Mi a különbségekre vonatkozó szerződés - CFD?
A különbségekre vonatkozó szerződés (CFD) a származékos termékek kereskedelmében létrejött megállapodás, amelyben a nyitott és a záró árfolyamok elszámolása közötti különbségeket készpénzben rendezik. CFD-kkel nem szállítanak fizikai javakat vagy értékpapírokat.
A különbségekre vonatkozó szerződések fejlett kereskedési stratégia, amelyet tapasztalt kereskedők használnak, és az Egyesült Államokban nem engedélyezett.
Kulcs elvihető
- A különbségekre vonatkozó szerződés (CFD) olyan pénzügyi szerződés, amely fizeti a nyitott és a záró kereskedelem közötti elszámolási árkülönbségeket. A CFD-k alapvetően lehetővé teszik a befektetők számára, hogy az értékpapírok irányát nagyon rövid távon kereskedjenek, és különösen népszerűek a deviza- és devizaügyletekben. alapanyagokból készült termékek. A CFD-k készpénzben kerülnek elszámolásra, de a felhasználás lehetővé teszi a nagy értékpapír-kereskedelmet, így a befektetőknek csak egy kis részét kell megtenniük a szerződés feltételezett kifizetéséből.
Különbségekre vonatkozó szerződés (CFD)
A különbségekre vonatkozó szerződés megértése
A CFD-k lehetővé teszik a kereskedők számára az értékpapírok és származékos termékek ármozgásának kereskedelmét. A származékos termékek olyan pénzügyi befektetések, amelyek egy mögöttes eszközből származnak. A CFD-ket alapvetően a befektetők használják arra, hogy árat tegyenek arra vonatkozóan, hogy a mögöttes eszköz vagy értékpapír ára emelkedik-e vagy csökken.
A CFD-kereskedők fogadhatják az árat felfelé vagy lefelé haladva. Azok a kereskedők, akik áremelkedést várnak el, megvásárolják a CFD-t, míg azok, akik ellentétesen mutatnak lefelé irányuló mozgást, nyitó pozíciót eladnak.
Ha egy CFD vásárlója látja az eszköz áremelkedését, akkor eladási ajánlatot kínál. A vételár és az eladási ár közötti nettó különbséget egymással nettósítják. A kereskedésből származó nyereséget vagy veszteséget képviselő nettó különbséget a befektető brókerszámláján rendezik. Ezzel szemben, ha egy kereskedő úgy véli, hogy egy értékpapír ára csökkenni fog, nyitó eladási pozíciót lehet elhelyezni. A pozíció lezárásához kiegyenlítő ügyletet kell vásárolniuk. A nyereség vagy veszteség nettó különbségét a számlájuk révén készpénzben kell kiegyenlíteni.
Tranzakció CDF-ekben
A különbségekre vonatkozó szerződések felhasználhatók számos eszköz és értékpapír kereskedelmére, ideértve a tőzsdén forgalmazott alapokat is. A kereskedők ezeket a termékeket arra is használják, hogy spekuláljanak a nyersanyag-határidős ügyletek, például a nyersolaj és a kukorica szerződésének ármozgásaival. A határidős szerződések szabványosított megállapodások vagy olyan szerződések, amelyek kötelesek egy adott eszközt előre meghatározott áron vásárolni vagy eladni egy jövőbeli lejárati idővel.
Bár a CFD-k lehetővé teszik a befektetőknek a határidős árfolyammozgások kereskedelmét, önmagukban nem határidős szerződések. A CFD-knek nincs előre beállított árakat tartalmazó lejárati dátum, ám más értékpapírokhoz hasonlóan kereskednek vételi és eladási árakkal.
A CFD-k tőzsdén kívüli (OTC) brókerek hálózatán keresztül kereskednek, amelyek megszervezik a CFD-k piaci keresletét és kínálatát, és ennek megfelelően képezik az árakat. Más szavakkal, a CFD-kkel nem folytatnak kereskedelmet olyan nagy tőzsdékben, mint a New York-i Értéktőzsde (NYSE). A CFD egy olyan ügylet és bróker közötti kereskedelemre kötött szerződés, akik a kereskedelem kezdeti árának és értékének különbségét cserélik, amikor a kereskedelem megszűnik vagy megfordul.
A CFD előnyei
A CFD-k a kereskedők számára az értékpapírok birtoklásának minden előnyeit és kockázatát anélkül biztosítják, hogy ténylegesen birtokolnák azt, vagy az eszköz fizikai kézbesítését kellene vállalniuk.
A CFD-k tőzsdén kereskednek, ami azt jelenti, hogy a bróker lehetővé teszi a befektetőknek, hogy kölcsönt szerezzenek a tőkeáttétel növelése érdekében, vagy hogy a pozíció nagysága megnövekedjen. A brókerek megkövetelik a kereskedőktől, hogy az ilyen típusú tranzakciók engedélyezése előtt tartsanak fenn egyedi számlaegyenleget.
A margin CFD-kkel folytatott kereskedelem általában magasabb tőkeáttételt biztosít, mint a hagyományos kereskedés. A standard tőkeáttétel a CFD piacon akár 2% -os fedezeti követelményt is elérhet, és akár 20% -os fedezethez is elegendő lehet. Az alacsonyabb fedezeti követelmény kevesebb tőkeköltséget és nagyobb potenciális hozamot jelent a kereskedő számára.
