Mi az a cryptocurrency ETF?
A kriptovaluta-alapú tőzsdei alap (ETF) elméletben működik, mint bármely más ETF. Míg a legtöbb ETF indexet vagy eszközkosarat követ, a kriptovaluta-ETF egy vagy több digitális tokent követ. Mint más ETF-ekkel, a digitális token ETF-ek ugyanúgy kereskednének, mint egy tőzsdén működő törzsrészvény, és a befektetők vásárlása és eladása során a nap folyamán árváltozásnak vannak kitéve.
Kulcs elvihető
- Az ETF-k orvosolhatják azokat a sok akadályt, amelyek megakadályozzák a mainstream befektetők belépését a kriptovaluta piacra. Cryptocurrency ETF-ek nyomon követhetik egyetlen cryptocurrency-t vagy egy kosár különféle digitális tokent és devizát. A cryptocurrency ETF-ek már számos országban kereskednek, de az Egyesült Államok szabályozói eddig elutasították többszörös kísérleteket, hogy ilyen termékeket kínáljanak a tőzsdén. A piacon számos alternatíva lehetővé teszi a cryptocurrency kitettséget anélkül, hogy a befektetőknek szükségük lenne a maguk a digitális eszközök, azonban ezek a lehetőségek sokkal alacsonyabbak a hagyományos ETF-ek vonatkozásában.Blockchain alapok lehetővé teszik a kriptovaluták piacához szorosan kapcsolódó vállalatokba történő befektetéseket, és így indirekt beruházásokat tesznek lehetővé az űrben.
Hogyan működik a cryptocurrency ETF
Annak érdekében, hogy a kriptovállalati ETF megfelelően működjön, az alapot kezelő szervezetnek rendelkeznie kell az általa nyomon követett alapul szolgáló eszközökkel. Más szavakkal, az ETF-nek a digitális tokenek arányos részesedésével kell rendelkeznie. Ezen tokenek tulajdonjogát ezután részvények formájában képviselik, és ha ezeket a részvényeket megvásárolják, az ETF befektetői közvetett módon birtokolják ezeket a tokeneket. Az ETF befektetői ekkor ki vannak téve a mögöttes eszközök felfelé mutató potenciáljának.
Különleges megfontolások
Tehát hol áll a cryptocurrency ETF jelenleg? Az értékpapír- és tőzsdei bizottság (SEC) eddig jelezte, hogy addig nem hagyja jóvá a kriptovaluta-ETF-eket, amíg a piacok nem mutatnak bizonyos fokú stabilitást és biztonságot. Mindazonáltal a SEC álláspontja nem akadályozta meg több pártot abban, hogy megkíséreljék bevezetni a digitális valuta ETF-eket.
A bitcoin határidős ügyfeleket indító Chicago Board Options Exchange (CBOE) lobbizta a SEC-t, hogy vizsgálja felül a digitális token alapok korábbi blokkolását. Cameron és Tyler Winklevoss, a népszerű digitális pénzváltó, a Gemini alapítói, továbbra is petíciót nyújtanak a SEC-nek, hogy sikertelenül hagyja jóvá a bitcoin ETF-et.
A rendkívül népszerű digitális valutacsere, a Coinbase indított egy index alapot, amely négy legnagyobb digitális valuta kitettségét kínálja, de ez nem egészen ugyanaz, mint az ETF. Egyes ETF-ek még a GBTC kis expozícióját is kínálják, de ezek nem kizárólag a kriptovalutákra koncentrálnak.
A SEC nyíltan kinyilvánította a kriptovaluta alapok jövőbeli lehetőségeit, és ez továbbra is növelheti a befektetők optimizmusát, ha a kriptovaluta alapú ETF-ek a világ más részein is virágzik. Például Európa és Ázsia különféle piacai vezettek be kriptovaluta-alapú ETF-eket az eltérő szabályozási szinteknek köszönhetően. Egyelőre azonban az amerikai befektetőknek meg kell várniuk.
