Mi az a Pump-and-Dump?
A pump-and-dump egy olyan rendszer, amely hamis, félrevezető vagy erősen eltúlzott állításokon alapuló ajánlásokkal próbálja növelni az állomány árát. Ennek a rendszernek az elkövetői már megalapozott pozícióval rendelkeznek a vállalat részvényeiben és eladják pozícióikat, miután a hype magasabb részvényárfolyamot eredményezett. Ez a gyakorlat az értékpapír-törvény alapján illegális, és súlyos bírságokhoz vezethet.
Pump and Dump
A pump-and-dump alapjai
A pump-and-dump rendszereket hagyományosan hideghívással hajtották végre. De az internet megjelenésével ez az illegális gyakorlat még inkább elterjedté vált. A csalók online üzeneteket küldnek, amelyek arra ösztönzik a befektetőket, hogy gyorsan vásároljanak egy részvényt, azzal állítva, hogy bennfentes információval rendelkeznek, amely szerint a fejlemények eredményeként a részvény áremelkedik. Amint a vásárlók belépnek, az elkövetők eladják részvényeiket, és az ár drámai módon csökken. Az új befektetők elveszítik a pénzt.
Ezek a rendszerek általában a mikro- és a kis sapka-állományokat célozzák meg, mivel ezekkel a legkönnyebb manipulálni. Az ilyen típusú készletek kis száma miatt nem kell sok új vásárlónak rávenni a készletet.
Pump-and-Dump 2.0
Ugyanezt a rendszert bárki elkövetheti, aki hozzáféréssel rendelkezik online kereskedési számlához, és képes meggyőzni más befektetőket egy állítólag felvásárlásra kész állomány megvásárlásáról. A programozó úgy érheti el az akciót, hogy erősen vásárol egy olyan részvényt, amely alacsony volumenű kereskedéssel bír, amely általában felfújja az árat.
Az árfolyam arra készteti a többi befektetőt, hogy erőteljesen vásároljanak, és ezáltal a részvényárfolyam még magasabbra emelkedik. Bármely ponton, amikor az elkövető úgy érzi, hogy a vásárlási nyomás készen áll a bukásra, nagy haszon érdekében eldobhatja részvényeit.
Pump-and-Dump a popkultúrában
A pump-and-dump rendszer a két népszerű film, a "Boiler Room" és a "The Wall of Street Street Farkas" központi témáját képezte - ezek mindegyike egy teleraktár brókerekkel teli raktárból állt, amelyek penny készleteket soroltak fel. A brókercég mindkét esetben piaci döntéshozó volt, és nagy mennyiségű részvényt birtokolt azokban a vállalatokban, amelyek vitatható kilátásokkal rendelkeznek. A cégek vezetői magas jutalékokkal és bónuszokkal ösztönözték brókereiket azért, hogy a részvényeket minél több ügyfélszámlán helyezzék el. Ennek során a brókerek óriási volumenű eladások révén felfújta az árat.
Amint az eladási mennyiség elérte a kritikus tömeget, és nincs több vásárló, a cég hatalmas nyereség érdekében dömpingelt részvényeit. Ez levezette a részvény árat, gyakran az eredeti eladási ár alatt, ami nagy veszteségeket okozott az ügyfelek számára, mert nem tudták időben eladni részvényeiket.
Kerülje el a pump-and-dump programokat
A befektetőknek óvatosaknak kell lenniük a közleményekről, amelyek szerint a részvények hamarosan felszállnak - különösen akkor, ha nem kérték őket - bármennyire is csábító. Vegye figyelembe a forrást, és ellenőrizze, hogy vannak-e piros zászlók. Sok értesítés fizetett promócióktól vagy bennfentektől származik, akikbe nem szabad megbízni. Ha egy e-mail vagy hírlevél csak a hyperől szól, és nem említi a kockázatot, akkor valószínűleg egy átverés. Mindig végezzen saját kutatást egy részvényben, mielőtt befektetne.
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) tartalmaz néhány tippet az áldozatok elkerülésének elkerülésére.
Kulcs elvihető
- A pump-and-dump illegális program a részvényárfolyam növelésére, hamis, félrevezető vagy erősen eltúlzott nyilatkozatok alapján.A pump-and-dump rendszerek rendszerint a mikro- és a kis tőketartalmú részvényekre irányulnak.Az emberek bűnösnek találják a pump-and-dump futtatását. A rendszereket súlyos bírságok sújtják.
Példa a pump-and-dump valós életre
Egy 2018-ban elvégzett tanulmány megvizsgálta a szivattyú- és dump-rendszerek prevalenciáját a kriptovaluták piacán, amely terület túlnyomórészt nem szabályozott. A kutatók több mint 3700 különféle pumpaüzenetet és jelet azonosítottak két népszerű kriptovaluta üzenetküldő táblán 2018. január és július között, sürgetve a befektetőket, hogy vásároljanak meg konkrét érméket.