A CFD-piac általában kevesebb szabályt és rendeletet vesz körül a szokásos tőzsdékkel szemben. Ennek eredményeként a CFD-knek alacsonyabb tőkekövetelményeik vagy készpénzszükségletük lehet a brókerszámlán. A kereskedők gyakran csak 1000 dollár számlát nyithatnak egy brókernél. Mivel a CFD-k tükrözik a folyamatban lévő vállalati tevékenységeket, a CFD-tulajdonos készpénz osztalékot kaphat, amely növeli a kereskedő befektetés-megtérülését. A legtöbb CFD-bróker világszerte az összes fő piacon termékeket kínál. A kereskedők könnyen hozzáférhetnek minden olyan piachoz, amely a bróker platformján nyitva van.
A CFD-k lehetővé teszik a befektetők számára, hogy könnyen elfoglalhassanak egy hosszú vagy rövid pozíciót, vagy egy vételi és eladási pozíciót. A CFD-piac általában nem rendelkezik shortolási szabályokkal. Egy hangszer bármikor rövidíthető. Mivel nincs a mögöttes eszköz tulajdonjoga, nincs kölcsönfelvételi vagy rövidítési költség. Ezen felül kevés vagy egyáltalán nem számítanak fel díjat a CFD kereskedéséért. A brókerek pénzt keresnek a kereskedőtől, ha kifizetik az árrést, ami azt jelenti, hogy a kereskedő megfizeti a vételi árat vásárláskor, és az ajánlati árat veszi eladás vagy shortolás során. A brókerek vesznek egy darabot vagy eloszlanak minden egyes ajánlaton, és felkérik az általuk árajánlatot.
A CFD hátrányai
Ha a mögöttes eszköz szélsőséges ingadozást vagy áringadozást tapasztal, akkor a vételi és eladási árrés szignifikáns lehet. Ha a részvényeknél és a kijátszásoknál nagy különbséget fizetnek, akkor megakadályozzák a CFD-k kis mozgásainak profitját, csökkentve a győztes ügyletek számát, miközben növelik a veszteségeket.
Mivel a CFD iparágát nem szabályozzák nagyon jól, a bróker hitelessége hírnevén és pénzügyi életképességén alapul. Ennek eredményeként a CFD-k nem állnak rendelkezésre az Egyesült Államokban.
Mivel a CFD-k tőkeáttétellel kereskednek, a vesztes pozíciót birtokló befektetők fedezeti felhívást kérhetnek brókertől, amely további pénzeszközök letétbe helyezését követeli meg a vesztes pozíció kiegyenlítése érdekében. Noha a tőkeáttétel képes növelni a nyereséget a CFD-kkel, a tőkeáttétel a veszteségeket is növelheti, és a kereskedőknek fennáll a kockázata, hogy befektetésük 100% -át elveszítik. Továbbá, ha pénzt kölcsönöznek brókertől a kereskedelemhez, akkor a kereskedő napi kamatot számít fel.
Előnyök
-
A CFD-k lehetővé teszik a befektetők számára az eszközök ármozgásának kereskedelmét, ideértve az ETF-eket, a tőzsdei indexeket és az árutőzsdei határidős termékeket.
-
A CFD-k a befektetők számára az értékpapír birtoklásának minden előnyeit és kockázatát anélkül biztosítják, hogy ténylegesen birtokolnák.
-
A CFD olyan tőkeáttételt használ, amely lehetővé teszi a befektetőknek, hogy a kereskedés összegének kis százalékát brókernél felvegyék.
-
A CFD-k lehetővé teszik a befektetők számára, hogy könnyen elfoglalhassanak egy hosszú vagy rövid pozíciót, vagy egy vételi és eladási pozíciót.
Hátrányok
-
Noha a tőkeáttétel képes növelni a nyereséget a CFD-kkel, a tőkeáttétel a veszteségeket is növelheti.
-
A rendkívüli áringadozások vagy ingadozások széles árrésekhez vezethetnek a brókertől az ajánlat (vásárlás) és az eladás (eladás) között.
-
A CFD-ipar nem szigorúan szabályozott, az Egyesült Államokban nem engedélyezett, és a kereskedők a bróker hitelességére és hírnevére támaszkodnak.
-
A vesztes pozíciót betöltő befektetők fedezeti felhívást kérhetnek brókerektől, amely további pénzeszközök befizetését igényli.
CFD valós példa
Egy befektető CFD-t akar vásárolni az SPDR S&P 500-on (SPY), amely egy tőzsdén forgalmazott alap, amely nyomon követi az S&P 500 indexet. A bróker megköveteli 5% -ot a kereskedelemhez.
A befektető 100 SPY részvényt vásárol egy részvényenként 250 dollárért egy 25 000 dolláros pozícióért, amelyből csak 5% -ot vagy 1 250 dollárt fizetnek a brókernek.
Két hónappal később az SPY egy részvényenként 300 dollárral kereskedik, és a kereskedő részvényenként 50 dollár vagy összesen 5000 dollár nyereséggel lép ki a pozícióból.
A CFD készpénzben kerül elszámolásra, amellyel a kezdeti 25 000 dolláros pozíciót és a 30 000 dolláros záró pozíciót (300 * 100 részvény) nettósítják, és 5000 dollár nyereséget jóváírnak a befektető számlájára.
