenállás trendvonalához közel. A tőke lekötése előtt azonban fontolja meg az áremelkedés jeleit, például a kalapácsos gyertyatartót vagy a bullish elárasztó mintát, hogy megerősítse, hogy a jelenlegi eladás véget ért.
StockCharts.com