Cryptocurrency ETF vs. Bitcoin Investment Trust
Jelenleg nem léteznek olyan kriptovaluta-ETF-ek, amelyek 2019. november óta nyilvánosan kereskednek az Egyesült Államokban. A legközelebbi a Bitcoin Investment Trust (GBTC) néven ismert alap. Ez a bizalom sok szempontból úgy működik, mint egy ETF - bitkoinokkal rendelkezik a befektetők nevében, és lehetővé teszi számukra a vagyonkezelő részvények kereskedelmét.
Az alap szponzora, a Grayscale Investment Trust azonban az alap eszközeinek 2% -át kitevő éves kezelési díjat számít fel, ami lényegesen magasabb, mint a legtöbb más ETF. Ezenkívül, mint az első ilyen jellegű bizalom, a GBTC furcsa áringadozásokat tapasztalt a bitcoin értékének változásaihoz képest. Noha azt várhatnánk, hogy a GBTC összefüggésben álljon a bitcoin árával, eddig nem mindig volt ez a helyzet. Összességében, a magas kiadási hányaddal és magasztos minimális beruházással a GBTC egyelőre nem érhető el a mainstream befektetők számára.
Az amerikai befektetők, akik részt kívánnak venni a digitális valuta ETF-ekben, korlátozott lehetőségekkel rendelkeznek. A nemzetközi ETF-ekbe történő befektetés az egyik megközelítés, ha hozzáféréssel rendelkeznek. Ha teljesítik a GBTC-be történő befektetés szigorú követelményeit, ez egy másik lehetőség. Egyelőre azonban ezeknek a befektetőknek a legjobb, ha az ETF-ek kapcsolódó csoportja felé fordulnak - a blockchain ETF-ek felé.
A Blockchain technológia támogatja a kripto pénznem helyet, és szorosan kapcsolódik a digitális tokenekhez. Egyre több az ETF, amelyek a blockchain-sel kapcsolatos vállalatokra koncentrálnak. Ide tartoznak a számítógépes processzorok fejlesztői és gyártói, akik szorosan kapcsolódnak a kriptovaluta iparhoz. Az olyan ETF-ek, mint az Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) és a Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), lehetővé teszik a befektetők számára a blokklánc-területre összpontosító vállalatok hozzáférését. Ezen ETF-ek közül sok már óriási sikert ért el.
A Cryptocurrency ETF előnyei
A kriptovaluták közül néhány legsikeresebb nyereséget ért el. Az ipart azonban továbbra is bizonytalanság veszi körül, és súlyos volatilitás sújtja. Ezért sok befektető inkább egy olyan járművet használna, mint egy ETF, hogy részt vegyen a kriptovaluta térben.
A valuta-ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kihasználják a jelenlegi lehetőségeket, miközben a menedzsmentet és biztonságot a szakértőkre bízják. Mivel a kriptovaluták és a digitális token-cserék továbbra is rendszeresen a tolvajok és csalók célpontjai, érthető, hogy miért érdemes a befektetők megtenni ezt a további óvintézkedést.
A cryptocurrency ETF számos előnye van az egyenes cryptovaluutával kapcsolatos befektetésekkel szemben. Először, amint azt fentebb említettük, a digitális pénztárcák és csereprogramok rendkívül érzékenyek a feltörésekre és a lopásokra. A digitális zsetonnal rendelkező befektetők azzal a kockázattal járnak, hogy eszközeik eltűnnek kevés igénybevétel nélkül vagy egyáltalán nem. A digitális valuta alapú ETF-be befektetőnek azonban hozzáadott biztonsági rétege van a letétkezelő bankban, amely támogatja az ETF-et.
A kriptovaluta-ETF további előnye, hogy egyszerre több digitális token nyomon követésére is használható. A kriptovaluta világ nagyon rekeszes, és a befektetőknek, akik például 20 különböző zseton kosarát szeretnének tartani, lehet, hogy több pénztárcát és számlát birtokolnak és üzemeltethetnek a különféle digitális devizákban.
